Нью-Йорктегі таң: басты назарда Таяу Шығыстағы қақтығыс

Freedom Capital Markets Research зерттеу бөлімінің орынбасары Михаил Дениславов әзірлеп ұсынған АҚШ қор нарығындағы оқиғаларға күнделікті шолу және болжам. 

Кезекті сауда сессиясында қатысушылардың назары Таяу Шығыстағы қарулы қақтығысқа аударылады. Өткен демалыс күндері АҚШ пен Израиль Epic Fury операциясы аясында Иранға соққылар жасап, Ислам Республикасының Жоғарғы көшбасшысы Али Хаменей мен бірқатар жоғары шенді әскери шенеуніктерді жойды. Тегеран қарсыластарының бұл әрекеттеріне Бахрейн, Катар және БАӘ-дегі америкалық әскери базаларға зымыран соққыларын жасап, сондай-ақ Ормуз бұғазы маңында үш мұнай танкеріне шабуыл жасап жауап берді. Бұғаз арқылы жүк тасымалы іс жүзінде тоқтап қалды: ірі кеме иелері транзитті тоқтатты, ал сақтандыру компаниялары Парсы шығанағына кіретін кемелерге арналған полистерін қайтарып алды. Жексенбідегі саудада Brent маркалы мұнайдың бағасы 13%-ға өсіп, баррелі 82 доллардан асты. Алтын мен күміс бағасы да өсіп келеді, бұл сыртқы саяси тұрақсыздық кезінде қауіпсіз активтерге тұрақты сұранысты растайды.

АҚШ Президенті Дональд Трамп әскери операцияның «жоспарланған мерзімнен алда» екенін мәлімдеп, Тегеранмен келіссөздерге дайын екенін білдірді.

1 наурыздағы жоспарланған OPEC+ отырысынан кейін сәуірде тәулігіне 206 000 баррельге өндірісті арттыруға келісілді, бірақ бұл көлемдер көмірсутектер жеткізіліміндегі ықтимал үзілістерді өтеуге жеткіліксіз. Алдағы күндері нарықтың басты көрсеткіші – Ормуз бұғазы арқылы тасымалдау динамикасы болады.

Макроэкономикалық күнтізбеде ақпан айына арналған ISM өнеркәсіптік PMI көрсеткіші бар (консенсус: 51,7 ұпай, қаңтар: 52,6 ұпай, соңғы үш айдағы орташа көрсеткіш: 49,5 ұпай). Еске сала кетейік, S&P Global Manufacturing компаниясының ақпан айындағы өнеркәсіптік PMI-ның алдын ала бағалауы 51,2 баллды құрап, өнеркәсіп өндірісінің өсуі мен тұрақты тұтыну тауарларына тапсырыстар көлемін көрсетпеді. Осыны ескере отырып, біз S&P Global индексінің түзетілген мәнін 51,8–52,5 балл аралығында болжаймыз.

2 наурызға қарай S&P 500 индексіндегі компаниялардың 94%-нан астамы тоқсандық нәтижелерін жариялады. Негізгі сессия ашылардан бұрын EchoStar (SATS), Norwegian Cruise Line (NCLH), Sealed Air (SEE), Venture Global (VG), AAON (AAON) және RadNet (RDNT) өз есептерін жариялайды. Сауда сессиясы аяқталғаннан кейін AST SpaceMobile (ASTS), Credo Technology (CRDO), MongoDB (MDB), Riot Platforms (RIOT), BigBear.ai (BBAI), Archer Aviation (ACHR) және Core Scientific (CORZ) өз нәтижелерін жариялайды.

АҚШ акция индекстерінің фьючерстері айтарлықтай төмендеуді көрсетіп отыр. Келесі сауда сессиясында тәуекелдер теңгерімін біз жоғары құбылмалылықпен бірге теріс деп бағалаймыз. Ең маңызды фактор – Хормуз бұғазы арқылы мұнай тасымалдаудағы мәселелер. Егер жабдықтау үзілістері жалғаса берсе, бұл бағалардың айтарлықтай өсуіне және инфляциялық соққыға әкеледі, бұл ФРЖ-ның наурыздағы отырысы алдындағы позициясын күрделендіреді. Қарсыластық эскалацияның айқын белгілерін көрсеткенге дейін қорғаныс активтеріне сұраныс жоғары болып қала береді. Егер S&P 500 индексі 6 800 ұпайдан төмен деңгейде консолидацияланса, бұл түзетудің жалғасуына ықпал етеді. Егер эталондық индекс 6 900 ұпайдан жоғары деңгейде қалса, бұл әрі қарай өсудің белгісі болады.

