Нью-Йорктегі таң: АҚШ-тың сауда саясаты, Трамп пен Масктың қақтығысы басты назарда
Freedom Capital Markets Research директорының орынбасары Михаил Денисламов ұсынған АҚШ қор нарығына күнделікті шолуы мен болжамы.
Біз не күтеміз
Нарық қатысушыларының назарында әлі де АҚШ-тың сыртқы сауда саясаты туралы жаңалықтар қалуда. Алдағы күндері Вашингтон бірнеше жаңа сауда келісімін қолдап, 9 шілдеге дейін серіктес мемлекеттерге импорттық баж салығын көтеру жайлы хаттар жолдауды жоспарлап отыр. Сонымен бірге, жаңа баж салығы 1 тамыздан бастап күшіне енеді, ал кез келген келісімге үлгермеген елдерге тарифтер 2 сәуірде жарияланған деңгейге дейін (шамамен 50%) күшейтіледі.
Дональд Трамп БРИКС бағытын ұстанатын елдерге тағы 10%-дық баж салығы енгізілетінін мәлімдеді. Бұл альянс елдері бірлескен коммюникеде «біржақты протекционистік шаралардың» және салынған тарифтердің өсуіне байланысты алаңдаушылық білдіріп, жаһандық экономика мен экономикалық теңсіздіктің артуына қатысты ескерту жасады.
Инвесторлардың назары Дональд Трамп пен Илон Маск арасындағы қақтығысқа да бағытталған. Трамп Масктың жаңа саяси партия құруын мәнсіз қадам деп атап, Масктың өкілінің NASA басшылығына ұсынылуы кезінде жеке мүдде қақтығысы бар деп айыптады. Сондай-ақ Tesla (TSLA) мен SpaceX-ке арналған келісімшарттар мен субсидияларды қайтаруды ескертті. Инвесторлар мұндай қақтығыстың техсектордағы акцияларға, әсіресе Tesla-ға әсерін күшейтіп, ғарыш саласындағы тәуекелдерді қайта бағалауға шақыратынына алаңдауда.
АҚШ индекс фьючерстері қазіргі таңда төменде саудаланып отыр. Негізгі сессия басталмас бұрын тәуекелдердің теріс балансы және жоғары меншіктілік байқалады, коррекция ықтималдығы өскен. Біз S&P 500 индексінің 6190–6300 деңгейінде қозғалатынын күтеміз (3 шілде жабылуына қатысты –1,5%–дан +0,4% дейін).
Басты назарда
— Boeing (BA) АҚШ-тың Ғарыштық қорғаныс күштері бағдарламасы аясында спутниктерді әзірлеу және өндіру бойынша 2,8 млрд долларлық келісімшарт алды. Бұл авиациялық концерннің қорғаныс бағытының әлеуетін күшейтеді. Алғашқы аппарат орбитаға 2031 жылға дейін шығарылады.
— Capgemini (CAP) үнділік WNS компаниясын 3,3 млрд долларға (бір акцияға 76,5 доллар) сатып алу келісіміне келді, бұл 3 шілде жабылу бағасына қарағанда 17% жоғары. Capgemini бағалауынша бұл мәміле олардың табысын және операциялық маржасын лезде арттырады. WNS акциялары жаңалыққа шамамен 17%-ға өсті.
— Nissan (NSANY) түпкі қарызды қайта қаржыландыру үшін 4 млрд доллар тартуды жоспарлап отыр. Сондай-ақ компания тайвандық Foxconn-мен бірге Oppama зауытында электромобильдер шығару жөнінде келіссөздер жүргізуде, бұл зауыттың жабылуына жол бермеу үшін жасалған қадам.
— ОПЕК+ қатысушылары 3 тамыздағы кеңесте қыркүйек айында күн сайын шамамен 550 мың баррельге өндірісті арттыру мәселесін қарастырады. Бұнымен күніне 2,17 млн баррельге дейін қысқартылған өндіріс кезең-кезеңімен аяқталады. БАӘ күнделікті 300 мың баррельге дейін өндіру көлемін өсіруге мүмкіндік алады.
— Тәуелсіз баспагерлер, соның ішінде Independent Publishers Alliance, Google AI Overviews қызметіне қарсы шағым берді. Олар AI жасалған іздеу нәтижелерінің түпнұсқа контент-провайдерлерден трафик пен табыс жымқырып жатыр деп айыптады. Alphabet (GOOGL) компаниясына «қайтымсыз зиянды болдырмау шаралары» қолдану талап етілген.
Нарық жағдайы кеше:
3 шілде сауда қорытындысы оң нәтиже көрсетіп аяқталды. S&P 500 +0,83%, Nasdaq 100 +0,99%, Dow Jones +0,77%, Russell 2000 +1,02%-ға өсті.
«Ғажайып жетілік» (Magnificent Seven) акцияларының барлығы жағымды өзгерістер көрсетті, тек Tesla (TSLA) –0,1%-ға төмендеді. 11 кең спектрлік сектордан 9-ы өсім көрсетті, ең үлкен көтерілуді жоғары технологиялық секторы (XLK +1,32%) көрсетті. Ал шикізат секторы (XLB –0,07%) нарықтан әлсіз көрінді.
Назар аударарлық оқиға — Өкілдер палатасында One Big Beautiful Bill Act (OBBBA) заң жобасын талқылау болды. 4 шілде — АҚШ Тәуелсіздік күні бұл заңға президент қол қойған болатын. Конгрестің Бюджеттік басқармасының бағалауы бойынша 2017 жылғы жеке және бизнеске арналған салық жеңілдіктерін ұзарту мен қосымша шаралар бюджет тапшылығын келесі 10 жылда шамамен 3,3 трлн долларға өсіреді (пайыздық төлемдерді есептемегенде).
Еңбек нарығы статистикасы күрделі көрінді. Еңбек министрінің есебіне сәйкес маусым айында ауыл шаруашылығынан тыс жаңа жұмыс орындары — 147 мың (жалпы болжам — 118 мың), мамыр мен сәуір айларының көрсеткіштері 16 мың адамға жоғары өзгертілді. Алайда жеке сектордағы бос жұмыс орындары тек 74 мыңға өсіпті. Жұмыссыздық деңгейі 4,1%-ға түскен (күтілген – 4,3%). Осыған қоса, сағаттық төлемнің өсімі +0,2% ай сайын, жыл сайын +3,7%, бұл инфляциялық қауіптің төмендегенін көрсетеді. Осы фонда 2 жылдық Treasuries облигацияларының табысы артты, ФРЖ мөлшерлемесінің шілде айында төмендеуі ықтималдығы нөлге жетті.
Компания жаңалықтары
— Cadence Design Systems (CDNS +5,9%) және Synopsys (SNPS +4,9%) АҚШ-тың Қытайға чип жобалау бағдарламалық қамтамасыз ету экспорттау шектеулерін алып тастау туралы жаңалыққа жауап ретінде акция бағасын көтерді. Бұл олар үшін маңызды нарықты жоғалту тәуекелін азайтты.
— TripAdvisor (TRIP +13,6%) акциялары Reuters хабарламасынан кейін өсті. Онда Starboard Value белсенді инвесторының компаниядағы 9%-дан астам үлесті иеленгені және TripAdvisor-дың қаржылық бағасыз қалғанын мәлімдеді.
— Olo (OLO +5,1%) акциясы Thoma Bravo компаниясы оны 10,25 доллардан акцияға бағалай отырып, шамамен 2 млрд долларға сатып алу туралы келісімге келді. Мәміле жыл соңына дейін жабылады деп күтілуде.
