Нью-Йорктегі таң: Маск пен Трамп арасындағы қақтығысқа нарық көз тігуде. Кім ұтады?
Freedom Capital Markets Research ұйымының директорының орынбасары Михаил Денисламов ұсынған АҚШ қор нарығына шолуы және болжамы.
Не күтеміз
Бүгін жұмадағы басты макродерек — мамыр айындағы еңбек нарығы бойынша ресми статистика.
Жаңа жұмыс орындарының саны 125 мың болады деп күтілуде (12 айдағы орташа мәні — 157 мың). Жұмыссыздық деңгейі 4,2% деңгейінде сақталады (жыл басынан бергі орташа — 4,12%).
Нарық қатты реакция танытуы мүмкін: егер жұмыс орындары 70 мыңнан аз, ал жұмыссыздық 4,4%-ке жетсе, инвесторлар сауда шектеулерінің экономикаға әсерін қайта қарайды.
Нарық қатысушыларының назарын Дональд Трамп пен Илон Маск арасындағы шиеленіс әлі де аударып отыр. Politico ақпараты бойынша, жұма күні президент пен кәсіпкер телефон арқылы сөйлесуі тиіс. Инвесторлар бұл жаңалықты оң қабылдады: Tesla акциялары негізгі сессиядағы айтарлықтай құлдыраудан кейін постмаркетте өсім көрсетті.
АҚШ индекс фьючерстері Трамп пен Маск арасындағы қақтығыстың жұмсаруы мүмкін деген үмітпен оң бағытта саудаланып жатыр. Еңбек нарығына қатысты деректер аясында құбылмалылық жоғары болғанымен, алдағы сессиядағы тәуекел балансы бейтарап деп бағаланады. S&P 500 индексінің 5880–6000 пункт аралығында (алдыңғы сессия жабылуынан −1%–дан +1%-ға дейін) қозғалысы болжануда.
Назарда
— Lululemon Athletica (LULU) акциялары 2025 жылдың алғашқы үш айындағы табыс пен кіріс консенсусты асыра орындағанына қарамастан, осы тоқсан мен қаржылық жылға болжамының әлсіреуіне байланысты төмендеді. Жылдық табысқа қатысты бағдар бұрынғы диапазонда сақталды.
— Broadcom (AVGO) соңғы тоқсан бойынша табыс, кіріс және EBITDA көрсеткіштерін сәл жақсы нәтижемен жариялап, ағымдағы тоқсанға оптимистік болжам берді. Менеджмент кірісті шамамен $15,8 млрд көлемінде күтеді, түзетілген EBITDA рентабельділігі 66%-дан төмен болмауы тиіс. Дегенмен, негізгі сауда сессиясынан кейін AVGO акциялары төмендеді, себебі инвесторлар бұдан да жоғары нәтижелер күткен.
— Rubrik (RBRK) акциялары 6,5%-ға өсті. Есеп беру кезінде жылдық табыстың 48,7%-ға өскені және түзетілген табыстың күткеннен жоғары болғаны көрсетілді. Ағымдағы тоқсан мен 2026 қаржылық жылының болжамына тұрақты жазылымдық табыс пен түзетілген табыстың одан әрі жақсаруы кіреді (−$0,15, яғни күтуден $0,17 жақсы).
— Amazon (AMZN) Тайвандағы веб-сервис бөлімі үшін қосымша деректер орталықтарын салуға $5 млрд-тан астам инвестиция салатынын мәлімдеді. Бұл орталықтар Азия-Тынық мұхиты аймағына кеңірек қызмет көрсетеді.
— Маск пен Трамп арасындағы қақтығыс аясында SpaceX бәсекелестері — Rocket Lab USA (RKLB: +4%) және AST SpaceMobile (ASTS) акцияларының бағамдары өсті.
— Стейблкоин шығарушы Circle (CRCL)-дің сәтті IPO-сынан кейін криптовалюта секторындағы басқа ірі ойыншылар да биржаға шығуы мүмкін. Бұл сектор Ақ үй тарапынан қолдау мен реттеудің жұмсаруының арқасында ұтып отыр. Circle акциялары постмаркетте сенімді оң динамика көрсетті.
