Аптаның бастысы: жаңа iPhone, Nebius келісімі, Oracle серпілісі
8–12 қыркүйек аптасы ірі келісімдерге бай болды. Nebius Microsoft-пен 17,4 млрд долларға келісімшартқа отырып, 3,75 млрд доллар қаржы тартты. Oracle OpenAI-мен 300 млрд долларға келісім жасасты. ASML француз стартапы Mistral AI-ға 1,3 млрд еуро инвестиция салып, оның бағасын 11,7 млрд еуроға жеткізді. Ал Apple жаңалықтары инвесторларды қызықтырмады, ал Kering Valentino-ны толық сатып алуды 2028 жылға шегерді. Аптаның басты оқиғаларына шолу.
Nebius Microsoft-пен келісім жасады және 3,75 млрд доллар тартты
«Яндекс» компаниясының негізін қалаушылардың бірі Аркадий Волож құрған нидерландтық жасанды интеллект стартапы Nebius Group 8 қыркүйекте Microsoft-пен бес жылдық келісімшарт жасасқанын жариялады. Шарт бойынша графикалық процессорлар негізіндегі инфрақұрылым бұлтты есептеулер үшін қолжетімді болады. Құны — 17,4 млрд доллар, кейін 19,4 млрд-қа дейін ұлғаюы мүмкін. Nebius жаңа дата-орталықтан (Нью-Джерси штаты, Вайнленд қаласы) Microsoft-ке инфрақұрылым ұсынады. Іске қосылуы 2025 жылдың соңына жоспарланған.
Жаңалықтан кейін Nebius акцияларының бағасы лезде 44% өсті, кей сәттерде 60%-дан да асып кетті. Microsoft акциялары да 0,6%-ға көтерілді. Bloomberg келісімді стартап үшін «үлкен жетістік» деп атады.
10 қыркүйекте Nebius тағы 3,75 млрд долларға акциялар мен конверттелетін облигациялар шығарды. Акциялар бір дана үшін 92,5 доллардан сатылды. Бұл баған Microsoft-пен келісімге дейінгі бағадан 44% қымбат. Облигациялар көлемі бастапқы 2 млрд-тан 2,75 млрд долларға дейін ұлғайтылды. Олар екі траншқа бөлінді: 2030 жылға дейін 1% купонмен және 2032 жылға дейін 2,75% купонмен. Конверсия бағасы 138,75 доллар болып бекітілді — орналастыру бағасынан 50% жоғары.
Қосымша оқу үшін:
— «Мойындау сәті: Microsoft-пен келісімнен кейін Уолл-стрит сарапшылары Nebius туралы не дейді?» — Oninvest тілшісі Виктория Сиротаның мақаласы.
— «CoreWeave vs Nebius Group: неге ұқсас компанияларды инвесторлар әртүрлі бағалайды?» — Oninvest тілшісі Юлия Петрова жазған салыстыру.
Apple жаңа гаджеттерімен инвесторларды қуанта алмады
Apple 9 қыркүйекте жаңа өнімдерін таныстырды: ультра жұқа iPhone Air, киноформаттарды қолдайтын iPhone 17 Pro, синхронды аудармасы бар AirPods Pro 3 құлаққаптары және қан қысымын бақылайтын Series 11 сағаттары. 2017 жылдан бері алғаш рет АҚШ-та iPhone Pro бағасы 100 долларға өсті.
Алайда инвесторлар көңілі қалды: 9 қыркүйекте Apple акциялары 1,5%-ға, ал келесі күні тағы 3,2%-ға арзандады. Себебі айрықша жаңалық болмады, ал жасанды интеллект стратегиясы бойынша сұрақтар көбейді. Жаңа A19 Pro чипі ЖИ-өнімділікті жақсартуға бағытталғанымен, компания толыққанды ЖИ-қызмет стратегиясын ұсынбады. Сарапшылардың айтуынша, дәл осы саладағы артта қалу компания акцияларына ең қатты әсер етуде.
Futurum Group басшысы Дэниэл Ньюман: «Apple-дің көрсеткендерінің бәрі серпіліс емес, жай ғана дамудың жалғасы. Телефон жұқарып, әдемі болды, бірақ төрт жыл бойы үлкен цикл көрген жоқпыз», — деді.
Қосымша оқу үшін:
— «Apple-дің рейтингі бір күнде екі сарапшы тарапынан төмендетілді. Инвесторларға не кеңес береді?»
— «Apple-дің жаңа гаджеттері компанияны үлкен ойынға қайтара ала ма?» — журналист Роман Могучийдің мақаласы.
