«Скептиктердің айтары қалмады»: Palantir тарихында алғаш рет $1 млрд табыс тапты
Жасанды интеллект нарығындағы басты ойыншылардың бірі – Palantir өткен тоқсанда Уолл-стрит күткен нәтижеден асып түсті. Компания алғаш рет $1 млрд көлемінде табыс тапты. Palantir жылдық болжамын да көтерді. Қорғаныс саласына қызмет көрсететін және әскери ЖИ әзірлеуші компанияның акциялары есеп жарияланғаннан кейінгі саудада 5%-дан астамға өсті. Сарапшылар Palantir-дің «күтілімдерден үнемі асып түсіп келе жатқанын» айтқанымен, әзірге акцияларын сатып алуға кеңес беруге асығар емес.
Егжей-тегжейлі
Palantir 30 маусымда аяқталған екінші тоқсандағы табысының 48%-ға өсіп, $1 млрд шегінен алғаш рет асқанын хабарлады. Компания сарапшылардың $940 млн деген болжамынан (LSEG деректері бойынша) айқын асып түсті, деп жазды CNBC. Сонымен қатар, Уолл-стрит бұл меженің тек төртінші тоқсанда ғана бағындырылатынын болжаған еді.
Түзетілген бір акцияға шаққандағы пайда $0,14 орнына $0,16 болды. Ал таза табыс 144%-ға артып, шамамен $326,7 млн-ға жетті.
Palantir келесі тоқсанда да өсім сақталады деп күтуде. Компания табысы $1,083–1,087 млрд диапазонында болады деп болжайды, ал сарапшылар бар болғаны $983 млн деп күткен. Palantir жылдық болжамын да жаңартып, $3,89–3,9 млрд орнына $4,142–4,15 млрд деп көрсетті. FactSet деректері бойынша сарапшылар Palantir-дің жылдық сатылымы $3,89 млрд болады деп болжаған еді, деп жазады The Wall Street Journal.
«Біздің бизнесіміздің өсу қарқыны күрт үдеді – бұл жылдар бойы жасаған инвестицияларымыздың және кейбір бақылаушылардың мысқылына қарамастан қол жеткізілген жетістік, – деп жазды бас директор Алекс Карп акционерлерге арналған хатында. – Скептиктердің саны енді әлдеқайда аз: олар амалсыз мойындауға мәжбүр».
Акциялар қалай әсер етті
Есеп жарияланғаннан кейінгі саудада Palantir акциялары 5,3%-ға қымбаттап, $169-ға жетті. Бұған дейін дүйсенбі күнгі негізгі саудада Palantir акциялары 4,1%-ға өсіп, $160,66 деңгейінде жабылды – бұл олардың тарихтағы ең жоғары жабылу бағасы болды.
Жыл басынан бері Palantir акциялары екі есе өсті. Инвесторлар оның ЖИ құралдары мен мемлекеттік келісімшарттарына сенім артып отыр, деп жазады CNBC. Компанияның нарықтық құны $379 млрд-тан асып, Palantir АҚШ-тағы ең қымбат компаниялар жиырмалығына кірді. Ол Salesforce, IBM және Cisco-ны басып озды және нарықтық құны бойынша АҚШ-тың алғашқы 10 технологиялық компаниясының қатарына енді.
FactSet мәліметтері бойынша Palantir акциялары қатты артық бағаланып отыр. Олардың форвардтық P/E (акция бағасының болжамды жылдық табысқа қатынасы) коэффициенті 276. Капиталдандыру бойынша топ-20-ға кіретін басқа компаниялар ішінде үш таңбалы P/E тек Tesla-да бар — 177, деп жазды CNBC.
Есептегі басқа деректер
Palantir-дің АҚШ-тағы табысы бір жыл бұрынғы кезеңмен салыстырғанда 68%-ға өсіп, $733 млн болды. Оның ішінде коммерциялық сектордағы табыс (әскери тапсырыстарсыз) екі есеге жуық өсіп, $306 млн-ға жетті.
Компания АҚШ үкіметінің тиімділігін арттыруға бағытталған Дональд Трамптың науқанының арқасында қосымша серпін алды – бұл бастама аясында мемлекеттік қызметкерлер саны мен келісімшарттар қысқарған еді. Palantir-дің АҚШ үкіметінен түскен табысы 53%-ға артып, $426 млн болды, деп нақтылайды CNBC.
Екінші тоқсанда Palantir $5 млн-нан асатын 66 келісімшарт және $10 млн-нан асатын 42 келісімшарт жасасты. Жалпы келісімшарттар сомасы бір жылда 140%-ға өсіп, $2,27 млрд-қа жетті.
Сарапшылар не дейді
Palantir-дің АҚШ-тағы коммерциялық бизнесіндегі жоғары нәтижелері компанияның ЖИ өнімдеріне тұрақты сұраныс барын көрсетеді, деп жазады Bloomberg Third Bridge сарапшысы Джордан Бергердің жазбасына сілтеме жасап.
«Біз саладағы шудың, асыра мақтаудың және қанығудың аясында Palantir жасанды интеллект технологияларын коммерцияландыруда ерекше позицияда тұрғанын сала сарапшыларынан естіп жүрміз. 2025 жылдың екінші тоқсанындағы нәтижелер бұл бағаны тағы да растады», — деді Бергер.
«Оларда [Palantir] екі бағытта да өсім драйверлері бар — коммерциялық және мемлекеттік сегментте, — дейді D.A. Davidson сарапшысы Джил Луриа, Reuters келтіреді. — Мемлекеттік секторда олардың технологиялары соншалықты дамыды, енді олар ауқымды жобаларда жетекші мердігер рөлін атқара алады. Олардың өсу траекториясын сипаттайтын жалғыз сөз – парабола».
Өткен айда Wedbush Palantir акцияларына $160 деңгейіндегі мақсатты бағаны растады.
«Біз Уолл-стрит Palantir-дің америкалық коммерциялық бизнесіндегі AIP (жасанды интеллект платформасы) негізіндегі табыс әлеуетін бағаламай отыр деп есептейміз. Алдағы бірнеше жылда бұл көрсеткіш $1 млрд-тан асады», — деп жазды сарапшылар. Инвестбанк Pentagon-мен жасалған $10 млрд-тық келісімді Palantir акцияларының өсуіне күшті серпін береді деп санайды. Бұл — компания тарихындағы ең ірі келісім, ол ондаған жылға арналған ИИ құралдары мен бағдарламалық қамтамасыз етуді жеткізуді көздейді.
Нарықтың көзқарасы
Уолл-стрит Palantir акцияларына сенімсіз қарайды: MarketWatch деректері бойынша орташа мақсатты баға $115,5, бұл дүйсенбі күнгі жабылу бағасынан 28% төмен. Әскери ЖИ әзірлеушінің акцияларын бақылап отырған 29 сарапшының ішінде 17-сі – ұстауға кеңес береді (Hold), 8-і – сатып алуға (Buy және Overweight), 4-еуі – сатуға (Sell) шақырады.
