Nvidia, Meta және Lululemon: Freedom 2026 жылға арналған үздік инвестициялық идеялар тізімін жаңартты.

Freedom сарапшылары 2026 жылы АҚШ нарығына инвестиция салуға арналған ең үздік акциялар тізімін құрастырды. Өткен жылмен салыстырғанда, сүйіктілер тізімі айтарлықтай өзгерді: акциялардың көпшілігі алынып тасталды, ал макроэкономикадағы, корпоративтік нәтижелердегі және салалық тенденциялардағы өзгерістер аясында бірқатар жаңа эмитенттер назар аудартты.

— Nvidia (IT саласындағы «ең жақсы таңдау»). Бұл жасанды интеллект инфрақұрылымына арналған жаһандық инвестициялық циклдің негізгі пайда алушысы. Freedom компаниясының стратегиялық шолуына сәйкес, жоғары жалпы маржалар мен гиперскалерлерден түскен стратегиялық чип тапсырыстары Nvidia-ның ұзақ мерзімді кіріс өсімін қамтамасыз етеді. Бұл шолу Oninvest-тен қолжетімді. Freedom талдаушылары чип өндірушінің мақсатты акция бағасын 250 АҚШ доллары деңгейінде белгіледі, бұл қазіргі бағадан 40 %* жоғары.

— Meta Platforms (байланыс саласындағы фаворит). Жарнама Meta-ның негізгі кіріс көзі болып қала береді, ал компания генеративті жасанды интеллект пен кеңейтілген шындық сияқты жаңа бағыттарды белсенді түрде дамытуда. Аналитиктердің жазуынша, қосымша өсімді қамтамасыз ететін фактор – Broadcom компаниясымен бірлесіп деректер орталықтарына арналған меншік чиптерді әзірлеу, бұл есептеу инфрақұрылымының тиімділігін арттырып, сыртқы жеткізушілерге тәуелділікті азайтуға мүмкіндік береді. Meta Platforms акциялары үшін мақсатты баға 800 долларға белгіленген, бұл келесі жылы шамамен 20%-ға өсуді білдіреді.

— Illumina (денсаулық сақтау саласындағы ең үздік таңдау). Акция бағасының күрт төмендеуі мен басшылықтың ауысуынан кейін нарық 2026 жылы кірістің өсуі қайта жанданған кезде компанияны қайта бағалауды бастауы мүмкін, деп хабарлайды Freedom. Қазіргі уақытта олардың Illumina акцияларына қойған мақсатты бағасы 125 АҚШ долларын құрайды, бұл қазіргі бағамен шамамен сәйкес келеді.

— BlackRock (қаржы компаниялары арасындағы сүйікті) — әлемдегі ең ірі активтерді басқарушы және iShares платформасы арқылы ETF нарығының көшбасшысы. Компанияның басқаруындағы активтері рекордтық 13,5 трлн долларға жетті (+17% жыл сайын). Компанияның негізгі бәсекелік артықшылығы – Aladdin технологиялық платформасы, ол бизнестің масштабталуын арттырып, бәсекелестерге тұрақты тосқауылдар жасайды, – деп жазады сарапшылар. iShares-тің үстем позициясы, технологиялық көшбасшылығы және баламалы инвестицияларға кеңеюі ұзақ мерзімді кіріс пен пайда өсімінің әлеуетін қалыптастырады, – деп атап өтеді шолу. Талдаушылардың BlackRock акцияларына қойған мақсатты бағасы – 1 255 АҚШ доллары, бұл қазіргі бағадан 15%-ға жоғары.

— Stellantis (автомобиль өнеркәсібі). Компания Солтүстік Америка мен Еуропадағы ірі автокөлік өндірушілердің бірі болып табылады және Jeep, Fiat, Peugeot, Dodge, Opel және Chrysler сияқты брендтердің кең портфеліне ие. Компания кірісінің едәуір бөлігі Солтүстік Америкада түседі, сондықтан ол өңірлік сұраныстың динамикасына сезімтал. Freedom талдаушылары компанияның 2025 жылы онға дейін жаңа модельдер шығаруын күтеді, ал кірістің өсуі жылдың екінші жартысында қайта жанданады деп болжайды. Жұмыс көрсеткіштерінің жақсаруы мен таза пайданың оң деңгейге оралуы қаржылық есептерге нарықтың оң реакция жасауына және акция бағасын қолдауға жағдай жасайды. Stellantis акцияларының мақсатты бағасы 12,3 АҚШ долларына белгіленді, бұл қазіргі бағадан шамамен 5%-ға жоғары.

