Апта жаңалықтары: Маск бонусы, АҚШ-та шатдаун, Nvidia мен Alphabet рекорд жаңартуда
Осы аптада Илон Маск байлығы $500 млрд-қа жеткен алғашқы адам атанды, ал жұма күні Tesla акционерлері оған $1 трлн көлемінде сыйақы төлеуге дайын емес екені белгілі болды. Nvidia акциясы тарихи максимум жаңартып, компанияның капитализациясын $4,5 трлн-нан жоғары көтерді. Alphabet құнды қағазы соңғы 20 жылдағы ең үздік тоқсандық нәтижені көрсетті, ал компанияның нарықтық құны ЖИ жетістіктері мен антимонополиялық істегі сәтті шешімнің арқасында уақытша $3 трлн-нан асты. 29 қыркүйек пен 3 қазан аралығындағы басты оқиғалар туралы — біздің шолуда.
Акционерлер Маскқа $1 трлн төлеуге дайын емес
Tesla акционерлерінің бір тобы директорлар кеңесін қайта сайлауға және Илон Маскқа 10 жылға есептелген $1 трлн көлеміндегі жаңа өтемақы пакетін беруге қарсы шықты. Бұл туралы олардың АҚШ-тың Бағалы қағаздар және биржалар жөніндегі комиссиясына (SEC) жолдаған хатынан белгілі болды. Мәселе әлі де компания акционерлерінің 6 қарашада өтетін жиналысында қаралады. Бірақ тіпті бонус мақұлданған жағдайда да, Маск оны алу үшін бірқатар ауқымды мақсаттарды орындауы қажет — атап айтқанда, Tesla-ның капитализациясы $8,5 трлн-ға жетуі тиіс, ал қазір ол $1,45 трлн көлемінде.
Осы аптада Forbes-тың әлемдегі ең бай адамдар тізіміне сәйкес, Илон Маск тарихта алғаш байлығы $500 млрд-қа жеткен адам атанды. Оның ең жақын бәсекелесі, Oracle негізін қалаушы Ларри Эллисоннан айырмашылығы $150 млрд құрады. Бұл 1 қазандағы сауда-саттықта Tesla акциясының бағасы шамамен 4% өскеннен кейін болды, нәтижесінде Масктың капиталы бір күнде $9,3 млрд-қа артты. Алайда, содан бері Tesla котировкасы шамамен 5% төмендеді.
Қазір Tesla капитализациясының тарихи максимумына жақын тұр, ал Масктың ондағы үлесі $191 млрд-ты құрады, деп жазады Forbes. Байлығының қосымша драйвері болып $400 млрд-қа бағаланған SpaceX және Масктың жартысынан астам акциясына иелік ететін xAI Holdings біріктірілген компаниясы саналады.
Nvidia капитализациясы $4,5 трлн-нан асты
Nvidia акциясы сейсенбі, 30 қыркүйектегі саудада 3% қымбаттап, $187,35-ға жетті, нәтижесінде компанияның нарықтық капитализациясы алғаш рет $4,5 трлн-нан асты. Компания котировкасы сарапшылардың оптимистік бағалауына өсумен реакция білдірді: Nvidia акциясының мақсатты бағасын Citi және KeyBanc көтерді.
KeyBanc сарапшысы Nvidia таргетін $250-ға дейін көтерді, бұл олардың шамамен үштен біріне өсуін білдіреді. Ол компанияның келесі буын Rubin процессорларын шығаруды жеделдету жоспарларын атап өтті, бұл Nvidia-ға AMD-ден үстемдігін нығайтуға мүмкіндік береді. Citi де акцияның мақсатты бағасын $210-ға дейін көтеріп, компанияның ЖИ-инфрақұрылымына инвестициялар мен Rubin CPX қоса алғанда жаңа өнімдердің шығарылымы аясындағы өсу перспективасын ерекше атап өтті.
