Oracle оптимизмі тіпті скептиктерді де Nvidia-ға сендірді. Енді олар не дейді?
Oracle компаниясының табыс өсімі бойынша мықты болжамы әлемдегі ең ірі чип өндіруші Nvidia-ға қатысты сарапшылардың бағаларын қайта қарауға мәжбүр етті. Бұған дейін сақтық танытқан D.A. Davidson сарапшысы Гил Лурия акциялар рейтингін «сатып алуға» көтеріп, мақсатты бағаны ұлғайтты. Бұл инвесторлардың ЖИ-чиптерге ұзақ мерзімді сұранысқа сенімін күшейтті.
Егжей-тегжейі
D.A. Davidson сарапшысы Гил Лурия Nvidia акцияларының рейтингін «бейтараптан» «сатып алуға» өзгертті және мақсатты бағаны 195 доллардан 210 долларға дейін көтерді. Бұл 18%-дық өсу әлеуетін көрсетеді. Оның шешімі Oracle компаниясының бұлтты есептеулерге қатысты күшті болжамына жауап болды, деп жазады Barron’s. Бұған дейін Лурия Уолл-стриттегі Nvidia-ға күмәнмен қараған аз сарапшылардың бірі еді.
«ЖИ-ге арналған есептеулерге сұраныстың өсуі Nvidia-ның келесі жылы және әрі қарай да өсім қарқынын сақтауға жеткілікті негіз береді. Белгісіздік факторлары бар, бірақ олар жалпы бағытты өзгертпейді», — деді Лурия өз жазбасында.
Ұқсас пікірді BNP Paribas сарапшысы Дэвид О’Коннор да айтты. Оның айтуынша, Oracle болжамы ЖИ саласындағы GPU-есептеулерге ұзақ мерзімді сұранысты растайды. Ол Nvidia акциялары бойынша «сатып алу» ұсынысын сақтап, мақсатты бағаны 240 $ деп белгіледі. Бұл қазіргі бағадан 35% жоғары.
StockStory сарапшылары Nvidia акциялары өте құбылмалы екенін еске салады: кейінгі бір жылда олар 19 рет 5%-дан артық төмендеп немесе көтерілген. Қазіргі өсу, олардың айтуынша, жаңалықтардың маңызын көрсетеді, бірақ компанияның бизнесін түбегейлі өзгертпейді.
Неліктен бұл маңызды?
The Motley Fool сарапшыларының айтуынша, кейінгі жылдары Nvidia инвесторлары үшін нағыз «америкалық тауға» айналды. 2023 жылдың басында ЖИ технологиялары пайда болғаннан кейін чип өндіруші үшін теңдессіз мүмкіндіктер ашылды, және компания оларды тиімді пайдаланды.
Содан бері Nvidia акциялары 1100%-дан астам қымбаттады, табыс 673%-ға өсті, ал таза пайда 1770%-ға артты. Компания әлемде алғаш болып 4 трлн доллардан асатын нарықтық капитализацияға жетті.
Алайда соңғы айларда ЖИ енгізу қарқыны баяулап жатыр деген пікірлер күшейді. Кейбір инвесторлар ұзақ мерзімді болашағына күмәндана бастады. Oracle-дың мықты болжамы осы алаңдаушылықты сейілтті.
Nvidia басшысы Дженсен Хуанг бұған дейін 1 ГВт қуатты деректер орталығына шамамен 35 млрд $ жабдыққа және қосымша 15 млрд $ компоненттерге қажет болатынын айтқан. Оның сөзінше, болашақтағы «ЖИ-суперфабрикаларға» бірнеше гигаватт қуат керек болады. Barron’s атап өткендей, Oracle болжамы Хуангтың сөзін растайды: ЖИ-ді қолдайтын дата-орталықтарға жұмсалатын шығындар 2025 жылы 600 млрд доллардан 2030 жылға қарай 3–4 трлн долларға дейін өсуі мүмкін.
Бұлт провайдерлерінің капитал шығындарының артуы Nvidia чиптеріне қосымша сұранысты білдіреді. Олар деректер орталықтарында және бұлтта ЖИ өңдеу үшін әлі де «алтын стандарт» болып тұр, деп жазады Motley Fool.
Акциялар жайлы
Nvidia акциялары 11 қыркүйектегі сауда кезінде шамамен 1,7% өсті, ал бұған дейінгі күні 3,9%-ға көтерілген еді.
Oracle акциялары 10 қыркүйектегі саудада шамамен 36%-ға секірді. Бұған бұлтты сервистер мен ЖИ-ға арналған шешімдерге тұрақты сұранысқа байланысты болжамдардың жоғарылауы себеп болды. Алайда бейсенбі күні инвесторлар пайдасын бекітуге асығып, Oracle котировкалары 4,4%-ға төмендеді.