— Johnson Controls (сала). Компания ғимараттарды басқару жүйелері, климатты бақылау жабдықтары және инфрақұрылымды автоматтандыру саласына маманданған, бұл оны деректер орталықтары мен жасанды интеллект инфрақұрылымына инвестициялардың өсуінен пайда көретіндердің біріне айналдырады. Freedom талдаушылары энергия үнемдейтін шешімдер мен ақылды ғимарат жүйелеріне, әсіресе корпоративтік клиенттер мен деректер орталығы операторларынан тұрақты сұраныс бар екенін атап көрсетеді. Инвестициялық негіз компанияның маржасын жақсартуға бағытталған және акцияларды қайта сатып алу бағдарламасына басымдық беруімен одан әрі күшейтіледі, бұл бір акцияға түсетін табысқа оң әсер етеді. Freedom компаниясы Johnson Controls акциялары үшін мақсатты бағаны 132 АҚШ доллары деңгейінде белгіледі. Бұл мақсатты баға акция бағасының 12%-ға өсуін білдіреді.

— Millrose Properties (жылжымайтын мүлік). Millrose Properties – 4,9 миллиард долларлық капитализациясы бар мамандандырылған жылжымайтын мүлік қоры, тұрғын үй құрылыс компанияларымен жұмыс істейді және тұрғын үй құрылысына арналған жер активтерін қаржыландыру мен иеленуге бағытталған. Freedom талдаушылары Millrose Properties-тің жоғары дивидендтік табысы мен ұқсас жылжымайтын мүлік қорларымен салыстырғанда арзандатылған бағасын атап көрсетеді. АҚШ-тың бірнеше аймағында тұрғын үйге тұрақты сұраныс болуымен бірге бұл бағалы қағаздарды қайта бағалау мүмкіндігін тудырады. Компания акцияларының мақсатты бағасы 40 долларға белгіленген, бұл қазіргі бағадан 35%-ға жоғары.

— ONEOK (энергетика саласындағы Freedom таңдауы). Қыста газ бағасының өсуі мен жоғары дивидендтік табыс секторға қатысты теріс тактикалық болжамға қарамастан акцияны тартымды етеді, деп атап өтті Freedom. Қосымша қолдаушы фактор – қарыз жүктемесін оңтайландыру аясында пайыздық шығындардың азаюы. ONEOK акцияларының мақсатты бағасы – $82, бұл олардың құнының келесі жылы шамамен 15%-ға өсуін білдіреді.

— Unitil Corporation (коммуналдық қызметтер) — нарықтық капиталдандыруы 900 миллион доллар болатын өңірлік энергетикалық компания, АҚШ-тың солтүстік-шығысында электр энергиясы мен табиғи газды тарату қызметтерін көрсетеді. Компанияның қызметі реттелетін тарифтер мен тұрақты тұтынушылар базасына байланысты табыстың жоғары болжамдылығымен сипатталады. Freedom талдаушылары Unitil компаниясының активтерді сатып алу және оларды қолданыстағы инфрақұрылымға біріктіру арқылы өз қатысуын кеңейтіп жатқанын атап көрсетеді. Орташа деңгейдегі қарыз жүктемесі мен тұрақты дивиденд өсімі компанияның инвестициялық тартымдылығын қолдайды. Unitil корпорациясының мақсатты акция бағасы 55 АҚШ доллары, бұл қазіргі сауда деңгейінен 10%-ға жоғары.

— Target (негізгі тауарлар) — АҚШ-тағы ең ірі бөлшек сауда желілерінің бірі, күнделікті тауарлардың кең таңдауы мен дамыған көпканалды сату моделі бар. Соңғы тоқсандарда компания тұтынушылар белсенділігінің төмендеуі мен шығындардың өсуі салдарынан қаржылық көрсеткіштеріне қысым көріп, бұл оның акция бағасының айтарлықтай төмендеуіне әкелді. Freedom сарапшылары нарықтың Target компаниясының іскерлігіне қатысты тым теріс сценарийді есепке алып отыр деп санайды. Қалпына келудің ықтимал қозғаушы күштеріне цифрлық сауданың өсуі, жеткізу және алу қызметтерін дамыту, сондай-ақ қорларды басқаруды жақсарту мен шығындарды оңтайландыру жатады. Freedom стратегиясында Target акцияларының мақсатты бағасы 145 АҚШ долларын құрайды. Бұл қазіргі бағадан шамамен 50%-ға жоғары.

— MP Materials (шикізат саласы). Сирек кездесетін металдардың америкалық өндірушісі АҚШ-тың Қытайдан келетін жеткізілімдерге тәуелділікті азайтуға деген ұмтылысынан пайда көріп отыр. Оның вертикалды интеграцияланған моделі мен магнит өңдеуді кеңейтуі шығындарға бақылауын күшейтіп отыр. Талдаушылардың 75 долларлық мақсатты бағасы шамамен 45%-дық өсімді білдіреді.

