Байри тағы да Nvidia-ға қарсы бәс тігіп отыр. Ол неге 2005 жылдың еңіреулерін көреді?
«The Big Short» фильмімен ең танымал инвестор компанияның акция бағасының төмендеуіне деген ставкасын арттырды, себебі Nvidia чип сатып алуларын барған сайын қарыз қаражаттарына тәуелді етіп отыр.
Байри Nvidia акциялары бойынша қосымша сату опцияларын сатып алды, акция бағасының төмендеуіне бәс тікті / Фото: Сударсан Тобиас / Shutterstock.com
2008 жылғы дағдарыс алдындағы кезеңдегі табысты стратегиясы *The Big Short* кітабы мен фильмінің негізін құраған Майкл Берри Nvidia акцияларының бағасының төмендеуіне деген бәсін арттырды. Ол Nvidia чиптерін сатып алуға Уолл-стрит банктерінен шамамен 500 миллиард доллар қаржыландыру қажет болуы мүмкін екеніне алаңдайды. Инвестор үшін бұл сұраныстың өсуінің барған сайын қарыз капиталына тәуелді екенін көрсететін белгілердің бірі.
Мәліметтер
Байри Nvidia акцияларына 2026 жылғы желтоқсан мен 2027 жылғы маусымда мерзімі бітетін, шамамен 100 долларлық страйк бағасы бар қосымша сату опцияларын сатып алды. Инвестор бұл мәмілелерді 11 тамызда Cassandra Unchained блогында жариялады. Сол күні Nvidia BlackRock пен Goldman Sachs сияқты алты Уолл-стрит алып компаниясымен чиптерін сатып алатын компанияларға 500 миллиард доллар қаржыландыру ұсыну жөнінде келісімге келді.
Бұл мәмілені талдау барысында Бурри ипотекалық дағдарыс алдындағы 2005–2006 жылдары нарық жағдайының қалай дамығанына параллель жүргізеді. Сол уақытта Goldman Sachs балансындағы 3 миллиард долларлық ипотекамен қамтамасыз етілген бағалы қағаздарға байланысты жоғары тәуекелдерге ұшырады. Банк бұл бағалы қағаздарды тез арада сатуға қол жеткізді, бірақ 2006 жылы басқа нарық қатысушылары да дәл осындай қиындықтарға тап болды. Бұл кейін Merrill Lynch компаниясының құлдырауына әкелді, – деп атап өтті Бурри.
Несиелік операциялар қаржы жүйесінің қалыпты бөлігі болып табылады. Булл нарығының соңғы кезеңдерінде өсуді қолдауға бағытталған жасанды қаржыландыру схемалары пайда болғанда алаңдаушылық туындайды. Ал левереджді одан әрі арттыру «қарсы шығу – америкалық емес» дегендей ұсынылады. Көрейік.
Буэрридің басқа ставкалары
Бүрри сондай-ақ Palantir, Caterpillar, Oracle және жартылай өткізгіштер секторындағы қысқа позицияларын арттырғанын хабарлады. Palantir бойынша ол 2026 жылғы желтоқсан мен 2027 жылғы наурызға арналған шамамен 100 долларлық страйк бағасы бар қосымша put опциондарын сатып алып, сондай-ақ компания акциялары бойынша 175 доллардан қысқа позициясын ұлғайтты. Инвестор Caterpillar компаниясының акциялары бойынша қысқа позициясын $844 деңгейінде арттырды, компанияның дерек орталығы жоспарлары қазірдің өзінде ескіріп бара жатқанын атап өтті. Ол Oracle компаниясының акциялары бойынша қысқа позициясын $145 деңгейінде және iShares Semiconductor ETF бойынша қысқа позициясын $533 деңгейінде ашты.
Байри Molina Healthcare акцияларын сатып алуды жалғастыруда. Ол 198 доллардан қосымша акциялар сатып алды, және бұл ұстама енді оның портфеліндегі ең ірі ұстамалардың біріне айналды. Инвестор компанияның ұзақ мерзімді болашағына сенімді болып қала береді.
