Amazon, Google және Herbalife: миллиардер Сет Кларман өткен тоқсанға арналған сауда операцияларын жариялады.

2025 жылдың төртінші тоқсанында миллиардер Сет Кларманның инвестициялық компаниясы назарын айтарлықтай бөлшек сауда мен денсаулық сақтау салаларына аударып, технология және құрылыс салаларындағы активтерінен бас тартты. 13F есебіне сәйкес, Baupost Group қоры ірі көлемде капитал айналымын жүзеге асырды: инвестор қордың ең ірі позицияларының құрамын жаңартып, жаңа фавориттерге бәс тігіп, негізгі активтер арасындағы салмақтарды қайта бөлісті.

Тоқсанның басты оқиғасы – Amazon акцияларын сатып алу болды: Кларман бөлшек саудагердің акцияларын сатып алып, олар портфелдегі үлесі бойынша бірден екінші орынға ие болды. Қор 489,7 миллион долларға 2,1 миллионнан астам Amazon акциясын сатып алып, активке жалпы портфелдің 9,3%-дық үлесін берді. Бұл маневр бөлшек саудагерді Baupost портфелінің ұзақ уақыт бойы көшбасшысы болып келген канадалық тез тамақтану желісі операторы Restaurant Brands International (10,4 %) компаниясына жақындатты.

Amazon Klarman-ның «Ғажайып жетілік» алыптарына жасаған екінші ставкасы болды. Оған дейін инвестор тек Alphabet бағалы қағаздарын ұстаған. 2025 жылдың төртінші тоқсанында инвестор Alphabet-тегі үлесін 41,5%-ға азайтып, 770 000-нан астам акцияны сатты. Baupost Group-тың портфеліне «Fab Seven» тізіміндегі басқа компаниялар — Apple, Microsoft, Meta, Nvidia және Tesla — кірмейді.

Сонымен қатар, Кларманның портфелінде енді денсаулық сақтау және көлік салаларындағы жаңа позициялар бар. Медициналық компаниялар арасында Кларман американдық сақтандыру компаниясы Molina Healthcare-ды таңдады: қор 625 000 акцияны 108,5 миллион долларға сатып алды. Портфельдегі тағы бір жаңа атау – мексикалық әуе компаниясы Grupo Aeromexico: қор оның 4,8 миллион акциясын 106,6 миллион долларға сатып алды. Бұл инвестициялар тиісінше портфельдің 2,05% және 2,02%-ын құрады.

Төртінші тоқсанда Кларман сонымен қатар консалтинг пен қаржы салаларына капитал бағыттады. Willis Towers Watson-тағы үлес 24,7%-ға өсті — қор бұл жаһандық консалтинг және брокерлік компанияның 268 000-нан астам акциясын сатып алып, үлестің жалпы құнын 446,1 миллион долларға жеткізді.

Инвестор АҚШ-тың финтех компаниясы Fidelity National Information Services-тегі үлесін 18,8%-ға арттырып, оның құнын 299,3 миллион долларға жеткізді. Өнеркәсіптік секторда Baupost Group құрылыс материалдарын өндіруші Eagle Materials-ке салынған инвестициясын төрттен бірге арттырып, сондай-ақ теміржол операторы Union Pacific-тің қосымша 8,8%-ын және автокөлік бөлшектері жеткізушісі Genuine Parts-тің 6,5%-ын сатып алды. Тоқсандық сатып алулар тізімін Herbalife компаниясындағы үлесті 19,3%-ға арттыру аяқтады, оның құны қазір 119 миллион доллардан асады.

Финтех секторында Кларман американдық финтех компаниясы Fiserv-тегі өз үлесін 146%-ға арттырды — қазір бұл активтің құны 147,8 миллион долларды құрап, портфельдің 2,8%-ын құрайды. Сонымен бірге қор бразилиялық төлем қызметі PagSeguro Digital-дің капиталынан толық шығып, барлық 2,5 миллион акцияны сатты.

Құрылыс секторында елеулі айналым болды: инвестор Ирландиядағы CRH PLC компаниясындағы үлесінің 68%-ын сатты, яғни 2,3 миллион акцияны өткізді. Сонымен қатар қор энергетикалық компания Tamboran Resources-тегі және медиа холдинг Liberty Global-дағы A сыныпты акцияларындағы үлесін жартысынан астам қысқартты. Сол сияқты портфельдегі бөлшек саудагер Dollar General-дің үлесі 22,7%-ға төмендеді.

GDS Holding, WESCO International Inc., Ferguson және Americold Realty Trust бағалы қағаздарында да іріктеп сату жүргізілді. Тіпті қордың негізгі позицияларында да іріктеп сату байқалды: ұзақ уақыт бойы сүйікті болып келген Restaurant Brands International және денсаулық сақтандыру компаниясы Elevance Health-тегі үлестері тиісінше 2,1% және 3,8%-ға қысқартылды.

2025 жылдың төртінші тоқсанының соңында Сет Кларманның портфелі жоғары шоғырланған күйінде қалып, онда бар болғаны 22 позиция бар. Капиталдың басым бөлігі тұтынушылық секторға, қаржыға, денсаулық сақтауға және технологияларға бөлінген. Restaurant Brands International портфелдегі салмақ бойынша 10,44% үлесімен көшбасшы болып қала береді. Одан кейін Amazon (9,28 %), Willis Towers Watson (8,45 %) және Elevance Health (8,43 %) келеді. Ең ірі бес инвестицияның қатарын теміржол операторы Union Pacific Corp толықтырады, ол қор активтерінің 7,13 %-ын құрайды.