Wedbush ЖИ саласында бірігу мен жұтылу толқынын күтеді
Уолл-стриттің танымал технооптимисті, Wedbush сарапшысы Дэн Айвз ЖИ индустриясы жаңа кезеңге аяқ басқанын айтады. Оның пікірінше, ірі IT-компаниялар жасанды интеллекттегі көштен қалмау үшін бірігу мен жұтылуларға дайындалып жатыр. Ол алдағы консолидация толқынында нысана болуы мүмкін компаниялардың акцияларын атап өтті, сондай-ақ ең белсенді сатып алушыға айналуы ықтимал екі технологиялық алпауытты атады.
Егжей-тегжейі
ЖИ индустриясы жаңа кезеңге кірді, деп ескертті Айвз OnInvest-тегі жазбасында. «Алдағы 5–10 жылда ауқымды консолидация күтіп тұр: ЖИ саласындағы көптеген тар бағыттағы шешімдер ірі технологиялық корпорациялар мен қаржы инвесторларының портфеліне қосылып, корпоративтік және мемлекеттік сектордағы жарылғыш сұраныстан пайда табуға мүмкіндік береді», — деп жазды ол.
Wedbush сарапшысының айтуынша, әр саладағы компаниялар ЖИ технологияларын өз бизнес-процестеріне енгізуге ұмтылуда. Бұл корпоративтік шығындарды арттырып, ЖИ-ді бұлтты жобалар үшін негізгі өсім драйверіне айналдырады. Қазірдің өзінде бұлтты сервистердің 15%-дан астамы ЖИ элементтерін қамтиды. Алайда шағын компаниялар мен стартаптар мұндай қымбат жобаларды қаржыландыра алмайды — есептеу қуаты мен мамандардың құны тым жоғары. Сондықтан ірі корпорациялар ЖИ революциясынан үлес алу үшін шағын ойыншыларды бірігу мен жұтылу (M&A) арқылы сатып алатын болады, дейді Айвз.
Оның ойынша, мұндай мәмілелердің жаңа толқыны реттеуші тосқауылдардың азаюы, капиталдың қолжетімділігі және әлеуетті сатып алушылардың белсенділігі арқасында жүрмек. «Жаңа әкімшілік кезінде реттеуші орта мәмілелерге жұмсақ қарай бастады, кедергілер азайды, ал технологиялық M&A үшін есіктер ашылды. Компаниялардың пайдалы активтерді сатып алу мүмкіндігі артты, әрі келісімдерді бекіту процесі жеңілдеді», — деп қосты Айвз.
Кімдер нысанаға айналуы мүмкін?
Wedbush сарапшысы ЖИ мен киберқауіпсіздік нарығындағы консолидация толқынында сатып алынуы мүмкін тоғыз ашық компанияны атады. Айвздың пікірінше, олардың көбі бәсекелестермен салыстырғанда төмен бағаланған, мықты технологиялары бар, бірақ бюджет қысымы мен ЖИ жобаларының жоғары шығындарымен бетпе-бет келуде. Тізімге кіргендер: киберқауіпсіздік шешімдерін жеткізуші Tenable Holdings; қауіпсіздік пен сәйкестікті қамтамасыз етуге арналған бұлтты сервистер жасаушы Qualys; деректерді қорғау шешімдерінің өндірушісі Varonis Systems; ЖИ-портфолиоға басымдық берген SentinelOne; іздеу және аналитикалық сервистерді әзірлеуші Elastic; корпоративтік ЖИ платформасы C3.ai; дата және ЖИ шешімдерінің провайдері Innodata; АҚШ федералдық агенттіктеріне технология жеткізуші Telos; сондай-ақ M&A арқылы ЖИ-портфолиосын кеңейтіп жатқан ServiceNow бизнес-платформасы.
Кімдер ең көп сатып алушы болады?
Айвздың айтуынша, ең белсенді сатып алушылар Apple мен IBM болуы ықтимал. Олар ЖИ жарысында көшбасшыларды қуып жетуге тырысып отыр. Аналитиктің пікірінше, ЖИ-де артта қалған Apple Siri және басқа ЖИ жобаларын тек өз күшімен дамытса, бәсекелестерін қуып жете алмайды. Apple тарихта ірі мәмілелерді сирек жасады (ең үлкені — 2014 жылы Beats компаниясын $3 млрд-қа сатып алу). Бірақ Айвздың ойынша, енді Apple «пластырьды жұлып тастап», ірі мәмілеге баруы тиіс. Ол Apple үшін ықтимал нысана ретінде Mistral мен ЖИ-іздеу жүйесі.
IBM қазірдің өзінде мәмілелер қарқынын белсенді түрде арттырып жатыр, деп атап өтті Айвз. Мәселен, тек 2025 жылдың алғашқы жартысында компания шамамен 7,8 млрд долларды сатып алуларға жұмсаған, оның 6,4 млрд доллары гибридті бұлт пен жасанды интеллекттегі позицияларын күшейту үшін HashiCorp әзірлеушісін сатып алуға кеткен. Бұдан бөлек, IBM Seek AI, Hakkoda және Datastax секілді бірнеше нишалық ЖИ-компанияларды иеленді. Корпорацияның балансында 15 млрд доллардан астам қолма-қол қаржы бар, ал Wedbush аналитигінің пікірінше, IBM жаңа мәмілелер арқылы өсімін «қоректендіруді» жалғастырады және табысқа қосымша 1–2 пайыздық тармақ қоса алады.
