Morningstar нұсқасы: Nike, Comcast және тағы сегіз төмен бағаланған дивиденд
Morningstar дивидендін тұрақты өсіріп отырған компаниялардың нарықта төмен бағаланған он акциясын атады. Соңғы жылдары мұндай компаниялар акционерлерге төлем көлемін үздіксіз арттырып келеді. 2025 жылы мұндай қағаздар инвесторлардың тәуекелі жоғары активтерге қайта қызығуына байланысты нарықтан 2 пайыздық пунктке қалып қойды, дейді агенттік. Тізімге соңғы бес жыл бойы дивидендті тұрақты түрде өсіріп, оған пайданың 75%-ынан аспайтын бөлігін жұмсаған, бәсекелік артықшылықтары бар және 2025 жылғы 19 қыркүйек жағдайы бойынша өздерінің әділ бағамен салыстырғанда ең үлкен дисконпен саудаланған компаниялар кірді, деп жазады Morningstar сарапшылары.
Morningstar қай акцияларды ұсынды?
— Albemarle — литий өндіруші, дивидендті қатарынан 25 жылдан астам уақыт бойы өсіруде. Morningstar пікірінше, компания үшін басты тәуекел — литий бағасының төмен деңгейі, бірақ 2026 жылға қарай өсу күтіледі. Агенттіктің бағалауынша, Albemarle акциясының әділ құны $200, ал қазір олар одан 59% төмен саудаланып жатыр. Жыл басынан бері компания құны шамамен 7% азайды.
— Constellation Brands сыра өндіруші компаниясы. 2025 жылы акцияға әлсіз сұраныс пен негізінен сыра сегментіндегі шығынның өсуі қысым жасады. Morningstar сарапшылары компанияның қалпына келуін және дивидендтің жоғары қарқынмен артуын күтеді. Агенттік бағалауынша, Constellation Brands-тың әділ құны ағымдағы котировкадан 41% жоғары. Биыл компанияның нарықтық капитализациясы 40%-тан астам қысқарды.
— Elevance Health сақтандыру компаниясы. Morningstar мәліметінше, оның акциясының әділ құны $507, қазіргі бағадан 38% жоғары. Дегенмен сарапшылар Medicaid мемлекеттік медициналық көмек бағдарламасына және жеке сақтандыру жоспарлары жүйесіне қатысуы 2027 жылға дейінгі болжамдарда елеулі белгісіздік туғызатынын ескертеді. Бұл жүйеге түсетін жоғары жүктемемен және жаңа реттеушілік бастамалар тәуекелімен байланысты. Жыл басынан бері компания құны 12,2% төмендеді.
— Comcast — кабельді теледидар мен интернет провайдері. Morningstar мәліметінше, негізгі кабельдік бизнес компанияға бәсекелік артықшылық пен тұрақты ақша ағымын береді. Есептеулер бойынша, акциясы тартымды көрінеді: олар әділ құны $49-дан 36% төмен саудаланып жатыр. Жыл басынан бері шамамен 16% арзандады.
— Eastman Chemical химия компаниясы. Morningstar атап өткендей, бұл тізімдегі ең жоғары дивиденд кірісі бар акция. Сарапшылардың айтуынша, компанияның нәтижесіне және болжамына көлемнің азаюы, жоспардан тыс тоқтау және сауда баждарына байланысты экономиканың баяулауы әсер етті. Дегенмен күшті ақша ағымы акционерлерге төлемді сақтап қалуға мүмкіндік беріп отыр. Қазір Eastman Chemical акциясы агенттіктің әділ бағасы $100-дан 36% төмен тұр. Жыл басынан бері компания капитализациясы шамамен 30% азайды.
— Omnicom жарнама холдингі. Morningstar бағалауынша, бәсекелес Interpublic Group-пен күтіліп отырған бірігу әлемдегі ең ірі агенттікті құрып, шығын мен кіріс бойынша елеулі синергия әкеледі. Біріккен компания басшылығы жылына $3 млрд-тан астам еркін ақша ағымын болжайды. Сарапшылар бұл қаражаттың дивидендке және акцияны кері сатып алуға бөлінуі артады деп күтеді. Қазір Omnicom акциясы Morningstar әділ бағасынан ($115) 35% төмен саудаланып жатыр. Жыл басынан бері 11,3% арзандады.
— Fortune Brands Innovations құрылыс материалдарын өндіруші. Бұл жыл компания үшін оңай болмады: кірістің басым бөлігі АҚШ-тағы жөндеу және тұрғын үйді жаңарту нарығымен байланысты. Соған қарамастан, сарапшылар келесі жылы бұл қызметтерге сұраныс өседі деп болжап, Fortune Brands дивидендті біртіндеп арттыра алады дейді. Қазір оның акциясы Morningstar әділ құнынан 32% төмен тұр. Биыл шамамен 21% арзандады.
— Nike спорттық аяқ киім мен киім өндірушісі. Компания сатылымы азайып, шамамен бір жыл бұрынғы жағдайды түзету үшін жаңа бас директорды тағайындады. Morningstar сарапшыларының айтуынша, Nike-тің қаржылық жағдайы мықты және ол акционерлерге қомақты қаражат қайтаруды жалғастырады. Компания котировкасы Morningstar әділ құнынан ($104) 32% төмен саудаланып жатыр. Жыл басынан бері котировка 6,2% арзандады.
— MarketAxess сауда платформасы. Morningstar сарапшысының бағалауынша, компанияның қаржылық жағдайы тұрақты: жоғары маржиналдылық пен күшті ақша ағымы акционерлерді тұрақты түрде марапаттауға мүмкіндік береді. Тарихи тұрғыда MarketAxess таза пайданың 30–40%-ын дивидендке бағыттап келген. Агенттік дерегінше, оның әділ құны ағымдағы котировкадан 31% жоғары. Жыл басынан бері MarketAxess құны шамамен 21% арзандады.
— Brown-Forman виски өндірушісі. Ол сондай-ақ, дивиденд аристократтарының қатарына кіреді, яғни 25 жыл бойы акционерлерге төлемді ұлғайтып келе жатқан компания. Morningstar мықты брендтерді атап өтеді, пайда кеңеюімен параллель дивиденд тұрақты өседі деп күтеді, арнайы дивиденд те болуы мүмкін. Қазір Brown-Forman акциясы әділ бағасы $40-тан 31% төмен тұр. Жыл басынан бері котировка шамамен 29% арзандады.
