Нарық несие тәуекелдерінен туындайды: АҚШ банк акциялары бір жылға жуық уақыттағы ең төмен деңгейге түсті
Жеке несие берудегі дағдарыс пен жасанды интеллект технологияларына қатысты қорқыныштар банктер мен жеке активтерді басқарушылардың акция бағаларының төмендеуіне әкелді / Фото: x.com/NYSE
27 ақпанда жасанды интеллектке қатысты өсіп келе жатқан алаңдаушылық пен жеке несие беру секторындағы тұрақсыздық салдарынан америкалық банктер мен жеке активтерді басқару компанияларының акциялары құлдырады. Бұл сатулар Уолл-стриттегі ең ірі банктердің де, баламалы инвестициялық қорлардың бағалы қағаздарының да бағасына әсер етті.
Мәліметтер
MarketWatch деректері бойынша, 27 ақпандағы сауда кезінде Американдық банктердің KBW индексі шамамен 6%-ға төмендеп, 2025 жылдың наурызынан бергі ең төмен деңгейге жетті. Bloomberg мәліметінше, осы индекстегі барлық 23 компанияның акциялары қызыл аймақта, ал Zions Bancorp 7,6%-ға төмендеді, Wells Fargo акциялары 6%-ға, ал Keycorp акциялары 5,79%-ға төмендеді. Уолл-стриттегі ең ірі банктердің акциялары да қызыл аймақта: Goldman Sachs (-7,43%), Citigroup (-5,76%) және Morgan Stanley (-6,89%).
Сонымен қатар, сатудың әсері төлем операторлары мен несие карталары компанияларына да тиді: Synchrony Financial, American Express және Capital One бағалы қағаздары тиісінше 6,77%, 6,92% және 6%-ға төмендеді. Альтернативті активтерді басқару компанияларының, соның ішінде Apollo, KKR және Ares компанияларының акциялары тиісінше 8,87%, 7,22% және 6,69%-ға төмендеді.
Сонымен қатар, Bloomberg мәліметі бойынша, Blue Owl Capital акциялары (-6%) соңғы төрт жылдағы ең ірі айлық төмендеуді көрсетуде. Ақпан айының басынан бері компанияның акциялары 18%-ға төмендеді.
Нарықта не болып жатыр?
Кредиттік ұйымдар, төлем жүйелері мен активтерді басқарушылар осы айда бірқатар соққыларға ұшырады, олардың ең айтарлықтайлары – жасанды интеллект құралдары мен модельдерін жаңарту және жеке несиелеудегі мәселелер, деп хабарлайды Bloomberg. «Бүгін таңертең нарық несиелік тәуекелге тіпті аздап сезімтал кез келген активті сатуда», – деп жазды Truist сарапшысы Брайан Финнеган клиенттерге жолдаған хатында.
«Несие нарығындағы жағымсыз жаңалықтар — Market Financial Solutions британдық ипотекалық компаниясына сыртқы басқару енгізілгеннен кейін — Apollo және Jefferies сияқты компаниялар үшін мәселелер тудырып, инвесторлар [домино] әсерінен қорқа бастады», — деді Miller Tabak компаниясының бас нарықтық стратегі Мэтт Мэли (Bloombergсілтемесі бойынша). «Домино әсері болмаса да, несие нарығындағы өсіп келе жатқан мәселелер қаржылық компанияларға шығын әкелуі мүмкін деген қауіп әлі де бар», – деп қосты ол.
Сонымен қатар, BlackRock-тың тікелей несиелеу қоры дивидендтерін қысқартқаннан кейін күрт төмендеп, сектордағы басқа компаниялардың акцияларын да артып жіберді, деп хабарлайды Bloomberg.
Кредит нарықтарында тағы не болып жатыр?
Нарықтағы ең ірі ойыншылардың бірі Blue Owl 19 ақпанда өз қорларының бірінен қаражат шығаруды тоқтатып, инвесторлармен есептесу үшін активтерінің бір бөлігін сататынын жариялағаннан кейін жеке несие нарығындағы жағдай нашарлады. Бұл жаңалықтан кейінгі келесі сауда күні, 20 ақпанда, компанияның нарықтық құны шамамен 1,2 миллиард долларға төмендеді, деп хабарлайды Bloomberg.
Сонымен қатар, ақпан айының соңғы аптасында британдық ипотекалық компания Market Financial Solutions (MFS)-ке сыртқы басқару тағайындалды — кредиторлары кепілдіктерде 1,3 миллиард долларлық тапшылық болуы мүмкін екенін ескертті, деп хабарлайды Bloomberg. Zircon Bridging пен Amber Bridging MFS-ті бірнеше несие үшін бірдей активтерді кепілге қойды деп айыптады. Бұл тәжірибе 1,2 миллиард фунт стерлингтік жалпы қарыздың 80%-нан астамы есепке алынбаған тапшылыққа әкелуі мүмкін еді, деп жазады Bloomberg Zircon мен Amber құжаттарына сілтеме жасап.
Сонымен қатар, KKR инвестициялық компаниясы басқаратын ірі жария саудада сатылатын FS KKR Capital несиелік қорының акциялары 2025 жылдың төртінші тоқсанында төлем қабілеті жоқ несиелердің күрт өсуі мен инвестициялық табыстың төмендеуі туралы хабарлағаннан кейін 15%-ға құлдырады. Financial Times мәліметі бойынша, қор шамамен 13 миллиард долларлық портфельді басқарады, ол негізінен жеке капитал қорлары кепілдік берген орта кәсіпорындарға берілген несиелерден тұрады. FS KKR Capital-дың таза инвестициялық табысы төртінші тоқсанда акцияға шаққанда 0,57 доллардан 0,48 долларға дейін төмендеді. Бағдарламалық қамтамасыз ету компанияларына берілген несиелер бойынша елеулі есептік азайтулар тіркелді. Оған қарыз алушылар пайызды уақытылы төлеуді тоқтатқан несиелер кіреді. Қор енді мұндай қарыздар бойынша есептелген пайызды табыс ретінде танымайды, бұл шығындар қаупінің артқанын білдіреді, деп жазады Financial Times.
«Blue Owl» компаниясының акциялары мен жеке несие беру секторындағы барлық қатысушылар айтарлықтай көлемдегі жалған ақпараттың қысымында тұр, – деді BofA Securities сарапшысы Крейг Зигентальер 27 ақпанда, – Bloomberg мәліметі не сәйкес, «Blue Owl-дың инвестициялық нәтижелері барлық стратегиялар бойынша тұрақты әрі мықты болып қала береді».
25 ақпанда UBS жеке несие беру нарығы жасанды интеллекттің әсерінен «ең нашар сценарий» жүзеге асса, «каскадтық төлем қабілетсіздіктер» толқынына тап болуы мүмкін екенін ескертті.
