Крис Хоунның TCI хедж-қорлар арасында пайда бойынша рекорд орнатты. Ол оны қалай тапты?

Британдық миллиардер Крис Хоннның хедж-қорлары, ең агрессивті активистік инвесторлардың бірі, 2025 жылы табыстылық бойынша саладағы жаңа рекорд орнатты. Сонымен қатар үздік үштікке инвестициялық гуру Рэй Далиоға тиесілі Bridgewater Associates және ең ірі сандық қорлардың бірі кірді.

The Wall Street Journal (WSJ) дерегінше, швейцариялық инвестициялық компания Edmond de Rothschild-тің жыл сайынғы рейтингісіне сүйеніп, Hon басқаруындағы TCI Fund Management өткен жылы клиенттері үшін 18,9 миллиард доллар пайда тауып, үш жыл бұрын Citadel орнатқан 16 миллиард долларлық рекордты жаңартты. Инфляцияны ескермегенде, Хон «The Big Short» фильмінің батырының прототипіне айналған және 2007 жылы АҚШ ипотекалық дабылына қарсы бәс тігіп, 15 миллиард доллар тапқан Джон Полсонды артта қалдырды.

2025 жылға арналған TCI-дің жоғары табысы ішінара хедж-қордың көлеміне байланысты, деп жазады басылым. Edmond de Rothschild мәліметі бойынша, өткен жылдың соңында ол 77,1 миллиард доллар активті басқарған. Бұл саладағы үшінші ең жоғары көрсеткіш — тек Millennium Management пен Elliott Investment Management компанияларының басқаруындағы активтері көбірек.

TCI жағдайында авиағарыш компанияларына жасалған ірі және ұзақ мерзімді инвестициялар мол табыс әкелді. Forbes жазғандай, Лондонда орналасқан қордың портфелі небәрі бірнеше компанияның акцияларынан тұрады. WSJ -дің мәліметінше, жария есептер мен өз дереккөздеріне сүйенсек, TCI АҚШ-тың реактивті қозғалтқыш өндірушісі GE Aerospace, француздық авиағарыш жабдықтары жеткізушісі Safran және еуропалық ұшақ жасаушы Airbus компанияларында ірі үлестерге ие. 2025 жылы әскери шығындардың өсуінен пайда көретін акцияларға инвесторлардың бәс тігуі нәтижесінде үш компанияның да акция бағасы өсті.

Джамаикалық автомеханиктің ұлы Хон 2003 жылы TCI-ды құрып, хедж-қор индустриясындағы ең агрессивті активист-инвесторлардың бірі ретінде тез арада беделге ие болды. TCI-ды іске қосқаннан екі жыл өткен соң ол Deutsche Börse-ні Лондон қор биржасын сатып алуға деген ұмтылысынан бас тартуға мәжбүрлеп, бұл Германияның ең ірі қор биржасының басшылығын ауыстыруға әкелді.

2007 жылы TCI голландиялық ABN Amro банкін бөліп-жаруға бағытталған жоғары деңгейлі науқан жүргізді, ол ақырында Шотландия Корольдік банкі басқарған консорциумға сатылды. 2008 жылы Хонның қоры теміржол операторы CSX-тің директорлар кеңесіндегі орындар үшін өкілдік дауыс беруде жеңіске жетті. 2022 жылы TCI Google-дың аналық компаниясы Alphabet-ті шығындар мен қызметкерлер санын агрессивті түрде қысқартуға шақырды.

Алайда, WSJ жазғандай, Хонг ұзақ мерзімді ірі инвестициялар арқылы табыс табатынымен де танымал. 2025 жылдың соңында оның портфеліне, атап айтқанда, Visa, Microsoft, Moody's және теміржол операторы Canadian Pacific Kansas City компанияларының акциялары кірді.

Рэй Далионың Bridgewater Associates 2025 жылғы ең табысты хедж-қорлар рейтингісінде таза пайдасы 15,6 миллиард доллармен екінші орын алды. Одан кейін Нью-Йоркте орналасқан сандық (алгоритмдік) қор D.E. Shaw келді, ол өз клиенттері үшін 12,7 миллиард доллар тапты.