Oninvest гурулардың портфельдерін жариялайды

Өткен жылы біз Уоррен Баффеттің Berkshire Hathaway қоры портфеліне қандай акцияларды құпия түрде сатып алып жатқанын үлкен қызығушылықпен бақыладық. Біз пікірталастық, бәс тіктік және болжауға тырыстық. Көп ұзамай қордың UnitedHealth Group акцияларын құпия түрде сатып алып жатқаны анықталды: ол SEC-тен мәмілелерді толық позициясын қалыптастырғанға дейін жарияламауға рұқсат алған. Реттеуші мен қордың бұл шешімі толықтай орынды болды — мәміле жарияланғаннан кейін акциялар бағасы 10%-дан астам өсті, себебі инвесторлар Баффеттің қоры нақты қандай акцияларды сатып алғанын білді.

Бұл ештеңе таңғалатын жайт емес: инвесторлар танымал, жоғары беделді қор менеджерлерінің сауда операцияларын бақылап, соларды қайталап, сол табысқа қол жеткізгісі келеді. Алайда әйгілі инвесторлардың инвестициялық стратегияларын тек үлгі ретінде қабылдау үшін ғана емес, сонымен бірге оларды бақылау да қызықты. Олардың стратегиялары философиясы мен ойлау үлгілерін көрсетеді, олардың көпшілігі тек қор нарығында ғана емес, өмірде де табысқа жетуге ықпал етеді.

Мысалы, қазір зейнеткерлік демалыста жүрген Уоррен Баффетт нарықты болжауға тырыспады, оның орнына қолайлы бағамен жоғары сапалы активтерді іздеді. Берге үшін ол сатып алатын компанияның «экономикалық молт» деп аталатын артықшылыққа ие болуы аса маңызды еді — бұл бәсекелестердің ықпалын шектейтін артықшылық. Өз хаттары мен сөз сөйлеулерінде ол шыдамдылық пен тәртіп туралы ұзақ әңгімелеп, нарықтағы дүрбелең кезеңдерінде сабыр сақтау қабілетін инвестордың ең үлкен байлығы деп санады.

Қазіргі уақытта Berkshire Hathaway компаниясын Грег Эйбел басқарады. Инвесторларға арналған алғашқы хатында ол Баффеттің философиясын ұстанатынын және өз тәсілі өзгермейтінін растады: мәмілелерді тек мәміле үшін жасамай, шынымен жақсы мүмкіндіктерді күту.

Тағы бір танымал инвестор Говард Маркс мәселені бір сатыға ары қарай апарады. Ол компанияның жақсы екенін анықтау ғана жеткіліксіз деп есептейді. Сізге нарық бағасына не енгізілгенін және басқа инвесторлардың күтулері қаншалықты қате екенін түсіну қажет. Ол мұны «екінші деңгейлі ойлау» деп атайды. Маркс сондай-ақ экономикалық циклдер мен көпшілік психологиясына ерекше назар аударады, болашақты болжау мүмкін емес болса да, оған дайындалуға болатынына сенеді.

Li Lu, Himalaya Capital компаниясының негізін қалаушы, Бенджамин Грэм, Уоррен Баффетт және Чарли Мunger қағидаларына сүйенеді: тұрақты «экономикалық қоршауы» бар, жоғары сапалы компанияларды ұзақ мерзімді иелену, мықты өсу әлеуеті және сенімді басқару. Ли Лу аз ғана инвестиция жасауды жөн көреді және жеке позицияларды онжылдықтар бойы ұстап тұруы мүмкін, қысқа мерзімді шуды елемей, бизнестің негізгі құндылығына назар аударады.

Point72-нің негізін қалаушы Стив Коэн инвестициялауға мүлде жаңа тәсілді бейнелейді – жылдам, икемді және тактикалық. Қор ақпаратты өңдеу жылдамдығына, икемділікке және өзгермелі нарыққа үнемі бейімделуге баса назар аударады.

Кэти Вуд өз кезегінде төңкеріс әкелетін инновацияларға назар аударады және болашақтағы ірі серпіліске үміттеніп, шығынға ұшырап жатқан компанияларға инвестиция салуға дайын. ARK Invest жасанды интеллектке, робототехникаға, геномикаға, блокчейнге, автономды көлікке және басқа да болашағы зор технологияларға инвестиция салады. Бұл тәсіл құбылмалылыққа жоғары төзімділікті талап етеді: ARK портфельдері жиі күрт төмендеулерге ұшырайды, себебі назар қазіргі ақша ағындарының тұрақтылығына емес, келесі технологиялық циклдің ықтимал көшбасшыларына аударылады.

Танымал инвесторларды және олардың тәсілдерін, жетістіктері мен сәтсіздіктерін бақылау үшін Oninvest «Guru Portfolios» атты жаңа бөлімді іске қосады . Қазіргі уақытта онда біздің таңдау бойынша тек 19 портфель бар — бізге қызықты көрінгендер. Портфельдерді көлемі немесе табыстылығы бойынша сұрыптауға болады. Екінші жағдайда оқырмандар соңғы есеп беру тоқсанында S&P 500 индексін басып озған гуруларды бірден көре алады.