Алдағы сауда сессиясында нарықтағы көңіл күйді негізінен сыртқы саяси жаңалықтар айқындайды. Кеше кешке президент Трамп Венесуэлаға мұнай апаратын және одан шығатын танкерлерге теңіз блокадасын енгізетінін мәлімдеді. Осы жаңалықтан кейін WTI маркалы мұнай бағасы шамамен 2%-ға өсті.

Сарапшылардың бағалауынша эмбарго салдарынан нарықтан тәулігіне 900 мың баррельге дейін мұнай уақытша шығып қалуы мүмкін. Алайда әлемдік нарықта ұсыныс артық болғандықтан, мұнай бағасының қатты өсуі күтілмейді. Соған қарамастан, аймақтағы геосаяси шиеленістің ушығуы маңызды тәуекел факторы болып қала береді.

Бүгін Нью-Йорк және Атланта ФРБ басшылары Джон Уильямс пен Рафаэль Бостик, сондай-ақ ФРЖ басқарушылар кеңесінің мүшесі Кристофер Уоллер пікір білдіреді. Олардың экономика, инфляциялық тәуекелдер және еңбек нарығы туралы бағалары қазан–қараша айларындағы жұмыспен қамту деректерінің екіұшты болуына байланысты нарық күтулерін қалыптастыруда маңызды рөл атқарады.

Технологиялық секторда назар әлі де OpenAI төңірегіндегі жаңалықтарға ауып отыр. The Information-ның дерегінше компания Amazon-нан кемінде $10 млрд инвестиция тарту жөнінде келіссөз жүргізіп жатыр және сонымен қатар Amazon чиптерін өз есептеу инфрақұрылымында қолдануы мүмкін. Мұндай ықтимал мәміле бір жағынан ЖИ инфрақұрылымына сұраныстың жоғары екенін көрсетсе, екінші жағынан осындай «айналмалы» келісімдердің экономикалық ашықтығы мен салынған капиталдың нақты қайтарымы туралы сұрақтар туғызып, инвесторларды алаңдатады.

Негізгі сессия басталғанға дейін General Mills (GIS), Jabil Circuit (JBL), ABM Industries (ABM) және Toro Co. (TTC) тоқсандық есептерін жариялайды. Ал постмаркетте Micron (MU), Herman Miller (MLKN), Actuant Corp (EPAC) және General Employment Enterprises (JOB) есеп береді. Micron есебі — биылғы жылы технология секторындағы соңғы ірі корпоративтік есеп болады.

АҚШ индекстеріне арналған фьючерстер бүйірлік қозғалысты көрсетіп отыр. Алдағы саудада тәуекелдер балансын бейтарап, ал құбылмалылықты орташа деп бағалаймыз. S&P 500 индексі 6750–6850 пункт аралығында (-0,7%-дан +0,7%-ға дейін) қозғалады деп күтеміз. Еске салайық, 18 желтоқсанда қараша айындағы тұтынушылық инфляция деректері жарияланады. Осы оқиға мен Micron есебі алдында сауда белсенділігі әдеттегіден төмен болуы мүмкін.

Назарда

— Worthington Enterprises (WOR) соңғы тоқсанда табысын жылдық есеппен 19%-ға өсіріп, $327,5 млн көрсетті, бұл күтілгеннен жоғары болды. Алайда акцияға шаққандағы түзетілген пайда $0,65 болып, консенсус $0,7 деңгейінен төмен шықты. Осыған байланысты компания акциялары 7%-ға төмендеді. Инвесторлар рентабельділіктің азаюына назар аударып, құрылыс өнімдері сегментіндегі күшті өсімді (+31,9% ж/ж) және LSI Group-ты $205 млн-ға сатып алу жоспарын елемей қалдырды.

— Tesla (TSLA) акциялары Калифорнияда сатылымдардың 30 күнге тоқтатылуы туралы жаңалықтан кейін шамамен 2%-ға төмендеп, кейін ішінара қалпына келді. Реттеуші автопилот пен өзін-өзі басқару функциялары туралы мәлімдемелердің дұрыстығына күмән келтіріп отыр. Бұл шешім компанияның осы технологияларды дамыту тәуекелдерін арттырады.

