Samsung пен Hynix акциялары саудадағы үзілістен кейін рекорд жаңартты. Сыры неде?
Оңтүстік Кореяның екі ірі жады чиптерін өндірушісі — SK Hynix пен Samsung компанияларының акциялары мерекелік апталық үзілістен кейінгі алғашқы сауда күні рекордтық деңгейге жетті. Бағаның күрт өсуіне жасанды интеллект саласындағы ірі мәмілелер себеп болды.
Егжей-тегжейлі
10 қазан күні SK Hynix акциялары Сеулдегі сауда ашылғаннан кейін бірден 11%-ға өсті, ал күн соңында 8,2%-дық өсіммен жабылды. Samsung Electronics қағаздары 6%-ға қымбаттады.
Инвесторлар бұл екі компания OpenAI мен Advanced Micro Devices (AMD) арасындағы келісімнен ұтады деп күтуде. CNBC-дің хабарлауынша Сэм Альтман басқаратын OpenAI AMD капиталының 10%-ына дейінгі үлесті иеленуі мүмкін. Бұл жаңалыққа жауап ретінде AMD акциялары қарқынды өсті және бір апта ішінде 40%-дан астам қосымша табыс көрсетті.
SK Hynix — жоғары өткізу қабілеті бар жады чиптерінің (high-bandwidth memory, HBM) жетекші өндірушісі. Мұндай чиптер Nvidia және басқа да компаниялар тарапынан нейрожелілерді оқытуға арналған серверлерде пайдаланылады. Ал Samsung дәстүрлі DRAM және NAND жад микросхемалары нарығында басымдыққа ие және HBM жеткізілімдері бойынша Hynix-ті қуып жетуге тырысуда.
Сарапшылар не дейді
«Nvidia-ға арналған HBM жадын жеткізу болашағы мен жасанды интеллектке құйылып жатқан инвестициялар аясында Samsung-тың бұрынғы төмен бағалануы жойылуда», — деп NH Investment & Securities компаниясының трейдері Шон О.-ның пікірін келтіреді Bloomberg. — «Белгілі болғандай, Nvidia мен Samsung көлем, баға және жеткізу кестесі бойынша келіссөздердің соңғы кезеңінде».
Осы уақытта Samsung жетекшілік ететін DRAM және NAND жады нарықтарында ұсыныстың тапшылығы баға болжамдарын жақсартып, «суперциклдің» басталуын күттіреді, деп жазады Bloomberg. Morgan Stanley сарапшылары мерекелік үзіліс кезінде Samsung акцияларының мақсатты бағасын 14%-ға — 111 000 вонға ($78,1) дейін көтерді. Олар төртінші тоқсанда жад чиптерінің күрт қымбаттауын және 2026 жылға дейін сақталатын тұрақты сұранысты атап өтті, бұл «өсу әлеуетінің айтарлықтай артуына негіз қалайды».
«Samsung үшін жасанды интеллект саласындағы жұлдызды сәт ақыры келді», — деді Karobaar Capital инвестициялар жөніндегі директоры Харис Хуршид. — «Қызығы, бұл ралли тек чиптермен емес, сонымен қатар инвесторлардың сенімімен де байланысты: олар Samsung енді бұл толқынды жіберіп алмайды деп шешті және бүгінде бәрі компанияны жаңа перспективалар тұрғысынан қайта бағалауға асығуда».
Контекст
SK Hynix пен Samsung акцияларының айтарлықтай өсуі 2025 жылы Оңтүстік Кореяны әлемдік қор нарықтарының көшбасшыларының біріне айналдырды. FactSet деректері бойынша, Уолл-стрит сарапшылары SK Hynix және Samsung акцияларын сатып алуға ұсынуда, олардың консенсус-рейтингтері тиісінше Buy және Overweight деңгейінде.
