«Күз қызықты болмақ»: *The Short Game*-дегі инвестор тәуекелдерін азайтып, қолма-қол ақша ұстап отыр
Майкл Бэрри технологиялық компаниялардағы қысқа позицияларын қысқартты және қолма-қол ақша қорын жинады.
Бырри жасанды интеллектке қатысты шудың басылуын ұзақ уақыттан бері күтіп келеді / Фото: Unsplash / Сальвадор Риос
Инвестор Майкл Бэрри, «The Big Short» кітабы мен фильміндегі басты кейіпкерге шабыт болғанымен танымал, портфеліндегі тәуекелді азайтатынын жариялады. 9 қыркүйекте Substack-тағы Cassandra Unchained блогында ол кейбір позицияларын жапқанын және босаған ақшаны ұстап тұруға қуанышты екенін, сонымен бірге нарықтағы дамуды бақылап отырғанын жазды.
«Осы күз нарық үшін қызықты болады», – деді инвестор.
Буэрридің портфелі қалай өзгерді?
Буэрри Nvidia және Palantir компанияларының 2026 жылғы желтоқсанда мерзімі бітетін барлық put опциондарын сатты, оларды кейінге дейін ұзартпауды таңдады. Оның айтуынша, позициядан шығу мерзімі жақындаған сайын активтің құны төмендеуінен сақтануға бағытталған. Бұл мәмілені технологиялық секторға қатысты оның ұстанымының жұмсарғаны ретінде қарастыруға болмайды. — қысқа позициядағы сатушы Palantir акцияларына және Nasdaq-100 индексінің көрсеткішін бақылайтын Invesco QQQ Trust биржада саудаланатын инвестициялық қорға 2027 жылғы желтоқсанға дейінгі мерзімді пут опциондарын ұстауды жалғастыруда.
Берри қалған барлық позицияларын да қысқартқанын, оларды көлеміне қарай рет сақтай отырып жазды. Оның портфеліндегі ең ірі ұзақ позициялар әлі де Lululemon, Molina Healthcare және MercadoLibre болып табылады. Қысқа позициялар арасында Oracle, Palantir және Nebius тізімнің басында қалып отыр, одан кейін Nvidia және iShares Semiconductor ETF (SOXX) келеді.
Инвестор сондай-ақ АҚШ доллары индексінің төмендеуін бақылап отырғанын және келесі жазбаларының бірін валюталық нарыққа арнауды жоспарлап отырғанын айтты.
Контекст
Байри жасанды интеллектке қатысты шудың бәсеңдеуіне ұзақ уақыт бойы сеніп келеді. 2025 жылдың үшінші тоқсанында оның Scion Asset Management (қазіргі уақытта ликвидацияда) хедж-қорының активтерінің шамамен 80 пайызы Nvidia мен Palantir-ге қарсы қысқа позицияларда болды. Инвестор Nvidia-ға қарсы бәс тігуін чип өндірушінің чиптерін сатып алатын клиенттерге арналған шеңберлік қаржыландыру схемасына қатысты алаңдаушылықпен түсіндірді — Бури оны 2005–2006 жылдардағы ипотекалық нарықпен салыстырды. Бұған дейін ол Palantir компаниясына деген теріс көзқарасын оның ақша ағындарына қатысты шамадан тыс бағалануына және акция бағасының өсуінің шыңында сауда көлемдерінің төмен болуына байланыстыратын.
Шамамен бір ай бұрын Буэрри акция бағаларының күрт төмендеуіне дайындалып жатқанын жазды. Оның пікірінше, қор нарығы бір күнде Дау-Джонс индексі 22,6 пайызға құлаған «Қара дүйсенбі» сияқты құлдырауға ұшырауы мүмкін.