— Lennar (LEN) компаниясының төртінші тоқсандағы әлсіз есебі және алдағы үш айға берілген көңіл көншітпейтін болжам акциялардың 4%-дан астам төмендеуіне әкелді. Акцияға шаққандағы пайда $1,93 болды (күтілгені — $2,22), себебі сұраныс әлсіз, ал тұрғын үй бағасы жоғары. Дегенмен, табыс $9,37 млрд болып, болжамнан ($9,02 млрд) асып түсті. Инвесторларды негізінен тиімділік болжамының 17%-дан 15–16%-ға төмендеуі алаңдатты.

Кеше нарықта не болды

16 желтоқсанда АҚШ қор нарықтары негізінен төмен жабылды. S&P 500 үшінші күн қатарынан төмендеп, 0,24%-ға түсті. Dow Jones — 0,62%, Russell 2000 — 0,45% жоғалтты. Ал NASDAQ 100 керісінше 0,26%-ға өсті.

«Ғажайып жетілік» акциялары әртүрлі бағытта қозғалды. Tesla (+3,1%) роботакси жобасындағы жетістіктер туралы жаңалықтардан кейін тарихи максимумын жаңартты. Өсім бойынша көшбасшы — технология секторы (XLK: +0,32%), ал мұнай бағасының төмендеуіне байланысты энергетика секторы (XLE: -2,98%) аутсайдер болды.

Күннің басты оқиғасы — қараша айындағы еңбек нарығы есебі. Ол шатдаун әсерінен бұрмаланған және бір-біріне қайшы деректер көрсетті. Бір жағынан, ауыл шаруашылығынан тыс жаңа жұмыс орындары 64 мың болды (күтілгені — 50 мың). Екінші жағынан, жұмыссыздық деңгейі 4,6%-ға дейін өсіп, соңғы төрт жылдағы ең жоғары деңгейге жетті (консенсус — 4,5%, қыркүйек — 4,4%). Біздің ойымызша, бос жұмыс орындарының артуы жалдаудың қайта жандануына оң белгі береді. Сондықтан есептегі әлсіз тұстарды экономикалық циклдің бұрылуы емес, статистикалық «шу» деп қарастыруға болады. Жұмыссыздықтың өсуі шатдаун кезіндегі мемлекеттік қызметкерлерді есептеу ерекшеліктерімен де байланысты болуы мүмкін. Алдағы айларда көрсеткіш 4,4–4,5% аралығына қайта оралады деп күтеміз.

Қазан айындағы бөлшек сауда көлемі қыркүйекпен салыстырғанда өзгеріссіз қалды (күтілгені — +0,1%), бұл тұтынушылық шығындардың тоқырауын көрсетеді. Алайда негізгі көрсеткіш — бақылау тобы тауарларының сатылымы 0,8%-ға өсті, бұл сұраныстың әлі де мықты екенін аңғартады.

S&P Global ұсынған желтоқсан айындағы алдын ала PMI деректері экономикалық белсенділіктің баяулап жатқанын көрсетті. Жиынтық индекс 53 тармаққа, өндірістік индекс 51,8 тармаққа, ал қызмет көрсету индексі 52,9 тармаққа түсті (күтілгені — 54).

Компания жаңалықтары

— PayPal (PYPL: +1%) Юта штатында банк лицензиясын алу үшін өтінім берді. Бұл шағын бизнесті несиелеуді кеңейтіп, сақтандырылған шоттар мен акцияларды ұсынуға мүмкіндік береді.

— Humana (HUM: -6%) сақтандыру бөлімшесін 2026 жылы Джордж Ренодин кеткеннен кейін Amazon-нан келген Аарон Мартин басқарады.

— Pfizer (PFE: -3,4%) 2026 жылға арналған EPS болжамын жариялады. Ол консенсустан 5%-ға төмен, себебі COVID өнімдерінен түсетін табыс азайып, кейбір препараттар эксклюзивтілігін жоғалтты.

— Hunterbrook Media зерттеушілері RadNet (RDNT: -1,9%) компаниясының ЖИ бөлімшесінің өсімі негізінен өз орталықтарына сатылым есебінен қамтамасыз етілгенін анықтады.

#Freedom Holding