Salesforce ұлттық қауіпсіздік нарығына шығады. Бұл Palantir үшін қауіп пе?
Salesforce мемлекеттік келісімшарттар үшін Palantir-мен бәсекелестікті күшейтуде. Компания АҚШ армиясымен $100 млн көлемінде келісімшарт алғаннан кейін, Missionforce бөлімшесін іске қосты — бұл бөлімше қорғаныс процестеріне жасанды интеллектіні (ЖЖ) біріктіруге бағытталған. Осы жағдай аясында сарапшылар акциялардың өсу әлеуетін көріп отыр, өйткені жыл басынан бері олардың құны 28%-ға төмендеді.
Егжей-тегжейлі
Әлемдегі ең ірі бұлтты компаниялардың бірі Salesforce ұлттық қауіпсіздік саласындағы жаңа бөлімше — Missionforce іске қосылғанын жариялады. Бұл бөлімше қорғаныс саласындағы жұмыс процестеріне жасанды интеллектіні біріктіруге шоғырланатын болады.
Бұған дейін компания федералды агенттіктермен ынтымақтастық тәжірибесіне ие болған. Атап айтқанда, шілде айында Salesforce АҚШ армиясынан $100 млн көлемінде келісімшарт алған, бұл корпоративтік лицензияны пайдалану туралы келісім аясында жүзеге асқан, деп хабарлайды MarketWatch.
17 қыркүйектегі пре-маркетте Salesforce акцияларының бағасы өзгеріссіз қалды, бірақ сауда жабылған кезде 1,3%-ға төмендеді.
Бұл неге маңызды
Жаңа бизнес бағытының іске қосылуымен Salesforce мемлекеттік келісімшарттар саласындағы байыпты ниеттерін инвесторларға көрсетіп отыр, деп атап өтеді MarketWatch. Бас директор Марк Бениофф компанияның Palantir-мен тікелей бәсекеге түсіп жатқанын ашық мәлімдеді — бұл компания мемлекеттік құрылымдар мен ірі корпорациялар үшін деректерді талдау бағдарламаларын әзірлейді.
«Біз Ардагерлер істері жөніндегі басқармамен, Жалпы қызметтер әкімшілігімен (GSA) жұмыс істейміз және біз жақында АҚШ армиясымен ірі келісімшарт ұтып алдық. Біз Palantir-ді артта қалдырдық», — деді Бениофф 28 тамызда The Twenty Minute VC подкастында.
Palantir-дің табысы Salesforce-тің мемлекеттік секторда белсенді болуға ұмтылуын түсіндіреді, деп нақтылайды MarketWatch. 2024 қаржы жылында Palantir кірісінің жартысынан көбі мемлекеттік сектордан түскен. Компания акциялары жыл басынан бері 125%-ға өсті, бұл инвесторлардың жасанды интеллект бағдарламалары дәстүрлі бағдарламалық индустрияны күйретуі мүмкін деген күмәндарына қарамастан орын алды. Салыстырмалы түрде алғанда, Salesforce акциялары осы жылы 28%-ға арзандады.
Дегенмен, Palantir жетістігін қайталау оңай болмайды, деп атап көрсетеді MarketWatch. Компания өте қымбат бағдарламалық жасақтаманы жеткізуші ретінде танылған, бірақ бұл оның клиенттерін шошытпайды: оның шешімдері маңызды ретінде танылған. Бұған дәлел — тамызда Мемлекеттік департаментпен жасалған келісімшарт, ол Orion бағдарламасын қолдауға бағытталған. Ведомство мәліметінше, Palantir — 42 қатысушының ішіндегі жалғыз компания, чьи ұсыныстары жасанды интеллект пен машиналық оқыту талаптарына сай болған.
«Олардың өнімдері өте қымбат, — деді Бениофф сол подкастта Palantir туралы. — Сіз олардың бағасын көрдіңіз бе? Бірақ олар келісімшарт жасауды біледі».
Сарапшылар инвесторларға қандай кеңес беруде
Табыстарға қарамастан, кейбір инвесторлар Palantir акциялары шамадан тыс бағаланған деп есептейді, өйткені оның табысы Salesforce кірісінен айтарлықтай төмен, деп атап өтеді MarketWatch. Екінші тоқсан қорытындысы бойынша Palantir алғаш рет $1 млрд-тан асатын тоқсандық табысқа қол жеткізді, ал өткен жылдың толық табысы $2,87 млрд болды. Салыстыра қарасақ, Salesforce соңғы тоқсанда $10,2 млрд және 2024 қаржы жылында $34,9 млрд кіріс көрсетті. Дегенмен, Palantir нарықтық капитализациясы $400 млрд-тан асып отыр, ал Salesforce — шамамен $230 млрд.
Salesforce акцияларының биылғы төмендеуі инвесторлар үшін мүмкіндік болуы мүмкін, себебі компания мемлекеттік келісімшарттарға екпін қойып отыр, деп түйіндейді MarketWatch. Citizens сарапшысы Патрик Уолрейвенс оптимистік көзқараста: оның ойынша, қорғаныс келісімшарты мен «деректер мен ЖИ саласындағы бәсекеге қабілетті амбициялар» Salesforce өсуінің негізгі факторлары болады. Жақында шыққан талдау жазбасында ол армиямен жасалған мәмілені Salesforce үшін екінші тоқсандағы ең маңызды оқиға деп атады. Оның бағалау рейтингі — «сатып алу», ал мақсатты баға — $430, бұл қазіргі бағадан 80%-ға жоғары.
«Salesforce басшылығы операциялық тәртіпке назар аударатынын жариялағаннан бері, оның маржалық көрсеткіштері айтарлықтай өсті. Біздің ойымызша, бұл бағытта әлі де әлеует бар: компания клиенттер арасында ЖИ енгізу үшін өзінің бірегей позициясын пайдалана алады және сату бөлімін қайта құрылымдауды жалғастырып жатыр», — деп атап өтті Oakmark қоры 2025 жылдың екінші тоқсанындағы инвесторларға арналған хатында (Insider Monkey дерегі бойынша).
Requisite Capital Management басқарушы серіктесі Брин Толкингтон қыркүйек айының басында CNBC эфирінде Salesforce акцияларын неге сатып алғанын түсіндірді:
«Salesforce — бұл 60-жылдардағы Uber сияқты. Марк Бениофф өте нақты айтты: келіңіздер, еркін ақша ағынына, маржаға, өсу мен қаржылық тұрақтылыққа назар аударайық <...> Меніңше, бұл бағаланбай отырған акция және оған хедж-фондтар шабуыл жасап жатыр, олар софтвер компанияларының құлдырауына бәс тігуде. Бірақ мен үшін бұл — ең үздік идеялардың бірі <...> Бұл — 60-жылдардағы Uber».
