Мұнайды сатыңыз, облигацияларды сатып алыңыз: BofA соғыс кезеңіне арналған сауда стратегиясын жариялады
BofA Иранмен ұзақ соғысқа сенбейді, себебі Трамп саяси тәуекелдерге байланысты жоғары мұнай бағасын көтере алмайды / Фото: Northfoto / Shutterstock.com
Bank of America-ның стратегі Майкл Харнетт инвесторларға мұнай бағасы 90 доллардан асқанда оны сатуды, доллар индексі 100-ден асқан жағдайда АҚШ валютасына тәуелділікті азайтуды және кірістілік 5%-ға жеткенде ұзақ мерзімді АҚШ мемлекеттік облигацияларын сатып алуды ұсынады. Жұма күні мұнайдың бағасы бір баррельге 90 доллардан асып , доллар индексі 100 деңгейіне жақындады.
Егер Иранмен қақтығыс шектелетін болса, инвесторлардың тәуекелге деген ынтасы наурызда қайта оралуы мүмкін, – деп есептейді Харнетт. MarketWatch сілтемесімен келтірілген оның апталық аналитикалық шолуында стратег жақын арада соғыстың шиеленісуінің бәсеңдеуі неге ықтимал екенін түсіндіреді. Президент Дональд Трамптың экономика мен инфляция бойынша мақұлдау көрсеткіштері тиісінше 40% және 36%-ды құрайды, сондықтан сарапшының логикасы бойынша Ақ үй мұнай бағасының ұзақ мерзімді күрт өсуіне мүдделі емес, бұл бензин бағасының 15%-ға өсуіне әкелді.
6 наурыз, жұма күні Ақ үй Иранға қарсы операцияда АҚШ-тың мақсаттарына жету үшін шамамен төрт-алты апта қажет болатынын мәлімдеді.
Стратег тағы не туралы ескертті?
— Егер инвесторлардың тәуекелге деген ынтасы наурызда төмен деңгейге түссе, тіпті соғыс тез аяқталса да, Харнетт «инфляциялық бумның пайда алушылары» деп атайтын активтерге сұраныс қалпына келуі мүмкін. Оларға тауарлар мен халықаралық акциялар жатады.
— BofA мәліметі бойынша, егер нарық қатысушылары пессимистік көзқарас ұстанбаса және орталық банктер дағдарысқа қарсы саясатты жүзеге асыруға асықпаса, соғыстан кейінгі нарықтың қалпына келуі ұзақ әрі қиын болуы мүмкін.
— Сарапшы қор нарығының өрлеуі басталуы үшін орындалуы тиіс бірнеше шартты атап көрсетті. Атап айтқанда, бағдарламалық қамтамасыз ету компанияларының акциялары сияқты артық сатылған активтер бағдарламалық апокалипсистен кейін айтарлықтай қалпына келуі қажет. Артық сатып алынған активтер — алтын, басқа металдар, жартылай өткізгіш компанияларының акциялары — түзетілуі тиіс.
— Доллар индексінің қайтадан 100 таңбасына қарай өсуі Харнетттің пікірінше, ФРЖ пайыздық мөлшерлемелерді төмендету ықтималдығын азайтады. Соңғы апталарда АҚШ Қаржы министрлігінің табыс қисығы тегістеліп, MarketWatch жазғандай, жыл соңына дейін ФРЖ саясатының жеңілдетілмейтінін бағалауды бастады.
— Харнетт S&P 500 индексінің 6 600 ұпайдан төмен түсуі саудагерлерге нарықтың артық сатып алу позицияларынан арылғанын көрсетеді деп есептейді. Бұл 6 наурыздағы жабылу деңгейінен 2%-ға төмен.
Сонымен бірге ол нарықтардағы бір үміт күттірер жайтқа тоқталды: жасанды интеллект инфрақұрылымын дамытуға жұмсалатын капиталдық шығындардың шыңы, бәлкім, өтіп кеткен болуы мүмкін деген белгілер бар. Стратегтің айтуынша, бұл Nvidia компаниясының айналасындағы жағдайдан көрінеді: ол OpenAI мен Anthropic сияқты жасанды интеллект стартаптарына әрі қарай инвестиция салмайтынын мәлімдеді.
Харнетт өз ұсыныстары қақтығыстың шектеулі және қысқа мерзімді болып қалатынына байланысты екенін ерекше атап өтті. Егер жағдай ушығып, соғыс бүкіл аймаққа таралып, мұнай бағасын 100 доллардан асқызса, нарықтар мұнай шокына ұшырауы мүмкін, – деп ескертеді сарапшы.
