ЖИ «ядролық» өсімді тудырды: инвесторлар қандай компанияларға назар аударуы керек?

АҚШ-та деректер орталықтарының электр энергиясын тұтынуы биыл 82,3 гигаватқа дейін өседі — бұл IT жабдықтары, салқындату жүйелері, жарықтандыру және т.б. үшін қажет. Бұл 2025 жылмен салыстырғанда 28%-ға және үш жыл бұрынғы деңгейден екі еседен де көп. Бұл S&P Global Market Intelligence 451 Research-тің соңғы деректері.

Жасанды интеллектті дамыту үшін электр энергиясының көлемі күннен-күнге артып келеді, және одан пайда табуға үміттенген инвесторлар қазір технологиялық алыптарға қарағанда энергетика мен инфрақұрылым саласындағы компанияларды артық көреді, деп жазады Reuters BlackRock жүргізген сауалнамаға сілтеме жасап. Қай компаниялар нарықтың назарын аударды?

Жасанды интеллектке сұраныстың артуына байланысты ядролық энергетика бүкіл әлемде қайта өрлеу кезеңін бастан кешуде. The Wall Street Journal мәліметі бойынша, Жапония қазіргі уақытта реакторларын, соның ішінде әлемдегі ең ірі Кашивазаки-Карива атом электр станциясын қайта іске қосуда. Еуропада шамамен жиырма төрт жаңа атом электр станциясы жоспарланып жатыр немесе қазірдің өзінде салынып жатыр. АҚШ-та да дәл солай.

2024 жылы MarketWatch IT компаниялары осы секторды артық көретінін жазды — жаңартылатын энергия көздері үздіксіз жабдықтауды қамтамасыз ете алмайды, ал көптеген технологиялық алыптар көміртегі шығарындыларын азайту мақсаттарын қойған.

Жасанды интеллектіні белсенді түрде дамытып жатқан ірі компаниялардың дерлік барлығы атом энергиясымен қамтамасыз етілуін алдын ала шешіп қойған.

Қаңтар айының соңында Қытайдың Alibaba компаниясы Қытай Ұлттық Ядролық Энергия Компаниясы және басқа серіктестермен бірлескен кәсіпорын құрғаны жарияланды, оның тіркелген капиталы 250 миллион юань (35,9 миллион АҚШ доллары) болды. Сол айда Meta ядролық энергетика саласындағы үш компания – Vistra Corp., Oklo және TerraPower –пен серіктестік орнатқанын хабарлады . Технологиялық компания әлемдегі ең ірі корпоративтік атом энергетикасы сатып алушыларының біріне айналуды көздейді.

Microsoft өз кезегінде Constellation Energy компаниясымен энергиямен жабдықтау туралы келісімге қол қойды, оған сәйкес ол 1979 жылғы апаттан кейін тоқтатылған Үш Миль аралы атом электр станциясын қайта іске қосуды жоспарлап отыр. Өткен қарашада нысан операторы ретінде Constellation Energy осы қайта іске қосу үшін 1 миллиард долларлық федералдық несие алды.

2024 жылдың күзінен бастап Google Kairos Power компаниясымен бірнеше шағын атом электр станциясын нөлден бастап салу жөніндегі келісімге қол қойды. 2025 жылы компания энергия саласының алып NextEra компаниясымен Айова штатында 2020 жылы жабылған атом электр станциясын қайта іске қосу жөніндегі келісімге келгенін жариялады.

Amazon сондай-ақ бірнеше өндірушілермен келісімшарттарға қол қойды. Energy Northwest Вашингтон штатында шағын атом электр станцияларын (бірінші кезеңде төртеуін) салады, ал Talen Energy шағын реакторлары бар бірнеше атом электр станциясын салып, Пенсильваниядағы бар станциядан Amazon-ға қуат береді. Dominion Energy Вирджиния штатында Amazon үшін тағы бірнеше шағын атом электр станциясын салады.

Қаңтар айының соңында Insider Monkeys инвестициялық порталы жасанды интеллектінің қарқынды дамуынан пайда көретін 10 энергетикалық компанияның тізімін жасақтады. Осы компаниялардың жетісі ядролық энергетика саласында жұмыс істейді. Оларға энергия өндірушілері NextEra Energy, Talen Energy Corporation, Vistra Corp. және Constellation Energy; ядролық электр станцияларына отын жеткізетін және уран өндіретін Cameco Corporation; сондай-ақ ядролық қондырғыларға жобалау, жабдық жеткізу және құрылыс қызметтерін көрсететін Quanta Services компаниялары кіреді. Сонымен қатар тізімге Жапонияның Hitachi компаниясымен бірлесіп атом электр станцияларына технологияларды әзірлейтін, отынмен қамтамасыз ететін және қызмет көрсететін GE Vernova компаниясы да кіреді. Bloomberg мәліметі бойынша, ол сондай-ақ Қытайға қарсы минералдық қор құруға бағытталған 12 миллиард долларлық жобаға қатысуда. Бұл туралы АҚШ Президенті Дональд Трамп мәлімдеді.

Бұрын Motley Fool Duke Energy компаниясын атап көрсетті. Оның технологиялық алыптармен ірі келісімшарттары жоқ, бірақ активтерінің басым бөлігі Солтүстік және Оңтүстік Каролинада — Вирджиния мен Джорджия арасындағы аймақта орналасқан, дәл сол жерде ірі ойыншылар өз деректер орталықтарын орналастырып жатыр. 2040 жылға қарай Вирджиниядағы энергия сұранысының 153%-ға өсетіні болжанып отыр. Соңғы үш жылда Duke Energy Corporation компаниясының кірісі орта есеппен 5,3%-ға, жалпы маржасы 52,4%-ға және таза маржасы шамамен 16%-ға өсті.

Уран өндіретін компаниялардың акциялары да қымбаттап келеді. Cameco Corporation компаниясының акциялары өткен жылы шамамен 126%-ға өсті. Әлемдік уран өндірудің 40%-дан астамын қамтамасыз ететін Қазақстандағы Kazatomprom компаниясының акциялары соңғы 12 айда 100%-дан астамға қымбаттады.

Стафори және Пародист AI стартаптарының негізін қалаушы Владимир Свешников ядролық электр станцияларын салушылар мен операторларды жасанды интеллект бумының негізгі пайда алушыларының бірі деп санайды. Жаңа энергия көздеріне мұқтаж жаһандық корпорациялар үшін ядролық компаниялармен ынтымақтастықтың артықшылығы – нарықтан тәуелсіздіктің артуы мен жүктемені болжаудың жеңілдеуі, дейді ол.

Сенімді электр қуатымен қамтамасыз ете алмаған компаниялар операциялық үздіксіздікке қауіп-қатер мен маңызды AI қызметтеріндегі ықтимал үзілістерге тап болады. «Бұл енді тек бәсекелік артықшылық мәселесі ғана емес, AI технологияларына тәуелділіктің артуы жағдайында бизнестің тіршілігін сақтап қалу мәселесі», – дейді Strategy Partners компаниясының Цифрлық трансформация практикасының серіктесі Сергей Кудряшов.

Қазіргі жағдай цифрлық теңсіздік мәселесін ушықтыруы мүмкін, – деп қосты ол. Кейбір аймақтар, негізінен Оңтүстік-Шығыс Азия мен Африка, халықтың үштен екісі деректер орталығының сыйымдылығының тек 10%-ына қол жеткізе алатын жағдайға тап болуда. Энергия мәселесін шешпей, бұл аймақтар дамыған елдерден артта қалып, экономикалық дамуына одан әрі кедергі келтіреді.