Кеше нарықта не болды
5 маусым күні АҚШ қор биржаларындағы сауда жоғары құбылмалылық жағдайында өтіп, минуспен аяқталды. S&P 500 0,53%-ға, Nasdaq 100 — 0,8%-ға, Dow Jones — 0,25%-ға төмендесе, Russell 2000 тек символикалық −0,05% жоғалтты. «Керемет жетілік» акциялары әртүрлі динамика көрсетті. Tesla (TSLA) акциялары Илон Маск пен Дональд Трамп арасындағы жанжалға байланысты күрт төмендеді. Кең нарық индексіне кіретін секторлардың басым бөлігі сауданы теріс аймақта жапты. Аутсайдерлер қатарында тұтынушылық циклдік тауарлар (XLY), негізгі тұтыну тауарлары (XLP) және шикізат өндірушілер (XLB) болды. Көшбасшы болып коммуникация секторы (XLC) шықты.
Tesla басшысы республикашылдардың бюджеттік заң жобасын және электр көліктеріне қатысты мандатты жоюды сынға алып, Трампты мұнай-газ саласына субсидияны сақтау арқылы айыптады. Сонымен қатар, Маск президенттің «Эпштейн файлдарында» аталатынын және Масктың көмегінсіз сайлауда жеңіске жете алмағанын мәлімдеді. Өз кезегінде АҚШ президенті кәсіпкерді «есі ауысқан» деп атап, оның компаниялары алатын субсидиялар мен келісімшарттарды тоқтату арқылы бюджет қаражатын үнемдеуді ұсынды. Бұған жауап ретінде Маск SpaceX Dragon ғарыш кемесін істен шығарам деп қоқан-лоққы көрсете бастады, бірақ кейін бұл ойынан бас тартты.
Нарыққа еңбек нарығына қатысты статистика да әсер етті: жұмыссыздыққа алғашқы өтініштер саны 247 мың болды (консенсус — 236,5 мың), өткен аптада — 239 мың. Қайта өтініштер саны орташа болжамнан сәл төмен болды. Бірінші тоқсандағы еңбек өнімділігі −0,8%-дан −1,5%-ға (2022 жылдың көктемінен бергі минимум) дейін қайта қаралды (консенсус: −0,5%). Сыртқы сауда тапшылығы сәуірде $61,6 млрд болып, күтілген $67,5 млрд-тан төмен болды.
Трамп пен Си Цзиньпин арасындағы телефон арқылы сөйлесу екі тарап үшін де оң нәтиже берді деп бағаланып отыр. Сауда келіссөздеріне қатысты жаңа кездесу жарияланды. Екі ел басшылары бір-біріне ресми сапармен келуге дайын екенін білдірді. Нақты келісімдер болмаса да, Пекин мен Вашингтон арасындағы диалогтың қайта жандануы нарық қатысушыларын қуантты.
Компания жаңалықтары
— Suzano (SUZ: +7,4%) Kimberly-Clark (KMB) компаниясымен бірге гигиеналық және кәсіби өнім шығаратын халықаралық кәсіпорын құру мақсатында стратегиялық серіктестік жариялады. Мәміле аясында Suzano бірлескен кәсіпорындағы 51% үлесті иеленсе, Kimberly-Clark — қалған 49%.
— Five Below (FIVE: +5,6%) бірінші тоқсан бойынша күтуден жақсы есеп ұсынды. Тауарлық қорларды оңтайландыру маржиналдылыққа оң әсер етті. Компания акцияға шаққандағы табыс пен жылдық кіріс болжамын көтеріп, тарифтер әсерін жұмсартуға арналған шараларды атады.
— ChargePoint Holdings (CHPT: −22,5%) бірінші тоқсан бойынша әлсіз есеп беріп, кіріс болжамын $90–100 млн аралығында берді (консенсус: $108,35 млн). Бұл макроэкономикалық белгісіздік пен тарифтік тәуекелдерге негізделген.
— Planet Labs (PL: +49,4%) жылдық табыстың 9,6%-ға өсуін және акцияға шаққандағы нөлдік түзетілген табысты хабарлады, бұл күтілгеннен жоғары. Жылдық табыс пен жалпы маржа бойынша болжам артты. Басшылық алдағы инвестициялар мен макроэкономикалық қиындықтарға қарамастан оң еркін ақша ағынын сақтап қалуды жоспарлап отыр.
