Salesforce табыс жөніндегі болжамын жақсартты. 25% төмендеген акциясын не күтеді?
Salesforce — бағдарламалық қамтамасыз етуді жеткізетін компания бұлтты сервистерге ЖИ-функциясын белсенді енгізу аясында ұзақмерзімді табысына қатысты болжамын жақсартты. Компания алдағы бес жылда сатылымның жылдық органикалық өсімі 10%-дан жоғары болады деп болжады. Инвесторлар жаңалықты оптимизммен қабылдап, Salesforce акциясы 6% күрт өсті, алайда жылдың басынан бері олардың құны шамамен 25% арзандаған.
Егжей-тегжейлі
Salesforce 2030 жылға қарай өзінің табысы $60 млрд-тан асады деп күтеді. Бұған бұлтты сервистерге ЖИ-функциясын енгізу ықпал етпек. CNBC келтірген LSEG дерегінше, сарапшылардың консенсус-болжамы бұл көрсеткішті тек $58,37 млрд деңгейінде бағалаған. Ал 2025 жылдың қаңтарында аяқталған қаржы жылында компанияның табысы $37,9 млрд болған. Компанияның есебі бойынша, 2026–2030 жылдар аралығындағы әр қаржы жылының органикалық өсімі 10%-дан жоғары болады.
«Біршама уақыт бойы біздің өсім төмен болды, — деді Salesforce компаниясының операциялық және қаржы директоры Робин Вашингтон. — Қазір өсім қайта жеделдеп келеді», — деп жазды Bloomberg. Оның айтуынша, уәде етілген көрсеткіштерге жету үшін шамамен 12–18 ай қажет.
Сонымен қатар, табысқа қатысты болжам деректермен жұмыс істейтін Informatica компаниясын сатып алудың әсерін қамтымайды, деп түсіндірді Salesforce. $8 млрд көлеміндегі мәміле 2026 қаржы жылының төртінші тоқсанында немесе 2027 жылдың бірінші тоқсанында жабылады деп жоспарланған.
Осы жаңалықтардан кейін Salesforce акциясы 6%-дан астам күрт өсті.
Сарапшылар пікірі
Жыл басынан бері Salesforce нарықтық құны шамамен 25% құлады. Табыс өсімі баяулағандықтан, инвесторлар клиенттер әдеттегі Salesforce өнімдерінен гөрі жасанды интеллектке негізделген стартаптардың құралдарына көбірек ақша жұмсай бастады деп қауіптенеді, дейді Bloomberg.
Қазір компанияның басты ставкасы — Agentforce жүйесіне артылған. Құрал корпоративтік клиенттерге жасанды интеллектті қолдана отырып клиенттерге қызмет көрсету мен бастапқы сатылымды автоматтандыруға мүмкіндік береді. Осы аптада Salesforce жаңа Agentforce Voice қызметін таныстырды — ол клиенттердің қоңырауына автоматты түрде жауап беруге арналған. Компания сонымен қатар Anthropic және OpenAI сияқты ЖИ-модель әзірлеушілерімен серіктестігін кеңейтіп, олардың технологияларын Agentforce жүйесіне біріктірді.
Дегенмен, RBC Capital Markets сарапшылары қазан айының басында ескерткендей, «инвесторлар Agentforce жүйесінің енгізілу қарқыны неге күткеннен баяу болып жатыр деген сұрақты әлі де қойып отыр», — деп хабарлады CNBC.
D.A. Davidson сарапшысы Гил Лурия бейсенбі күні Salesforce 2030 жылға қойған жаңа мақсаты «қалайтындай» деді. Ол өз зерттеуінде: «Соңғы жылы Salesforce платформасындағы инновациялар жеделдегенін мойындаймыз, бірақ компания басшылығының айтқандары мен клиенттердің нақты тәжірибесі арасында айырмашылық әлі бар», — деп жазды. Лурияның айтуынша, клиенттер Agentforce жүйесін енгізу кезінде техникалық шектеу мен жасанды интеллекттің бизнес-нәтижеге әсер ететін қиындықтарға байланысты әзірге айтарлықтай нәтиже көрмеген. Сарапшы Salesforce акциясына бейтарап рейтинг беріп, $225 деңгейінде мақсатты баға белгіледі, бұл соңғы жабылудан 4% төмендеуді білдіреді.
Осы аптада Northland сарапшылары да Salesforce акциясын «сатып алу» ұсынысынан бас тартып, рейтингті Outperform-нан Market Perform-ға дейін төмендетті және мақсатты бағаны $396-дан $264-ға түсірді. Бұл шамамен 12% өсу әлеуетін білдіреді, деп хабарлады Investing.com. Сарапшылар мұны Agentforce платформасы арқылы бір пайдаланушыдан түсетін кіріс (ARPU) өсімі жөніндегі болжамның орындалмауымен түсіндірді.
