Тұрғын үй, су, киім: нарықтан озып кеткен қор инвестициялайтын кіші капиталды акциялар

Barron's кіші капиталды компанияларға инвестициялауға маманданған Heartland Value қорының бес акциясын анықтады. Қордың жылдық табысы 30,8%-ды құрады, ал эталондық Russell 2000 Value индексі бойынша ол 25,4%-ды құрады. Morningstar рейтинг агенттігі осы көрсеткіш бойынша Heartland Value-ды өз секторындағы қорлардың 4%-дық ең үздік тобына жатқызды.

Міне, қордың портфеліндегі Barron's назарын аударған акциялар:

Barron's мәліметіне сәйкес, Таяу Шығыстағы қақтығыс тудырған қаржы секторындағы тұрақсыздық жағдайында Heartland Value 55 миллиард доллар активтері бар Associated Banc-Corp банктік холдинг компаниясының акцияларын сатып алды.

Соңғы айда компанияның акциялары 12%-дан астамға төмендеп, 24,7 АҚШ долларына жетті. Heartland Value мақсатты бағаны 36 АҚШ долларына белгілеп, бұл шамамен 46%-дық өсу әлеуетін білдіреді.

Associated Banc-Corp акцияларына Уолл-стрит талдаушылары сегіз «ұстау» рейтингісі мен небәрі үш «сатып алу» рейтингісі берген. Орташа мақсатты бағасы бір акцияға 30 долларды құрайды, бұл 17 наурыздағы жабылу бағасынан 21%-ға жоғары.

2002 жылы құрылған және қолжетімді тұрғын үй салуға маманданған Century Communities компаниясы Heartland Value қорының бірлескен басқарушысы Билл Насговицтің айтуынша, «жақсы ұзақ мерзімді инвестиция» болып табылады. Компанияның нарықтық капитализациясы 1,7 миллиард долларды құрайды. Насговицтің айтуынша, бұл оның баланстық құнының шамамен 66%-ын білдіреді. Сонымен қатар, ол акциялардың шамамен 13%-ы ішкі тұлғалардың қолында екенін атап өтті. Ішкі тұлғалардың акцияларды сатып алуы компанияның болашағына деген сенімнің белгісі ретінде қарастырылуы мүмкін. Қордың басқарушысы сондай-ақ компания ешқашан шығынға ұшырамағанын қосты.

Үш Уолл-стрит талдаушысы Century Communities акцияларына «сатып алу» рейтингін берді, ал екеуі «сату» рейтингін берді. Орташа мақсатты баға 73,75 АҚШ долларын құрайды, бұл 17 наурыздағы жабылу бағасына қарағанда 26%-дық өсу әлеуетін білдіреді.

Choice Hotels International компаниясының иелігінде, басқалармен қатар, Radisson, Comfort Inn және Quality Inn қонақүй брендтері бар. Қонақүйлерінің басым бөлігі АҚШ-та орналасқандықтан, Насговиц елдің экономикалық жағдайы нашарлаған жағдайда америкалықтардың шетелге сапары азайса, компания пайда көре алады деп есептейді. Сонымен қатар, ол компания акцияларының 45%-ы ішкі тұлғалардың қолында екенін атап өтті.

Уолл-стриттегі көпшілік талдаушылар компанияның болашағына бейтарап көзқарас білдіреді: оның акцияларына сегіз «ұстау», бес «сату» және төрт «сатып алу» рейтингісі берілген. Орташа мақсатты баға 112 АҚШ долларын құрайды, бұл соңғы жабылу бағасынан 13%-дан астам өсу әлеуетін көрсетеді.

Heartland Value 2024 жылы компания капиталынан шыққаннан кейін 2025 жылдың төртінші тоқсанында Primo Brands компаниясының акцияларын сатып алды. Бұл компанияға, басқалармен қатар, Pure Life және Primo Water ішуге арналған су брендтері жатады. Қор компания акцияларының бағасының күрт төмендеуін пайдаланды. Олар 2022 жылы біріктірілген, бұрын Nestlé құрамына кірген Blue Triton компаниясымен интеграцияны жеделдету туралы шешім қабылданғаннан кейін күрт құлдырады. 2025 жылы жасалған бұл қадам ауыр логистикалық мәселелерге әкеліп соқты, ал Primo Brands-тың бір зауытына зақым келтірген торнадо жағдайды одан әрі ушықтырды. Нәтижесінде оның акциялары алдыңғы екі жылдағы барлық өсімін жоғалтты. Бұл басшылықты ауыстыруға әкеліп, жаңа басшылық жағдайды түзете алды. 1 қаңтардан бері акция бағасы шамамен төрттен бірге өсті.

Жалпы алғанда, Уолл-стрит Heartland Value-тың Primo Brands-тің болашағына деген оптимизмін бөліседі: акцияға талдаушылар он «сатып алу» және үш «ұстау» рейтингін берді. Орташа мақсатты бағасы – 27 доллар, бұл қазіргі акция бағасынан 31%-ға жоғары.

Колумбияның кірісі коронавирус пандемиясынан бері төмендеп, импорттық баж салығынан зардап шекті. Соңғы бес жылда оның акция бағасы 47%-ға, ал АҚШ алғаш рет баж салығын көтеру туралы жариялаған 2025 жылдың сәуірінен бері 40%-ға құлдырады. Насговицтің қоры осы мүмкіндікті пайдаланып, компаниядағы үлесін арттырды. Ол оны тұрақты, табысты, қарызсыз және ірі ақша резервіне ие деп сипаттайды. Сонымен қатар, Колумбия дивиденд төлейді.

Уолл-стрит Колумбияның болашағына сақтықпен қарайды: бес сарапшы акцияны ұстауды, үшеуі сатып алуды, екеуі сатуды ұсынады. Орташа мақсатты бағасы 64,50 АҚШ долларын құрайды, бұл 17 наурыздағы жабылу бағасынан шамамен 17%-ға өсу әлеуетін білдіреді.