Нью-Йорктегі таң: жағдай жақсарып келе ме?
Freedom Capital Markets Research компаниясы директорының орынбасары Михаил Денисламовтың АҚШ-тың қор нарығына күнделікті шолуы және болжамы.
Нарықтан не күтеміз
Инвесторлар тариф саясаты бойынша келіссөздер мен оның өзгерістеріне ерекше назар аударып отыр. Бұл мәселеге қатысты тараптардың мәлімдемелері әлі де қарама-қайшы. Осы саяси белгісіздік нарықтағы көңіл-күйге әсер етуде. Қытайдың АҚШ-тан әкелінетін кейбір тауарларға 125% кедендік баж салығын алып тастауы мүмкін деген жаңалықтар оң қабылданды. Алдағы айларда АҚШ 18 ірі сауда әріптесімен тарифтер, квоталар, тарифтік емес кедергілер, цифрлық сауда параметрлері, тауардың шыққан жері ережелері және экономикалық қауіпсіздік мәселелерін талқылауды жоспарлап отыр.
Макроэкономикалық деректер күнтізбесінде бүгін айтарлықтай жаңалықтар аз, бірақ Даллас ФРБ-сы сәуір айындағы өнеркәсіп секторындағы іскерлік белсенділік индексін жариялайды (консенсус: −18 пункт). Наурызда бұл индекс 8 тармаққа төмендеп, 2024 жылғы шілдеден бергі ең төменгі көрсеткіш −16,3 тармаққа жеткен болатын, бұл бизнес жүргізу шарттарының нашарлап жатқанының белгісі болса керек.
Осы аптада S&P 500 индексіне кіретін компаниялардың 35%-дан астамы тоқсандық есептерін жариялайды. Бүгін инвесторлардың назары Roper Technologies (ROP), Domino's Pizza (DPZ), Revvity (RVTY) компанияларының негізгі сессия басталғанға дейін жариялайтын нәтижелеріне, сондай-ақ Welltower (WELL) және Cadence Design Systems (CDNS) компанияларының сессиядан кейін жарияланатын есептеріне ауысады.
Алдағы сауда сессиясында тәуекелдер деңгейі бейтарап деп бағаланып отыр, яғни нарықта белгілі бір бағытта айқын өзгеріс күтілмейді. Бірақ бағалар әлі де қатты ауытқуы мүмкін. Біз S&P 500 индексі 5450 мен 5600 тармақ аралығында қозғалады деп болжап отырмыз, бұл алдыңғы сауда күнінің жабылу бағасынан −1,4%-дан +1,4%-ға дейінгі өзгерісті білдіреді.
Нарық назарында
— Amazon (AMZN) мен Nvidia (NVDA) мұнай-газ компанияларына табиғи газды қоса алғанда, барлық қолжетімді энергия көздері негізінде жұмыс істейтін жасанды интеллект шешімдерін пайдалануды ұсынды.
— Skechers (SKX) әлемдік саудадағы белгісіздікке байланысты жылдық болжамынан бас тартты.
— Apple (AAPL) жабдықтау тізбегін Үндістанға жаппай көшіруді жоспарлап отыр.
— Shein АҚШ-тағы тауар бағасын шағын сәлемдемелерге арналған салықтық жеңілдіктердің күшін жоюдан кейін 377%-ға дейін көтерді.
Алдыңғы күнгі нарық
25 сәуірде америкалық қор нарықтарында сауда сессиясы оң нәтиже көрсетіп, күннің ең жоғарғы көрсеткіштеріне жақындады. S&P 500 индексі 0,74%-ға артты, Nasdaq 100 1,14%-ға көтерілді, Dow Jones тек 0,05%-ға өсті, ал Russell 2000 индексі шамамен өзгеріссіз қалды. Жалпы өткен аптада нарықтарда өсім байқалды. Қарқынды өсім көрсеткендер қатарында ірі технологиялық компаниялар, жартылай өткізгіштер өндірушілері, бағдарламалық қамтамасыз етушілер, медиа және бөлшек сауда өкілдері болды. Ал керісінше, төмендеу көрсеткен секторлар арасында сақтандыру, қаржы, құрылыс, химия, тұтынушылық тауарлар, логистика және авиакомпаниялар бар.
Инвесторлар сыртқы саудаға қатысты жігерлендіретін жаңалықтарға байланысты қалыпты оптимизмін сақтады. Бір жағынан, Дональд Трамп Қытай үшін тарифтерді ешқандай жеңілдіктерсіз алып тастамайтынын және олардың енгізілуін кейінге қалдыруға болмайтынын айтты. Екінші жағынан, Оңтүстік Кореямен келіссөздерде ілгерілеу байқалды (өзара түсіністік туралы меморандум осы аптада қол қойылады деп күтілуде), сондай-ақ Жапония және Үндістанмен келіссөздерде де оң қозғалыстар байқалды.
Мичиган университетінің сәуір айындағы тұтынушылық көңіл-күй индексі 50,8 тармақтан 52,2 тармаққа дейін қайта қаралды, бұл респонденттердің ағымдағы экономикалық жағдайды жақсырақ бағалауымен байланысты. Бір жылға арналған инфляциялық күтулер 0,2 пайыздық тармаққа төмендеп, 6,5%-ды құрады, бірақ бұл әлі де 1981 жылдан бергі ең жоғары деңгейге сәйкес келеді; ұзақ мерзімді болжамдар 4,4% деңгейінде қалды.
Компания жаңалықтары
— AbbVie (ABBV: +3,15%) тоқсан қорытындысы бойынша $13,3 млрд көлемінде табыс туралы хабарлады, бұл консенсус болжамынан $550 млн-ға артық және жылдық болжамын жақсартты.
— Colgate Palmolive (CL: +1,13%) акциялары тоқсандық нәтижелердің күтілгеннен аз ауытқығанына қарамастан өсті, ал табыс орташа болжамдардан асып түсті.
— Schlumberger (SLB: −1,17%) есепті тоқсанда акцияға шаққандағы пайдасын (EPS) $0,72 көлемінде жариялады, бұл консенсус $0,74 болжамынан төмен, сондай-ақ кіріс те күткен деңгейден төмен болды. Басшылық халықаралық нарықтардағы өсудің баяулағанын атап өтті.
— Phillips 66 (PSX: −0,69%) компаниясының таза табысы жыл сайын 35%-ға төмендеді. Компания активтерді сатудан түскен айтарлықтай табысына қарамастан қайта өңдеу маржасының төмендеуі мен шығындардың өсуіне байланысты қиындықтарға тап болды. Нарықтық жағдай құбылмалы болып қалып отыр, бұл басшылықтың болжамдары мен стратегиялық шешімдеріне әсер етуде.
— Charter Communications (CHTR: +11,43%) акциялары тоқсандық есеп жарияланғаннан кейін айтарлықтай өсті: табыс $13,735 млрд-қа жетті, түзетілген EBITDA 4,8%-ға артты. Компанияның мобильді байланыс абоненттерінің саны 514 мыңға өсті.
