Evercore Duolingo акцияларын сатып алуды ұсынды. Компания Netflix-тің ізімен жүруі мүмкін.

Evercore ISI онлайн тіл үйрету платформасы Duolingo акцияларына берілген рейтингін көтеріп, олардың бағасы 40 пайыздан астам өседі деп күтеді. Бұл компанияға қатысты Уолл-стрит консенсусына қарсы шыққан қысқа мерзімдегі екінші талдаушы. 1 қыркүйектегі нарық алдындағы саудада Duolingo акцияларының бағасы шамамен 7 пайызға өсті.

Barron's мәліметіне сәйкес, Evercore ISI талдаушысы Марк Махани Duolingo-ның рейтингін «нейтралды» деңгейінен «outperform» деңгейіне көтеріп, бұл «сатып алу» ұсынысына тең, және мақсатты бағаны 21 долларға дейін екі есе арттырды. Жаңа мақсатты баға 31 тамыздағы жабылу бағасынан 40%-дан астам өсу әлеуетін білдіреді.

Маханай нарықтық құны шыңынан айтарлықтай төмендеген Duolingo-ның 2022 жылы Netflix-тің басып өткен жолын қайталауы мүмкін екенін ұсынды. Сол уақытта – өсу қарқыны бәсеңдеп, стриминг-гиганттың акция бағасы құлдырағаннан кейін – жаңа өнімдерді іске қосу бизнесті жандандыруға көмектесті. Дегенмен, сарапшы білім беру платформасының акциялары қазіргі уақытта Netflix-тің сол кездегі акциялары сияқты арзан емес екенін және компанияның өзі көлемі жағынан Netflix-тен кіші екенін мойындайды.

Тамыз айының басында Duolingo акцияларының бағасы ағымдағы тоқсанға арналған кіріс болжамы Уолл-стриттің күтулерінен төмен болғандықтан 9 пайыздан астамға құлдырады. Сол уақыттан бері акциялар 21 пайызға өсті, бірақ Yahoo Finance мәліметтері бойынша әлі де 2025 жылғы мамырдағы барлық уақыттағы ең жоғары көрсеткіштен шамамен 70 пайызға төмен бағамен саудаланып жатыр.

Соңғы тоқсандық нәтижелер пайдаланушылардың қосымшамен белсенді түрде айналысып жатқанын көрсетеді, деп жазады Barron's. Екінші тоқсандағы кіріс жыл сайын 18 пайызға өсті, күнделікті белсенді пайдаланушылар (DAU) саны 23 пайызға артты, ал ақылы жазылушылар саны 17 пайызға көбейді. Mahanai болжамы бойынша Duolingo-ның күнделікті белсенді қолданушылар саны 2028 жылға қарай 70 пайызға өсіп, 99 миллионға жетеді, ал Уолл-Стрит бойынша консенсус болжамы тек 85 миллионды ғана болжайды.

Evercore сарапшысы аудиторияның тез өсуі ақырында нарықтың қазіргі күтіп отырғаннан жоғары кіріс пен пайда әкеледі деп болжайды.

Barron's хабарлағандай, Evercore компаниясының 1 300 америкалық арасында жүргізген соңғы сауалнамасы шетел тілін үйреніп жүрген онлайн жауап берушілердің 53 пайызы Duolingo-ны пайдаланатынын анықтады. Бұл оның ең жақын бәсекелесі Babbel-ге қарағанда шамамен төрт есе көп. Сонымен қатар, Duolingo қолданушыларының 66 пайызы қосымшаға «өте» немесе «аса» қанағаттанғанын айтты.

Дегенмен, алаңдататын белгілер де бар: сол сауалнама платформа қолданушыларының 33 пайызы келесі үш ай ішінде сабақ алуды тоқтатуы ықтимал екенін көрсетті — бұл көрсеткіш өткен жылы 30 пайыз, ал 2024 жылы 23 пайыз болған.

Пайдаланушылар базасын сақтап қалу үшін Duolingo жаңа функцияларды белсенді түрде енгізуде. Сөйлеу жаттығулары қолжетімдірек болды, ал оны ұстап тұру шығындары айтарлықтай төмендегеннен кейін негізгі «Super» ақылы жазылымға жасанды интеллект негізіндегі бейнеқоңырау функциясы қосылды.

AI қызметтері компанияларға бәсекелестік тудыруы мүмкін болса да, Evercore сауалнамасы олардың қолданыстағы пайдаланушылардың белсенділігін төмендететініне қатысты нақты дәлелдердің жоқтығын анықтады. Мысалы, Тіл үйренушілердің 36 пайызы ChatGPT қолданады, бірақ олардың жартысынан астамы бір уақытта Duolingo-ны да пайдаланады. Сонымен қатар, осы екі қызметті қатар пайдаланатын аудиторияның 63 пайызы қосымшаны күн сайын ашады, бұл қызметтің барлық қолданушыларының орташа белсенділік деңгейіне сәйкес келеді.

«Жасанды интеллект қалыптасқан әдеттерді бұзбайды», – деп атап өтті Маханай. Оның пікірінше, нейрондық желілердің негізгі қаупі бар аудиторияны жоғалтуда емес, жаңа, кездейсоқ пайдаланушыларды тартуда туындауы мүмкін қиындықтарда жатыр.

Investing.com мәлімдеуінше, Evercore шешімі Уолл-стриттегі жалғыз оқиға емес. Тамыз айында бірқатар оң бағалау жаңартулары тіркелді: DA Davidson компанияның акцияларын сатып алуды ұсынды, ал JPMorgan мен Wedbush өздерінің мақсатты бағаларын көтерді.

Осы уақытта Duolingo акцияларына қатысты консенсус рейтингісі «Сақтап тұру» деңгейінде қалуда. Осы акцияларды зерттейтін 27 талдаушының ішінде тек алтысы сатып алуды ұсынады, ал біреуі сатуды кеңес береді.