Blue Owl компаниясы шығару сұраныстарының «бұрын-соңды болмаған» өсуін хабарлады. Акциялар ше?
Қор тоқсан ішінде жалпы сомасы 5,4 миллиард доллар болатын инвестициялық өтініштерді қабылдады.
Инвесторлар технологиялық компаниялар мен бағдарламалық жасақтама әзірлеушілерін қаржыландыратын қорлардан ақша шығарып жатыр / Фото: rblfmr/Shutterstock.com
Blue Owl Capital бірінші тоқсанда екі жеке несиелік қорынан қаражат шығару туралы өтініштер санының күрт өскенін хабарлады. Технологиялық секторға бағытталған осы қорлардың бірінде бұл көрсеткіш шамамен 41%-ды құрады — бұл алдыңғы тоқсанмен салыстырғанда 2,6 есе жоғары. Bloomberg бұл инвесторлар сұранысының өсуін 1,8 триллион долларлық нарықта бұрын-соңды болмаған жағдай деп сипаттады. 2 сәуірдегі сауда кезінде Blue Owl акциялары шамамен 9%-ға төмендеді, бұл құлдырау бәсекелестерінің акцияларына да әсер етті.
Мәліметтер
Bloomberg пен Financial Times сілтеме жасаған компанияның акционерлеріне жолдаған хатына сәйкес, Blue Owl Capital бірінші тоқсанда екі қорынан барлығы 5,4 миллиард долларды шығару туралы инвесторлардан өтініштер алды.
Компанияның ең ірі қоры – 36 миллиард долларлық Blue Owl Credit Income (OCIC) – инвесторлары 31 наурызда аяқталған үш айлық кезеңде қордың активтерінің 21,9%-ын қайтарып алуды сұрады. Ал өткен тоқсанда бұл көрсеткіш небәрі 5,2%-ды құраған. Аздап кіші Blue Owl Technology Income (OTIC) қорында өтем сұраныстары 40,7%-ға жетті, ал үш ай бұрын бұл көрсеткіш 15,4%-ды құраған. Бұл – «үлкен» өсім қарқыны, деп атап өтті FT. Газеттің мәліметінше, 2025 жылдың соңына қарай аталған екі қордың басқарылатын портфелі 42 млрд доллардан асты.
Blue Owl жеке несие нарығындағы Apollo Global Management, BlackRock және Morgan Stanley сияқты басқа ойыншылардың тәжірибесін ескере отырып, өтемдерді 5%-ға шектеді. Bloomberg мәліметі бойынша, осы уақытқа дейін Blue Owl-дың екі қоры да осы шектен асатын өтініштерді орындап келген. Үлкенірек OCIC үшін бұл шамамен 988 миллион долларлық өтініштерді орындауды білдіреді, ал қорда шамамен 3,2 миллиард доллар қалады. OTIC жағдайында бұл 179 миллион доллар төлеуге және шамамен 1 миллиард доллар инвесторлық қаражатты сақтап қалуға тең, деп есептеді агенттік.
Акциялар ше?
2 сәуір, бейсенбі күні сауда кезінде Blue Owl акциялары 8,7%-ға дейін төмендеп, барлық уақыттағы ең төменгі деңгейге жетті, алайда кейін қалпына келіп, төмендеуді шамамен 2%-ға дейін азайтты.
Blue Owl-дан кейін оның бәсекелестері – Blackstone, Apollo Global Management, KKR & Co және Ares Management – акцияларының бағасы төмендей бастады. Олар шамамен 3%-ға төмендеді, бірақ кейбір шығындарын қайтарып алды.
Bloomberg мәліметі бойынша, Blue Owl Capital компаниясының акциялары тарихындағы ең өткір тоқсандық құлдырауды бастан кешіп, сегіз ай қатарынан бағасы төмендеп келеді. Агенттік сонымен бірге наурыздың басында осы акциялар бойынша қысқа позициялар рекордтық деңгейге жеткенін хабарлады.
Инвесторларды не алаңдатады
Bloomberg-тің мәліметі бойынша, бірқатар жоғары деңгейлі мәселелер мен алаңдаушылықтардан кейін инвесторлар жеке несие беруге абайлақ қарай бастады, себебі жасанды интеллектінің дамуы тікелей несиеге көп сүйенетін бағдарламалық қамтамасыз ету әзірлеушілеріне әсер етуі мүмкін. Шоттан қаражат алуға қойылған шектеулер соңғы үш жылда нарықтағы тұрақсыздық кезеңдерінде тізімге енбеген жеке несиелік қорларға белсенді түрде инвестиция салған жеке инвесторлардың тәуекелдерін айқындайды, – деп жазады Financial Times. Мұндай инвесторларға шектеулі өтімділік үшін жоғары кірісті құралдарға қол жеткізу уәде етілген болатын, – деп атап көрсетеді басылым.
FT-ның хабарлауынша, Blue Owl компаниясының тең төрағасы Крейг Пакер инвесторларға арналған мәлімдемесінде өтінімдер санының өсуі «активтер класына қатысты теріс көзқарастың күшейген кезеңін, бәсекелестердің тендер нәтижелері жарияланғаннан кейін одан әрі ушығып кеткенін» көрсететінін атап өтті.
«Қайтару белсенділігінің артуы нарық сезімінен туындап отырғанына сенеміз, алайда несие портфелінің негізгі көрсеткіштері тұрақты күйінде қалып отыр», – деді Пекер. «Жеке несиелендіруге қатысты қоғамдық риторика мен біздің портфеліміздегі нақты үрдістер арасындағы айтарлықтай алшақтықты әлі де байқап отырмыз».
CNBC хабарлауынша, Jefferies мәліметі бойынша, бизнес-даму компанияларының (BDC) портфеліндегі шамамен 20%-ы бағдарламалық қамтамасыз етуге тиесілі – бұл жеке капитал қорларының биржада саудаланатын баламасы. Эфирге шығарушының мәліметінше, осы саладағы төлем қабілетсіздігі тәуекелдеріне қатысты алаңдаушылық шағын, бірақ бай институционалдық инвесторлар тобын мұндай қорлардың көпшілігінен шығуға мәжбүр етті.
UBS стратегтері ақпан айының соңында АҚШ-тағы жеке несиелер бойынша төлемдерді орындамау көрсеткіші 15%-ға дейін өсуі мүмкін екенін ескертті.
Сонымен қатар, Bloomberg хабарлауынша, қараша айында екі BDC қорының бірігуінің сәтсіз аяқталуынан және қаңтар айында оның технологиялық қорынан өтем сұрауларының айтарлықтай өсуінен кейін Blue Owl ерекше қадағалауға ілінді. Ақпан айында компания 1,4 миллиард долларлық активтерді сатуына және оның бөлшек саудадағы қорларының бірінде тоқсан сайынғы өтемдерді толықтай тоқтатуына байланысты да қатты сыни назарға ілікті.
