Duolingo акциялары 30%-ға құлдырады
Тіл үйренуге арналған онлайн-платформа Duolingo-ның акциялары төртінші тоқсанға арналған әлсіз болжам жарияланғаннан кейін 30%-ға жуық арзандады. Компания енді тез пайда табудан гөрі қолданушылар санын көбейтуге басымдық беріп жатыр. Бұл шешім қаржылық көрсеткіштерге әсер ететіні анық. Кейбір сарапшылар бұл өзгеріске байланысты мақсатты бағаны төмендетті, дегенмен үшінші тоқсанда Duolingo рекордтық табыс көрсеткен. Ал Needham сарапшылары мұны акция сатып алуға ерекше мүмкіндік деп бағалады.
Егжей-тегжейі
Duolingo акциялары 6 қараша күнгі сауда кезінде төртінші тоқсанға арналған болжам жарияланған соң 30%-ға құлдырады. Компанияның болжамынша, түзетілген EBITDA (пайыз, салық, тозу мен амортизацияға дейінгі табыс) $75,4–78,8 млн шамасында болады. Бұл Уолл-стриттің орташа болжамынан 6%-ға төмен, деп жазады Barron’s. Сондай-ақ, Duolingo жазылымдардан түсетін табысты $329,5–335,5 млн деп болжады, ал аналитиктер $344,1 млн күткен, дейді Seeking Alpha.
Компанияның айтуынша, бұл төмендеу — стратегияның өзгеруінен. Олар енді сапалы оқыту мен қолданушылар санын тұрақты арттыруға көңіл бөліп отыр. Duolingo бас директоры Луис фон Ан CNBC-ге берген сұхбатында: «Біз соңғы тоқсанда инвестиция бағытын өзгерттік және енді ұзақ мерзімді жобаларға көбірек қаражат саламыз. Себебі болашақта үлкен мүмкіндіктер көріп отырмыз», — деді. Ол компанияның монетизация бағытында да жұмыс жалғастыратынын айтты.
Үшінші тоқсан қорытындысы бойынша, Duolingo-ның түзетілген EBITDA көрсеткіші 68%-ға өсіп, $80 млн болды. Бұл аналитиктердің $72 млн деген болжамынан жоғары. Жалпы табыс $271,7 млн-ға жетіп, жылдық есеппен 41%-ға өскен. Бұл да Уолл-стриттің күткенінен асып түсті.
Сарапшылар не дейді?
Duolingo есебінен кейін Wells Fargo өз ұсынысын сақтап, акцияны сату қажет деп есептейді. Сонымен қатар мақсатты бағаны $239-дан $185-ке дейін төмендетті. Бұл жаңа баға мақала жазылған сәттегі нарық бағасына жақын. Сарапшылар Duolingo монетизациядан бас тартуы қолданушы белсенділігіне нақты оң әсер еткенін дәлелдей алса ғана, акцияларға деген көзқарас жақсаруы мүмкін дейді.
Goldman Sachs та мақсатты бағаны $425-тен $250-ге дейін түсірді, бірақ бейтарап көзқарасты ұстанып отыр. Олар Duolingo алдағы тоқсандарда тұрақты көрсеткіштерге оралса, бұл компанияның ұзақ мерзімді өсіміне сенімділікті арттырады деп санайды.
Needham да мақсатты бағаны $460-тен $300-ге дейін азайтты, бірақ акцияны сатып алу жөнінде кеңесін өзгертпеді. Сарапшылар бұл құлдырауды «сирек кездесетін мүмкіндік» деп атап, платформаның қысқа мерзімді әлеуеті зор екенін айтты. Олар маркетинг белсенділігінің қайта жандануымен аудитория өседі деп үміттенеді.
MarketWatch деректеріне сүйенсек, Duolingo-ны бақылап отырған 28 сарапшының 17-сі акцияларды көбейтуді ұсынады. Тағы 10-ы оларды ұстап тұруға кеңес береді, тек біреуі ғана сатуды қолдайды.
