Талдаушылар Nvidia-ның есебінен кейін бақылауға тұрарлық төрт еуропалық акцияны атады.
Тізімге чиптерді басып шығару және жинау жабдықтарын жеткізетін жабдықтаушылар, микроэлектрондық компоненттерді әзірлеуші және қуаттық электроника өндірушісі кіреді.
ASML, EUV литография машиналарының жалғыз өндірушісі, Nvidia-ның жабдықтау тізбегіндегі маңызды буын / Фото: Poetra.RH/Shutterstock.com
CNBC мәліметі бойынша, Bernstein және VanEck сарапшылары Nvidia-ның қаржылық көрсеткіштеріне акция бағалары ең сезімтал бірнеше еуропалық компанияны анықтады. Жасанды интеллект бумының негізгі пайда алушысы 25 ақпанда Нью-Йорктегі сауда-саттық аяқталғаннан кейін есебін жариялайды, ал еуропалық қор нарығы бұл деректерге Уолл-стрит ашылардан бұрын келесі күні жауап береді.
Мәліметтер
Нидерландылық жабдық өндірушісі ASML Holding Nvidia-ның жасанды интеллект чиптерін жеткізу тізбегінде шешуші рөл атқарады. Компания озық микрочиптерді басып шығару үшін қажетті экстремалды ультракүлгін (EUV) литографиялық машиналардың жалғыз өндірушісі болып табылады. «Егер Nvidia-ның болжамдары өте жоғары дәлдікпен расталса, чип өндіру қуатын одан әрі кеңейту қажет болады, бұл ASML-ден қосымша жабдық алуды талап етеді», – деді Bernstein компаниясының басқарушы директоры Дэвид Дэй CNBC-ге.
Нидерландыдағы BE Semiconductor Industries (BESI) компаниясы микрочиптерді құрастыру және қаптау машиналарын өндіреді. Оларды Nvidia үшін чиптер шығаратын зауыттар, соның ішінде TSMC сатып алады. Егер Nvidia озық AI чиптеріне жоғары сұраныс бар екенін хабарласа, бұл BESI технологиясына инвестиция салуды қолдайды, – деп атап өтті VanEck өнім менеджері Камилла Папалео. Керісінше, өндіріс қуаты тапшылығының жеңілдеуі немесе тапсырыстар өсімінің бәсеңдеуі белгілері BESI акцияларының бағасында өткір ауытқуларға әкелуі мүмкін, себебі компания AI бумына қатты тәуелді, – деді Папалео.
Неміс жартылай өткізгіш өндіруші Infineon Technologies, Еуропа нарығындағы ең ірі ойыншылардың бірі, қуат электроникасына маманданған. Оның өнімдері тікелей деректер орталығы инфрақұрылымына қатысты: «Infineon Nvidia-ның AI серверлеріне тікелей орнатылатын чиптерді жеткізеді, сондықтан Nvidia өнімдеріне сұраныс артқан сайын Infineon өнімдеріне тікелей сұраныс та артады», – деді Bernstein-ден Дай.
Швейцариялық STMicroelectronics компаниясы сондай-ақ Еуропадағы ең ірі чип өндірушілер мен әзірлеушілердің бірі болып табылады. VanEck компаниясынан Папалеоның айтуынша, көлемінің үлкендігіне байланысты бұл компания жартылай өткізгіштер секторындағы жалпы көңіл-күй өзгерістеріне сезімтал. Nvidia-ның сәтті есебі инвесторларға жеткізу дағдарысының аяқталғанын және соңғы нарықтардағы сұраныстың өсіп жатқанын көрсетеді, деді ол, бұл STMicroelectronics акцияларына да серпін береді.
Уолл-стрит Nvidia-ның есебінен не күтеді
Акциялар нарығындағы үш жылдық өсімнен кейін Nvidia акциялары 2026 жылдың басынан бері небәрі 2%-ға өсті. Nvidia өзі OpenAI-ға 100 миллиард долларлық инвестициясын кешіктіріп, технологиялық шығындардың тұрақтылығына күмән туғызды және, сыбыстарға қарағанда, бұл соманы 30 миллиард долларға азайтуды жоспарлап отыр. Nvidia-ның алдағы есебі аса маңызды, себебі инвесторлар біз көпіршікте жүрген жоқпыз ба деген сұраққа қатты алаңдайды, деп жазады Reuters, Spear Invest инвестициялық директоры Ивана Делевскаға сілтеме жасап. Оның айтуынша, «кірістердің бәсеңдемейтінін көрсету өте маңызды болады».
LSEG-тің консенсус болжамына сәйкес, Nvidia компаниясы қаңтарда аяқталатын тоқсан үшін пайда өсімінің өсу қарқынын алдыңғы есепті кезеңдегі 65,3%-дан 62%-ға дейін бәсеңдетеді. Уолл-стрит сондай-ақ компанияның соңғы қаржылық тоқсандағы кірісі 68%-дан астамға өсіп, 66,16 млрд долларға жетеді деп, ал ағымдағы тоқсанда жылдық есеппен тағы 64,4%-ға өсіп, 72,46 млрд долларға дейін ұлғаяды деп күтеді. Компания 13 тоқсан бойы сату бойынша болжамдарды асыра орындағанымен, күтулер мен шындық арасындағы алшақтық қысқара түсуде, деп хабарлайды Reuters.
Nvidia-ның өсуіне басты шектеу – жабдықтау тізбегіндегі таршылық: компания AI чиптерін өндіру үшін TSMC-нің бос қуатын алу мақсатында бәсекелестерімен күресуде. «Біз Nvidia-ның күтілетін көрсеткіштерді орындайтынына сенеміз, бірақ TSMC-нің өндірістік қуаты шектеулі болғандықтан оның айтарлықтай өсу әлеуетін елестету қиын», деп жазды Seaport Research Partners компаниясының Джей Голдберг. Сонымен бірге, Reuters сауалнамасына қатысқан сарапшылардың айтуынша, бағаны белгілеу және алдын ала келісілген жеткізу көлемдерін талап ету мүмкіндігінің арқасында жад чиптерінің тапшылығы Nvidia-ға соққы болмайды.