Oracle және OpenAI 300 млрд долларға келісім жасасты
The Wall Street Journal дерегінше, Oracle OpenAI-мен бес жылдық келісімге отырды. Құны — 300 млрд доллар. Бұл бұлтты сервистер тарихындағы ең ірі келісімдердің бірі. Шарт 2027 жылдан бастап іске асады және Oracle-ға жылына 30 млрд доллардан астам табыс әкеледі. Компанияның болжамынша, Oracle Cloud кірісі 2025 қаржы жылында 18 млрд-қа жетіп, 2030 жылға қарай 144 млрд болады.
10 қыркүйекте Oracle акциялары бір күнде 36%-ға өсіп, компания капитализациясы 946 млрд долларға жетті. Бұл тарихта алғаш рет 500 млрд доллардан асқан компанияның тәуліктік өсімі 25%-дан жоғары болған жағдай.
Нәтижесінде Oracle негізін қалаушы Ларри Эллисон уақытша Илон Маскты ең бай адамдар тізімінде ығыстырды. Оның байлығы бір күнде 101 млрд долларға өсті. Бұл - Bloomberg индексі тарихындағы ең үлкен тәуліктік өсім.
Дегенмен, мәміле екі жақты тәуекел туғызады, деп жазады WSJ. OpenAI жылдық табысы шамамен 10 млрд доллар болса да, Oracle-ға жылына 60 млрд доллар төлеуге тиіс. Oracle болса, бизнесін бір ғана клиентке тәуелді етеді және ЖИ-чиптер мен дата-орталықтарға қарыз есебінен қаржы салуға мәжбүр болады.
11 қыркүйекте Oracle акциялары 6%-дан астамға құлады. Себебі сарапшылар болашақ өсімнің негізгі факторы тек OpenAI болуы мүмкін деп ескертті.
Қосымша оқу үшін:
— «Oracle акциялары рекордтық биіктікке жетті. Сарапшылар бұл тек бастамасы деп санайды».
ASML Mistral AI-ға 1,3 млрд еуро салды
Нидерландтық ASML француз стартапы Mistral AI-ға 1,3 млрд еуро инвестиция салып, компанияның 11% үлесін иеленді. Раундтың жалпы көлемі 1,7 млрд еуро болды. Осылайша Mistral бағасы 11,7 млрд еуроға жетіп, Еуропадағы ең қымбат ЖИ-стартап атанды.
ASML басшысы Кристоф Фуке: «Біз компаниямызды жасанды интеллектпен толық қамтуды қалаймыз», — деді. Сарапшылардың пікірінше, бұл әріптестік ASML өнімдерін жылдам нарыққа шығарып, машиналардың дәлдігін арттыруға көмектеседі.
Mistral үшін бұл америкалық және қытайлық алыптармен бәсекеге қажетті ресурсқа айналды. ASML бұрын ЖИ-стартаптарға қолдау көрсетпегенін және стартаптарға өте сирек инвестиция салатынын Reuters атап өтті.
OpenAI IPO-ға жақындай түсті
Reuters дерегінше, Microsoft пен OpenAI жаңа келісімнің алдын ала шарттарына қол қойды. OpenAI биржаға шығуды жоспарлап отыр. Толық мәліметтер жария етілмеген, бірақ тараптар соңғы шарттарды келісуде.
Microsoft 2019 жылы OpenAI-ға 1 млрд доллар, 2023 жылы тағы 10 млрд доллар салған. Бұрын Microsoft OpenAI өнімдерін тек Azure арқылы сатуға эксклюзивті құқыққа ие болды. Бірақ қазір компания Google және Oracle-мен де жұмыс істеуде.
Kering Valentino-ны толық сатып алуды 2028 жылға қалдырды
Француздық Kering 2023 жылы Valentino-ның 30%-ын сатып алған. Қалған 70%-ын 2026–2028 жылдары алуы тиіс еді. Енді келісім өзгерді: Mayhoola қоры өз үлесін тек 2028–2029 жылдары сата алады, ал Kering толық сатып алуды тек 2029 жылдан ерте жүзеге асыра алмайды.
Бұл шешім Kering-тің жаңа басшысы Лука де Меоның алғашқы ірі қадамы болды. Себебі Valentino-ны сатып алу міндеттемесі компанияның қаржылық балансын қысымға алған еді. 2025 жылға қарай Kering-тің таза қарызы 8,9 млрд еуроға жетіп, болжалды жылдық табыстан 3,3 есе асып түсті.
Алайда нарық бұл жаңалыққа әсер етпеді: 10 қыркүйекте Kering акциялары өзгеріссіз қалды. Сарапшылар да ұстамды: 23 сарапшының тек төртеуі акцияларды сатып алуға кеңес береді, ал орташа мақсатты баға — 205 еуро, бұл тағы 14% төмендеуді білдіреді.