— Nvidia (NVDA) Groq-пен бірлесіп әзірленген сұрауларды өңдеуге арналған жаңа AI чипін GTC конференциясында таныстыруға дайындалып жатыр. OpenAI оны Codex платформасын дамытуда пайдалануға ниетті екенін растады. Anthropic компаниясы Пентагонның оны жабдықтау тізбегіне қауіп ретінде тану туралы шешіміне сот арқылы шағымдануға ниетті екенін жариялады. OpenAI Қорғаныс министрлігімен құпия жүйелерге технология жеткізу туралы келісімге келді.

— Nvidia(NVDA) Groq-пен бірлесіп әзірленген сұрауларды өңдеуге арналған жаңа AI чипін GTC конференциясында таныстыруға дайындалып жатыр. OpenAI оны Codex платформасын дамытуда пайдалануға ниетті екенін растады. Anthropic компаниясы Пентагонның оны жабдықтау тізбегіне қауіп ретінде тану туралы шешіміне сот арқылы шағымдануға ниетті екенін жариялады. OpenAI Қорғаныс министрлігімен құпия жүйелерге технология жеткізу туралы келісімге келді.— RTX Corp (RTX), Lockheed Martin (LMT), EOG Resources (EOG), APA Corp (APA), Devon Energy (DVN), Halliburton (HAL) және Occidental Petroleum(OXY) акциялары мұнай бағасының күрт өсуі мен әскери шығындардың артуына деген күтулер фонында айтарлықтай қымбаттады.— United Airlines (UAL), Southwest Airlines (LUV) және Delta Air Lines(DAL) сияқты әуе компаниялары реактивті отын бағасының өсуі мен Таяу Шығыс әуе кеңістігінің жабылуына байланысты қысымға ұшырап отыр, бұл олардың операциялық шығындарын арттырып, маршруттық желілерін қысқартуда.— Berkshire Hathaway(BRK.B) жылдық есебін жариялады, онда қордың еркін ақша қаражаты рекордтық деңгейге жақын екені көрсетілген. Алайда компанияның бас атқарушы директоры Грег Эйбел бұл бірігу және сатып алу нарығындағы стратегиядан бас тарту дегенді білдірмейді деді.— Ascendis Pharma(ASND) акциялары FDA-ның балалардағы ахондроплазияны емдеуге арналған Yuviwel препаратын жедел мақұлдауының арқасында 4%-дан астам өсті. Бұл шешім компанияның жоғары маржалы, бірақ тар эндокринология сегментіндегі позициясын нығайтады. Жаңа өнімді мақұлдау Ascendis-тің нарық көшбасшысымен сәтті бәсекеге түсу және дәрі-дәрмекті қолдану көрсеткіштерін кеңейту арқылы кірісті біртіндеп арттыру қабілетінің расталуы ретінде қарастырылады.

27 ақпанда АҚШ қор биржаларындағы саудатеріс аймақта аяқталды. S&P 500 индексі 0,43%-ға, Nasdaq 100 0,3%-ға, Dow Jones 1,05%-ға түсті, ал Russell 20001,68%-ға төмендеді. Ақпанның соңғы аптасы қызыл аймақта аяқталды, ал өткен ай нарық үшін 2025 жылдың наурызынан бері ең нашар ай болып шықты.Денсаулық сақтау саласы (XLV: +1,77%) және мұнай бағасының өсуімен қолдау тапқан энергетика секторы (XLE: +1,58%) өсімді бастап тұрды. Қаржы (XLF: -2,04%) және IT (XLK: -1,6%) салалары артта қалды. S&P 500 индексінде ең белсенді сатылған акциялар Nvidia (NVDA: -4,17%) және Apple(AAPL: -3,21%) болды.Нарықтарға жасанды интеллекттің енгізілуіне байланысты кеңсе қызметкерлерінің жұмыс орындарының жоғалуы туралы өсіп келе жатқан алаңдаушылық әсер етті, бұл Block есебі жарияланғаннанкейін күшейді (XYZ: +16,8%). Акциялар нарығының динамикасы бағдарламалық жасақтама өндірушілерінің акцияларын қайтадан сатумен де анықталды. Жабық моделі бар жасанды интеллектке капиталдық инвестициялардың тұрақтылығына қатысты сұрақтар туындап отыр, сондай-ақ банктік емес қаржыландыру (жеке несие) тартуға қатысты сақтық сипаттағы сигналдар бар.Иранға қатысты белгісіздік пен АҚШ-пен өткен сәтсіз келіссөздер нәтижесі қауіпсіз баспана активтеріне сұранысты арттырды. Осы жағдайға байланысты күміс бағасы 6,5%-ға, ал алтын бағасы 1%-ға өсті.WTI маркалы шикі мұнайдың бағасы 2,8%-ға өсті, алайда жоғарыда аталған АҚШ–Иран келіссөздерінің көңіл көншітпеген нәтижесі салдарынан сауда күні ішіндегі ең жоғары көрсеткіштерден айтарлықтай төмен деңгейде аяқталды.Негізгі өндірушілер баға индексі қаңтар айында 0,8%-ға өсті, ал болжам 0,3%-ды құраған еді. Сонымен бірге, екі жылдық қазынашылық облигациялардың кірістілігі 2022 жылғы тамыздан бері ең төмен деңгейге түсіп, 3,4%-дан төмен болды, ал он жылдық облигациялардың кірістілігі 4%-дан төмен түсті, бұл да тәуекелден қашуды көрсетеді.

