Nebius акциялары күрт өсті: Google қосымша сыйымдылықты жалға алуға шешім қабылдады. Тағы кім пайда көреді?
Уолл-стрит әдетте жыл ішінде Небиус акцияларының бағасы шамамен төрттен бірге өседі деп күтеді.
Freedom Capital осы аптада Nebius акциялары бойынша ұсынысын «бейтарап» деңгейінен «сатып алу» деңгейіне көтерді / Фото: X/Nebius
Кәсіпорындарға жасанды интеллект есептеу қуатын сататын Nebius компаниясының акциялары Нью-Йоркте 22 шілдеде сауда сеансынан кейінгі саудада 4 пайызға өсті. CNBC хабарлауынша, бұл өсім Google осы тоқсанда үшінші тарап провайдерлерінен деректер орталықтарын жалға алуға жұмсалатын шығындарды арттыру жоспарын жариялағаннан кейін басталды.
Google тапшылықты жалға беру арқылы өтеп жатыр.
Alphabet (Google-дың аналық компаниясы) бас қаржы директоры Анат Ашкенази бұл шешімді есептеу ресурстарының шектеулі қолжетімділігіне байланысты деп түсіндірді. «Осы жағдайларда біз үшінші тоқсанда өз ресурстарымызды кеңейтіп жатқан уақытта уақытша шешім ретінде үшінші тарап провайдерлерінің қуатын пайдалануды ұлғайтуды жоспарлап отырмыз», – деді ол 22 шілдедегі конференц-қоңырауында (CNBC сілтемесі бойынша). Ашкеназидің айтуынша, бұл Google-ға өз клиенттер базасын кеңейтуді жалғастырып, қосымша сұраныстан пайда табуға мүмкіндік береді, дегенмен қысқа мерзімде лизинг пайдалылықты сәл төмендетеді.
Alphabet компаниясының бас директоры Сундар Пичай үшінші тараптың ресурстарын пайдалануды қымбат, бірақ уақытша шара деп сипаттады. Google ерекше сұраныс кезеңдерінде «өте, өте ірі» бұлтты клиенттерге ресурстарды қамтамасыз етуге тырысып жатқанын ол түсіндірді. «Қысқа мерзімде шығындар өте жоғары болуы мүмкін, бірақ келісімшарт мерзімі ішінде бұл инвестиция айтарлықтай табыс әкеледі», – деп Пічай баса айтты.
Тағы кім пайда көреді?
Google болашақ жеткізушілерін әлі атамаса да, Уолл-стрит CoreWeave-ті ықтимал пайда алушы ретінде анықтады: оның акциялары 22 шілдедегі сауда сессиясынан кейінгі саудада шамамен 3 пайызға өсті. CNBC мәліметі бойынша, Microsoft та үшінші тарап провайдерлерінің қызметін пайдаланып, CoreWeave, Iren, Lambda Labs, Nebius және Nscale компанияларынан ресурстарды жалға алады және бұл бағытта Google-дан белсендірек әрекет етеді.
Пікірлер әртүрлі
Осы аптаның басында Freedom Capital сарапшысы Пол Микс Nebius бойынша ұсынысын «Сақтап тұру» деңгейінен «Сатып алу» деңгейіне көтеріп, мақсатты бағасын 159 доллардан 200 долларға дейін арттырды. Оның пікірінше, маусым айындағы ең жоғары деңгейден шамамен 40 пайызға түсу тәуекел-сыйақы қатынасын жақсартты: «Акция бағасынан тәуекелдің едәуір бөлігі алдын ала есептен шығарылды». Сонымен бірге, талдаушының пікірінше, компанияның ұзақ мерзімді өсу траекториясы мен жаһандық жасанды интеллект инфрақұрылымын дамытудағы рөлі негізінен өзгеріссіз қалды.
Investing.com мәліметі бойынша, Baird осы аптада Nebius акцияларын «Outperform» рейтингісімен және 250 долларлық мақсатты бағамен қамтуды бастады. Талдаушылар компанияның меншікті инфрақұрылым мен бағдарламалық қамтамасыз ету үйлесімін негізгі артықшылық деп санайды: бұл AI модельдерін оқытудан олардың практикалық қолданылуына сұраныстың ауысуына көмектеседі.
Morningstar айтарлықтай сақ ұстаным қабылдап отыр. Маусым айының соңында компания Lam Research пен Western Digital-пен қатар Nebius-ты да «көпіршік белгілері бар» үш акция тізіміне енгізіп, инвесторларға олардан аулақ болған жөн екенін ескертті. Аналитиктер Nebius компаниясының есептеу қуатын жалға беру бизнесін бағдарламалық шешімдер мен басқарылатын қызметтермен толықтыруға деген талпынысын жоғары бағалайды, бірақ олар акциялардың әділ құнын небәрі 120 доллар деп бағалайды — бұл нарықтық бағадан айтарлықтай төмен.
Уолл-стрит жалпы алғанда оптимистік көңіл-күйде: FactSet мәліметі бойынша, Nebius үшін консенсус рейтингісі «Overweight», ал орташа мақсатты баға шамамен 271 АҚШ долларын құрайды, бұл қосымша 24 пайыз өсу әлеуетін көрсетеді.