Nvidia туралы тағы не оқуға болады?
— Nvidia-ның ChatGPT әзірлеушісі OpenAI мен соған ұқсас жобаларға салған инвестициялары акциясының өсу драйверіне айналуы мүмкін, деп санайды Melius Research сарапшылары. Компанияның ЖИ-ге орасан зор қаржы салуын неге «көпіршік» емес деп есептейтінін «Nvidia — бұл серпіліс: Melius ралли жалғасады дейді» атты материалдан оқи аласыз.
Berkshire Hathaway Баффеттің Occidental химия бизнесін сатып алады
Уоррен Баффетттің Berkshire Hathaway инвесткомпаниясы Occidental Petroleum мұнайхимия бөлімшесі — OxyChem-ді $9,7 млрд қолма-қол ақшаға сатып алуға келісім жасады. CNBC атап өткендей, бұл Berkshire-тің 2022 жылы $11,6 млрд-қа Alleghany сақтандыру компаниясын сатып алғаннан кейінгі ең ірі мәмілесі. Баффетттің инвесткомпаниясы келісімді рекордтық $344 млрд қаражат жинағаннан кейін жасады. Мәміле реттеушінің мақұлдауынан кейін 2025 жылдың төртінші тоқсанында жабылады деп күтілуде.
OxyChem — су тазарту, құрылыс, фармацевтика және денсаулық сақтау салаларына арналған жаппай химикаттар өндіруші. 2024 жылы бөлімше Occidental жалпы табысының шамамен 18%-ын қамтамасыз етті. Сатылым компанияның Anadarko мен CrownRock-ты сатып алғаннан кейін $22 млрд-тан асқан жоғары қарыз жүктемесімен байланысты, деп санайды Morningstar. Сарапшылардың бағалауынша, мәміле бағасы OxyChem-нің 2025 жылғы күтілетін пайдасынан жоғары, бірақ өткен жылдардағы мықты нәтижелеріне сәйкес келеді.
Berkshire қазірдің өзінде Occidental-дың шамамен 28%-ына ие ең ірі акционері. Сарапшылардың айтуынша, бұл сатып алу Berkshire химия бизнесіндегі позициясын нығайтады, онда ол бұрыннан Lubrizol арқылы бар, әрі Баффетт пен оның мұрагері Грег Абельге әртараптандыру стратегиясын жалғастыруға мүмкіндік береді.
Уоррене Баффет туралы тағы не оқуға болады?
— Berkshire Hathaway стратегиясын ұстану керек пе? Morningstar агенттігі Уоррен Баффетттің инвесткомпаниясының портфеліндегі ең асыра бағаланған үш акцияны атады — «Баффеттің асыра бағаланған үш акциясы: Morningstar қандай компаниялардан сақтандырды» мақаласында.
АҚШ-та үкіметтің шатдауны басталды
1 қазаннан бастап АҚШ-та төтенше қызметтерден басқа мемлекеттік мекемелердің жұмысы тоқтады — Конгресстегі демократтар мен республикашылар жаңа қаржы жылы басталғанға дейін қаржыландыру туралы келісе алмады. Соңғы жеті жылдағы алғашқы шатдаун қанша уақытқа созылатыны әзірге белгісіз.
1980 жылдан бері АҚШ-та осындай қаржыландыру дағдарысы 14 рет болған. Ең ұзақ шатдаун 2018 жылы, Дональд Трамптың алғашқы президенттік мерзімінде орын алды — ол кезде үкімет бес апта бойы жұмыс істемеген. Бұл жолы жағдай республикашылар мен демократтар арасындағы өткір текетіреске байланысты күрделене түсті, бұл жүздеген мың мемлекеттік қызметкерлер мен экономикаға теріс әсер етуі мүмкін. Трамп әкімшілігі федералды қызметкерлерді әкімшілік демалысқа жіберумен шектелмей, оларды жұмыстан босатуды көздеп отырғанын мәлімдеді. Bloomberg атап өткендей, бұл еңбек нарығындағы онсыз да тұрақсыз жағдайда жұмыссыздықтың өсуіне әкелуі ықтимал.