—CoreWeave (CRWV: -18,5%) жалпы алғанда сәтті нәтижелеркөрсетті. Алайда 2026 жылға жоспарланған капиталдық шығындарды 30 миллиард доллардан астамға екі есе арттыру инвестициялық қауымдастықты көңілінен шығарған жоқ. Бұл компанияның ақша ағынына қысым жасап отыр. Сонымен бірге, оның тапсырыстар портфелі шамамен 67 миллиард долларды құрайды, ал есептеу қуатына сұраныс жоғары болып қала береді.— Flutter Entertainment(FLUT: -13,8%) компаниясының спорттық бәс тігу және онлайн-казино сегменттеріндегі кірісі, пайдасы мен рентабельділігі күтілгеннен төмен болды. Сарапшылар АҚШ-тағы бәс тігу көлемінің динамикасының әлсіздігіне және бәсекелестік қысымның артуына назар аударады.— Autodesk(ADSK: +5,3%) акцияға түсетін табыс, тапсырыстар қорлары және кіріс бойынша болжамдарды асыра орындады. Ағымдағы тоқсан мен жылға арналған болжамдар да нарық күтулерінен жоғары болды. Инвесторлар тапсырыстар қорларының өсуі мен жасанды интеллекттің арқасында нарықтың кеңеюін атап өтті.— SunRun(RUN: -35,1%) төртінші тоқсанда қосқан қуаты консенсус күтілімдерінен төмен болып, жаңа клиенттер саны да күткеннен аз болды. Нарық компанияның орташа күтілімдерден асқан кірісін елемей, теріс операциялық сигналдарға назар аударды.— Dentsply Sirona(XRAY: +15,5%) күтпегендей жоғары кіріс көрсетті және жылына 120 миллион доллар үнемдеуді мақсат еткен қайта құрылымдау бағдарламасын жариялады. Компания дивидендтерден толық бас тартып, қаражатты қарызды өтеуге және акцияларды қайта сатып алуға бағыттады.— Neutron зымыранының алғашқы ұшыруын 2026 жылдың бірінші тоқсанынан төртінші тоқсанына ресми түрде шегеру Rocket Lab компаниясының(RKLB: -4,9%) жалпы алғанда жақсы нәтижелерін инвесторлардың назардан тыс қалдыруына әкелді.

— RTX Corp (RTX), Lockheed Martin (LMT), EOG Resources (EOG), APA Corp (APA), Devon Energy (DVN), Halliburton (HAL) және Occidental Petroleum (OXY) акциялары мұнай бағасының күрт өсуі мен әскери шығындардың артуына деген күтулер фонында айтарлықтай қымбаттады.

— United Airlines (UAL), Southwest Airlines (LUV) және Delta Air Lines (DAL) сияқты әуе компаниялары реактивті отын бағасының өсуі мен Таяу Шығыс әуе кеңістігінің жабылуына байланысты қысымға ұшырап отыр, бұл олардың операциялық шығындарын арттырып, маршруттық желілерін қысқартуда.

— Berkshire Hathaway (BRK.B) жылдық есебін жариялады, онда қордың еркін ақша қаражаты рекордтық деңгейге жақын екені көрсетілген. Алайда компанияның бас атқарушы директоры Грег Эйбел бұл бірігу және сатып алу нарығындағы стратегиядан бас тарту дегенді білдірмейді деді.

— Ascendis Pharma (ASND) акциялары FDA-ның балалардағы ахондроплазияны емдеуге арналған Yuviwel препаратын жедел мақұлдауының арқасында 4%-дан астам өсті. Бұл шешім компанияның жоғары маржалы, бірақ тар эндокринология сегментіндегі позициясын нығайтады. Жаңа өнімді мақұлдау Ascendis-тің нарық көшбасшысымен сәтті бәсекеге түсу және дәрі-дәрмекті қолдану көрсеткіштерін кеңейту арқылы кірісті біртіндеп арттыру қабілетінің расталуы ретінде қарастырылады.