— Tencent Holdings (Қытайдағы Freedom's favourite) — онлайн ойындар, әлеуметтік платформалар, цифрлық жарнама және бұлттық қызметтер салаларында әртараптандырылған бизнесі бар Қытайдың ірі технологиялық компанияларының бірі. Компанияның негізгі активтеріне WeChat пен QQ кіреді, олар Қытайдың цифрлық экономикасының негізгі инфрақұрылымы болып табылады. Қытайдағы ішкі сұраныстың күтілетін ынталануы мен бизнестің жасанды интеллект шешімдеріне деген өсіп келе жатқан сұранысы Tencent-тің болашағына қолдау көрсетеді. Компания жоғары маржаны сақтап, бұлттық қызметтер мен цифрлық маркетинг саласындағы өз позициясын нығайтып келеді. Америкалық депозитарлық қолхаттардың (ADR) мақсатты бағасы – 95 АҚШ доллары. Бұл 20%-дан астам өсу әлеуетін білдіреді.

— First Solar (қайта жаңартылатын энергия). Солтүстік Америкадағы ең ірі күн модульдерін өндіруші тұрақты тапсырыс портфелі мен АҚШ-тағы өндіріс қуатын кеңейтуінің арқасында Freedom-ның сүйіктілері тізімінде қалуда. Жаңа стратегияда мақсатты баға $310-ға дейін көтерілді, бұл компания акцияларының құнын шамамен 20%-ға арттыруды білдіреді. Өткен жылы First Solar үшін мақсатты баға 240 доллар болған, ал акция бағасы бұл деңгейден әлдеқашан асып кетті.

— Lululemon Athletica (міндетті емес тауарлар) — премиум сегментке және тікелей сатылымға бағытталған спорттық киім мен аксессуарлар өндірушісі. Бағалардың шамамен екі жыл бойы төмендеуінен кейін компанияның акциялары тарихи деңгейлерден айтарлықтай төмен бағамен саудаланып жатыр, алайда жоғары операциялық табыстылық пен тұрақты бизнес-модель сақталуда. Freedom сарапшылары қалпына келудің қозғаушы күштері ретінде негізінен Солтүстік Америкадан тыс халықаралық сатылымдардың өсуі, онлайн-каналдарды дамыту және өнім ассортиментін кеңейту мүмкін екенін атап көрсетеді. Lululemon Athletica акциялары үшін мақсатты баға 280 АҚШ доллары деңгейінде белгіленген, бұл 30 % өсім әлеуетін білдіреді.

2024 жылдың соңында Freedom компаниясының ең үздік инвестициялық идеялары қатарына Alphabet, Micron Technology, Ford Motor, BP, Nike, Wells Fargo және басқа да компаниялар кірді. Толығырақ мақалада: Freedom Broker 2025 жылға арналған ең үздік инвестициялық идеялар тізімін жаңартты.

2026 жылға арналған негізгі сценарийінде Freedom инфляцияның бәсеңдеуі мен ақша-несие саясатының жеңілдетілуі аясында АҚШ қор нарығында оң динамиканы күтеді. Аналитиктер негізгі PCE инфляциясының болжамын жылдық есеппен 2,7%-ға дейін төмендетіп, қызмет көрсету саласындағы тұрақты дезинфляция мен тарифтердің күтпегендей әлсіз әсерін атап өтті.

Негізгі сценарий 2026 жылы екі негізгі пайыздық мөлшерлеменің төмендеуін болжайды, бұл тәуекелді активтер үшін қолайлы жағдай жасайды.

2026 жылдың соңына арналған негізгі сценарийде S&P 500 индексінің мақсатты деңгейі 7 700 ұпайды құрайды, ал салмақталған болжам бойынша шамамен 7 500 ұпай. Бұл негізгі сценарийдегі қазіргі деңгейден 14%-ға, ал салмақталған сценарийде 11%-ға жоғары.

Нарық үшін негізгі тәуекелдер қатарында сарапшылар еңбек нарығындағы күтулердің мүмкін болатын құбылмалылығын, Федералдық резервтің болашақ бағытына қатысты белгісіздікті және сауда баждарын қайта қарау мен олардың заңдық тағдырына қатысты саяси күн тәртібін атайды. Дегенмен, Freedom компаниясының бағалауы бойынша, макроэкономикалық тұрақтылық сақталған жағдайда негізгі факторлар нарықтағы конструктивті трендтің жалғасуын көрсетеді.

Осы мақаладағы барлық есептеулер 2025 жылғы 19 желтоқсандағы деректерге негізделген.