«Басқалар бейқам болғанда, сен қорқа білуің керек»: Говард Маркс студенттерге айтқан үш кеңесі
Танымал инвестор әрі миллиардер өзі таңдаған акциялар туралы, кейде тәуекелге барудың неге қажет екендігі және жұмыста нені ескеру керектігі туралы айтады.
Маркс тәуекелге бармаса, табысқа жете алмас еді дейді / Фото: pepperdine.edu
Инвестициялық Oaktree Capital Management компаниясының негізін қалаушы Говард Маркс, Forbes басылымының бағалауы бойынша байлығы 2,2 миллиард долларды құрайтын, қаңтардың ортасында Калифорниядағы Пеппердайн университетінің студенттері мен түлектеріне сөз сөйледі. Өз сөзінде ол тәуекел туралы көп, ал өмірлік құндылықтар туралы аздап айтты. Oninvest оның сөзінен инвесторлар есте сақтауы тиіс үш кеңесті таңдады:
— Волатильділік тәуекелмен бірдей емес. Маркстың айтуынша , волатильділік ұғымы кейде тәуекел ұғымын алмастыру үшін қолданылады, бірақ бұл әрдайым дұрыс емес. Ол волатильділікті мүмкін болатын нәтижелердің ауқымы ретінде, ал тәуекелді қалаусыз нәтиженің ықтималдығы ретінде анықтайды. Маркстың пікірінше, консерватизм мен тәуекелге бару арасындағы тепе-теңдік – табысты инвестициялаудың кілті.
Тәжірибе – қалағаныңды алмаған кезде жинайтын нәрсең. Аз ақша тәуекел болған кезде осы сабақтарды ерте мезгілде үйрену өте маңызды.
— Тәуекелсіз жоғары табыс алу мүмкін емес. Маркс тұрақты, бірақ табысы төмен бағалы қағаздарға қарағанда орташа 15% табыс әкелетін жоғары құбылмалы акцияларға инвестиция салғанды жөн көрді.
Егер сіз сол толқынды 15%-дық өсімнің ұзақ мерзімді пайдасын көру үшін жеткілікті ұзақ шыдасаңыз, нәтижесі тегіс 12%-дан әлдеқайда асып түседі.
Oaktree Capital компаниясының негізін қалаушы өзін салыстырмалы түрде сақ инвестор деп санайды, бірақ тәуекелге бармай табысқа жете алмас еді деп мойындайды. Мысал ретінде ол 2008 жылғы қаржы дағдарысынан туындаған нарық құлдырауын келтірді. Сол кезде Oaktree Capital Management 15 апта бойы әр апта сайын шамамен 650 миллион доллар көлемінде әртүрлі қиын жағдайдағы активтерге инвестиция салды. Жоғалту қаупі жоғары болғанына қарамастан, компания ұзақ мерзімді перспективада жақсы табысқа қол жеткізді.
Уоррен Баффет былай дейді: «Басқалар неғұрлым абайсыз болса, біз соғұрлым сақ болуымыз керек». Басқалар бейқам әрі алаңсыз болғанда нарық бұрмаланып, біз қорқатын болуымыз керек. Тек адамдар қорқа бастағанда ғана біз агрессивті әрекет етуіміз қажет.
— Өзің үшін ғана емес, сонымен бірге өзгелердің әл-ауқаты үшін де жұмыс істеу маңызды.
Бір дана раввин бірде былай деген: «Егер сен өзгелер үшін болмасаң, онда сен кімсің? Егер сен өзің үшін болмасаң, онда кім сен үшін болады? Егер қазір болмаса, қашан?» Мен осы идеялармен өстім. Өзгелерге көмектесе бастағанға дейін демала алмайсың.
Дереккөздер: pepperdine.edu, pepperdine-graphic.com