27 ақпанда АҚШ қор биржаларындағы сауда теріс аймақта аяқталды. S&P 500 индексі 0,43%-ға, Nasdaq 100 0,3%-ға, Dow Jones 1,05%-ға түсті, ал Russell 2000 1,68%-ға төмендеді. Ақпанның соңғы аптасы қызыл аймақта аяқталды, ал өткен ай нарық үшін 2025 жылдың наурызынан бері ең нашар ай болып шықты.

Денсаулық сақтау саласы (XLV: +1,77%) және мұнай бағасының өсуімен қолдау тапқан энергетика секторы (XLE: +1,58%) өсімді бастап тұрды. Қаржы (XLF: -2,04%) және IT (XLK: -1,6%) салалары артта қалды. S&P 500 индексінде ең белсенді сатылған акциялар Nvidia (NVDA: -4,17%) және Apple (AAPL: -3,21%) болды.

Нарықтарға жасанды интеллекттің енгізілуіне байланысты кеңсе қызметкерлерінің жұмыс орындарының жоғалуы туралы өсіп келе жатқан алаңдаушылық әсер етті, бұл Block есебі жарияланғаннан кейін күшейді (XYZ: +16,8%). Акциялар нарығының динамикасы бағдарламалық жасақтама өндірушілерінің акцияларын қайтадан сатумен де анықталды. Жабық моделі бар жасанды интеллектке капиталдық инвестициялардың тұрақтылығына қатысты сұрақтар туындап отыр, сондай-ақ банктік емес қаржыландыру (жеке несие) тартуға қатысты сақтық сипаттағы сигналдар бар.

Иранға қатысты белгісіздік пен АҚШ-пен өткен сәтсіз келіссөздер нәтижесі қауіпсіз баспана активтеріне сұранысты арттырды. Осы жағдайға байланысты күміс бағасы 6,5%-ға, ал алтын бағасы 1%-ға өсті.

WTI маркалы шикі мұнайдың бағасы 2,8%-ға өсті, алайда жоғарыда аталған АҚШ–Иран келіссөздерінің көңіл көншітпеген нәтижесі салдарынан сауда күні ішіндегі ең жоғары көрсеткіштерден айтарлықтай төмен деңгейде аяқталды.

Негізгі өндірушілер баға индексі қаңтар айында 0,8%-ға өсті, ал болжам 0,3%-ды құраған еді. Сонымен бірге, екі жылдық қазынашылық облигациялардың кірістілігі 2022 жылғы тамыздан бері ең төмен деңгейге түсіп, 3,4%-дан төмен болды, ал он жылдық облигациялардың кірістілігі 4%-дан төмен түсті, бұл да тәуекелден қашуды көрсетеді.

— CoreWeave (CRWV: -18,5%) жалпы алғанда сәтті нәтижелер көрсетті. Алайда 2026 жылға жоспарланған капиталдық шығындарды 30 миллиард доллардан астамға екі есе арттыру инвестициялық қауымдастықты көңілінен шығарған жоқ. Бұл компанияның ақша ағынына қысым жасап отыр. Сонымен бірге, оның тапсырыстар портфелі шамамен 67 миллиард долларды құрайды, ал есептеу қуатына сұраныс жоғары болып қала береді.

— Flutter Entertainment (FLUT: -13,8%) компаниясының спорттық бәс тігу және онлайн-казино сегменттеріндегі кірісі, пайдасы мен рентабельділігі күтілгеннен төмен болды. Сарапшылар АҚШ-тағы бәс тігу көлемінің динамикасының әлсіздігіне және бәсекелестік қысымның артуына назар аударады.

— Autodesk (ADSK: +5,3%) акцияға түсетін табыс, тапсырыстар қорлары және кіріс бойынша болжамдарды асыра орындады. Ағымдағы тоқсан мен жылға арналған болжамдар да нарық күтулерінен жоғары болды. Инвесторлар тапсырыстар қорларының өсуі мен жасанды интеллекттің арқасында нарықтың кеңеюін атап өтті.

— SunRun (RUN: -35,1%) төртінші тоқсанда қосқан қуаты консенсус күтілімдерінен төмен болып, жаңа клиенттер саны да күткеннен аз болды. Нарық компанияның орташа күтілімдерден асқан кірісін елемей, теріс операциялық сигналдарға назар аударды.

— Dentsply Sirona (XRAY: +15,5%) күтпегендей жоғары кіріс көрсетті және жылына 120 миллион доллар үнемдеуді мақсат еткен қайта құрылымдау бағдарламасын жариялады. Компания дивидендтерден толық бас тартып, қаражатты қарызды өтеуге және акцияларды қайта сатып алуға бағыттады.

— Neutron зымыранының алғашқы ұшыруын 2026 жылдың бірінші тоқсанынан төртінші тоқсанына ресми түрде шегеру Rocket Lab компаниясының (RKLB: -4,9%) жалпы алғанда жақсы нәтижелерін инвесторлардың назардан тыс қалдыруына әкелді.