Tesla, Circle және Robinhood: Кэти Вуд сатқан, сатып алған акциялар
Кэти Вуд қорының портфелі 2025 жылдың екінші тоқсанында $10 млрд-тан $13,6 млрд-қа дейін өсті, деп көрсетеді 13F формасы бойынша есеп. ARK Invest серпінді инновацияларға басымдық береді: қор цифрлық активтер, жартылай өткізгіштер және биотехнология секторларындағы үлестерін ұлғайтып, сонымен қатар бұрыннан келе жатқан бірқатар фавориттердегі позицияларын қысқартты. Тоқсандық есепте Кэти Вуд алдағы алты айға болжам беріп, нарықтардың жаңа өсімге дайын екенін және осы көтерілу кезінде қай компаниялардың ұтатынын бағалайды.
Кэти Вуд не сатып алды?
Екінші тоқсанда қордың қызығушылығы технология мен жаңа нарықтар түйіскен жерде жұмыс істейтін компанияларға бағытталды.
Маусым айындағы стейблкоиндар эмитенті Circle Internet Group IPO-сына қатысу ARK үшін тоқсандағы ең көзге түсерлік оқиға болды. Қор орналастыру кезінде және ашық нарықта шамамен 4,5 млн Circle акциясын сатып алды. Котировкалар $299-ға дейін өсіп, бұл орналастыру бағасынан 850% жоғары болған соң, қор позициясын қысқартты — екінші тоқсан соңында ARK Invest портфелінде 2,9 млн Circle акциясы қалды.
Екінші тоқсандағы ірі сатып алулар технология секторы мен биотехнологияға тиесілі болды. Advanced Micro Devices компаниясындағы үлес екі есеге жуық өсіп, 2,7 млн акцияға жетті — бұл деректер орталықтары мен жасанды интеллект жүйелері үшін негізгі чип жеткізушісі. Сонымен қатар шамамен 87 мың Amazon акциясы сатып алынды, қор оны қатарынан екінші тоқсанда ұлғайтып отыр. Маусым соңында интернет-алыптағы үлесі 1,1 млн акцияға жетті. ARK Invest сонымен бірге бизнеске арналған e-commerce платформаларында маманданған Shopify компаниясының 605 мың акциясын сатып алып, өз пакетін 5 млн қағазға жеткізді.
Биотехнологияда ARK CRISPR Therapeutics-тегі позициясын 0,2% ұлғайтып, онда компания капиталының 10%-дан астамын бақылауда ұстады. Бұл қадамдар қордың стратегиясын көрсетеді — өсіп келе жатқан технологиялық нарықтарда көшбасшы орын ала алатын компаниялардағы үлестерін күшейту.
Кэти Вуд не сатты?
Сонымен қатар Вуд соңғы жылдары қорының кірістілік драйвері болған компанияларда пайдасын бекітуін жалғастырды. Портфельдегі ең ірі позиция — Tesla, активтердің 7,17%-ын құрайды — котировкалардың айтарлықтай өсуінен кейін 6% қысқартылды. Coinbase акцияларының саны портфельде 15% азайды. Дегенмен Coinbase ARK Invest портфеліндегі екінші ірі позиция болып қалды (6,7%).
Қордың басқа да маңызды позициялары қысқартылды. Robinhood және Roblox пакетінің көлемі 24–25% азайды: Robinhood қордың жалпы кірістілігіне +6,9 пайыздық пункт, Roblox +4,4 пайыздық пункт қосқанын ARK тоқсандық есепте хабарлады. Robinhood өсімін мықты тоқсандық есеп және токендендірілген бағалы қағаздармен тәулік бойғы сауданы қоса алғанда, жаңа өнімдердің іске қосылуы қолдады.
Қор UiPath компаниясынан толық шықты, 8,3 млн акциясын сатты. ARK бұл позицияны 2021 жылдың екінші–үшінші тоқсандарында IPO-дан кейін, акция бағасы $52 мен $80 аралығында болғанда қалыптастырған — бұл роботтандырылған процестерді автоматтандыру саласының әлемдік көшбасшыларының бірі. Пакетті қысқарту 2023 жылдың соңында басталып, 2024 жыл бойы жалғасты. Ағымдағы тоқсанда қор қалған акцияларын $9,38 бен $14,99 бағаларында сатып, инвестициядан шамамен 73% залалды бекітті.
Контекст
Вуд әлі пайда әкелмейтін, бірақ 7–10 жыл перспективасында сала көшбасшысы бола алатын компанияларға инвестициялаудан қорықпайды. Қордың белгілі мәмілелеріне Tesla, Coinbase, Zoom, Roku-ға салынған қаржы және криптовалюта инфрақұрылымын дамытуға қатысу жатады. Вудтың тәсілі дәстүрліден өзгеше: ол ағымдағы мультипликаторларға емес, бизнестің шығынын азайту, өнім қолжетімділігін кеңейту және жаңа нарықтар құру қабілетіне мән береді. Бұл стратегия оған әлемдік танымалдылық әкелді, әсіресе 2020 жылы ARK Innovation ETF флагмандық қоры 150%-дан астам өскеннен кейін.
Болжам
ARK сарапшылары соңғы үш жылға созылған «жылжымалы рецессия» АҚШ-тың сауда, салық, реттеу және ақша-несие саясатына қатысты айқындық пайда болған сәттен бастап алдағы үш–алты айда аяқталады деп есептейді. Вудтың пікірінше, озық технологиялардың өсуіне кедергі болған факторлар орнына тұрақты даму драйверлері келуде: нарық кеңейіп жатыр, криптовалюталар, жасанды интеллект және денсаулық сақтау саласында ережелер өзгеруде, ал Трамп әкімшілігінің экономикалық саясаты ұзақ мерзімді жаңа өсім циклін бастауы мүмкін.
Бұл өсімде қор инвестициялық стратегиясын құратын бес сала шешуші рөл ойнайды — жасанды интеллект, блокчейн, робототехника, энергияны сақтау және ДНҚ секвенирлеу. Вудтың ойынша, алға қазіргі бағаланбаған және дәстүрлі нарық индекстерінің көшбасшыларына кірмейтін компаниялар шығуы ықтимал. «Инновациялар көбінесе тұрақсыз кезеңдерде қарқын алады. Тұтынушылар мен бизнес болашағына алаңдаған кезде, әдеттерін өзгертуге дайын болады. Инерция орнын тиімдірек, арзанырақ, жылдамырақ, өнімдірек және креативтірек өмір сүру мен жұмыс істеу тәсілдеріне береді. АҚШ-тағы қазіргі турбулентті өтпелі кезеңде тұтынушылар мен бизнес технологиялық инновацияларға өтуді жеделдетуі ықтимал», — деп жазады Кэти Вуд.