Тағы не оқуға болады?
— Шатдаун туралы Уолл-стритте не айтылды — Oninvest тілшісі Виктория Сиротаның ««Ең қолайсыз сәттегі бюрократиялық тозақ»: Уолл-стрит АҚШ-тағы шатдаун туралы» атты материалында.
Үшінші тоқсан Alphabet акциясы үшін соңғы 20 жылдағы ең үздік кезең болды
Alphabet акциясы үшінші тоқсанды 38% өсіммен аяқтады — бұл 2005 жылдан бергі ең үздік нәтиже. Компанияның капитализациясы уақытша $3 трлн-нан асты. Үшінші тоқсан қорытындысы бойынша Alphabet қағазы тек Nvidia-ға ғана жол беріп, «Керемет жетілік» ішіндегі өсім көшбасшыларының қатарына кірді. Акцияның өсу драйвері ЖИ саласындағы компания жетістіктері мен Google-ға Chrome браузерін сақтап қалуға мүмкіндік берген антимонополиялық істің қолайлы шешімі болды.
Қағаздың өсуін күшті тоқсандық есеп те қолдады: сатылым іздеуге ЖИ енгізу, Gemini үлгілерін пайдалану және визуалды іздеу сынды жаңа сервистерді іске қосу есебінен артты. Alphabet ЖИ-ге негізделген жарнамалық құралдарды және бұлтты қызметтерді белсенді дамытып жатыр, бұл сарапшылардың пікірінше, жаңа технологиялық дәуірдің негізгі бенефициарларының біріне айналдырады.
MoffettNathanson мен Mizuho Alphabet акциясының мақсатты бағасын $295-ға, Wolfe Research $290-ға дейін көтерді. Болжамдарға сәйкес котировка шамамен 20% өсуі мүмкін. Қазір сарапшылардың басым бөлігі Alphabet қағазын сатып алуға кеңес береді: MarketWatch деректері бойынша, 73 сарапшының 60-ы Buy және Overweight рейтингін берген. Mizuho сарапшысы Alphabet-тің «генеративті ЖИ дәуіріндегі ұтылған ойыншыдан» «жеңімпазға» айналып жатқанын атап өтті.
«Керемет жетілік» позициясын жоғалтуда
BofA Global Securities сарапшыларының айтуынша, ең ірі IT-компаниялар акцияларының өсімі баяулап келеді, сондықтан инвесторларға басқа сегменттерге назар аударған жөн. Олардың бағалауынша, бұрынғы «Керемет жетіліктен» концентрация азайып, динамика кең ауқымды компанияларға қарай ауысып жатыр.
BofA сарапшылары басқа акция топтарына қарауды ұсынды. «Таңғажайып 20» — тұтынушылық сектор, қаржы және энергетика салаларындағы ірі компаниялар. Олардың қатарында Broadcom, Visa және Netflix бар. Соңғы жылы олардың қағаздары «жетіліктен» 11% озып кетті, бірақ іргелі көрсеткіштері әзірге артта қалып отыр.
Тағы бір топ — «Ұмытылған 50» (Forgotten 50): Salesforce, Chipotle және Eli Lilly секілді бағаланбай отырған компаниялар. Олардың пайдасы соңғы екі жылда 80% өсті, сонымен бірге бағасының пайдаға қатынасы (P/E) қазір ұзақ мерзімді орташа мәнінен үштен бір төмен. Сарапшылардың айтуынша, әртараптандыру, Forgotten 50 тобына және бағасы төмен болса да пайдасы сенімді өсіп келе жатқан компанияларға ставка жасау ықтимал түзетуден қорғануға және болашақтағы кірістерге жол ашуға көмектесуі мүмкін.
