Астанадан Маврикийге дейін: БАӘ-ден бизнесті көшіруге арналған бес қаржылық хаб

Иранмен қақтығыс БАӘ-нің әлемдегі ең қауіпсіз қаржылық орталықтардың бірі ретіндегі беделін қатерге тікті. Жергілікті билік органдары қазір инвесторлардың әрекетін «абайшылдық» деп сипаттап, «қысқамерзімді үзілістерді» «құрылымдық әлсіздіктермен» шатастырмауды сұрап отыр. Oninvest басылымындағы бағанында PGP Tax&Legal компаниясының серіктесі Алексей Мягченков БАӘ-дегі орыс тамыры бар инвесторлардың қазіргі көңіл-күйі және жағдай нашарлаған жағдайда олар зерттеп жатқан юрисдикциялар туралы жазады.

Көшу нұсқалары

Қазіргі уақытта БАӘ-де қызмет ететін кәсіпорындар туындаған тәуекелдерді сабырлы түрде бағалап, төзімділік стратегияларын әзірлеуде. Қазірге дейін Эмираттардың банктік жүйесі тамаша жұмыс істеп келеді: банктер әдеттегі режимде жұмыс істеп тұр, төлемдер ешқандай байқалатын өзгерістерсіз өңделуде. Біз мұны өз қызметімізде де, клиенттеріміз арасында да байқаймыз. БАӘ-дегі қоғамдық қызметтер де тұрақты түрде жұмыс істеп тұр. Жалпы алғанда, ресейлік бизнесті дүрліктіру немесе қорқыту қиын; біз тек клиенттеріміздің ықтимал үзілістер жағдайында корпоративтік және іскерлік процестердің тұрақтылығын қамтамасыз ету жолдарына қызығушылық танытып жатқанын көріп отырмыз.

Бір нұсқа – құқықтық юрисдикцияны өзгерту (редомициляция). Атап өту керек, компаниялардың осы мәселеге деген қызығушылығы қазіргі уақытта практикалық сипаттағыдан гөрі зерттеу сипатында. Жалпы алғанда, клиенттер компанияны бірден «көшіруге» қарағанда, оны БАӘ-ден басқа юрисдикцияға ауыстырудың негізгі мүмкіндігіне көбірек қызығады. Еске түсіру керек, БАӘ-де компанияларды құру, қызметі, ликвидациясы және тіркеуден шығару тәртібін реттейтін өз ережелері бар көптеген еркін аймақтар бар. Сондықтан компанияның «релокациясы» мәселесін әрдайым нақты бір аймақ пен нақты тіркеуші деңгейінде талдау қажет, абстрактілі түрде «БАӘ бойынша» емес.

Өте қиын, мүмкін емес деуге болады

Клиенттер әдетте үш практикалық сұраққа қызығады: компанияны көшіру үшін қазіргі уақытта қай юрисдикциялар тиімді, бұл процесс қанша уақытты алады және қанша тұрады. Инвесторлар әдетте жалпы құқыққа негізделген болжамды корпоративтік ортасы бар юрисдикцияда жұмыс істеуді көздейді және ТМД елдерінің пайдалы иелері бар құрылымдар бойынша сәйкестік тәуекелдерін азайтқысы келеді.

Іс жүзінде мәселе көбінесе корпоративтік «релокацияда» емес, банктік инфрақұрылымда туындайды. Банк шотын ашу және компанияны кейінгі қызмет көрсету әдетте басты мәселеге айналады. Маңыздысы – ресейлік немесе, мысалы, Беларусь пайда алушылары үшін есепшот ашу «өте қиын, тіпті мүлде мүмкін емес», бірақ есепшотты сәтті ашу ықтималдығы банкке, меншік құрылымына, пайда алушылардың азаматтықтарына және салықтық тұратын жеріне, қаражаттың шығу тегіне, бизнес-модельге және төлемдердің географиясына айтарлықтай байланысты. Екі азаматтықты иелену де өздігінен сәйкестік мәселелерін шешпейді. Сондықтан жаңа юрисдикцияны таңдағанда банктік аспектіні корпоративтік аспектімен қатар талдау қажет.

БАӘ-ге арналған үздік 5 балама

Қабылдаушы юрисдикциялар деңгейінде заңдық механизмдер әдетте бар, бірақ олар барлығы бірдей жұмыс істемейді. Клиенттер негізінен келесі бес компания юрисдикциясы туралы сұрақтар қояды.

1. Маврикий

Корпоративтік реттеу тұрғысынан Маврикий Ресей азаматтарын пайдалы иелері ретінде көрсеткен компанияларды тіркеуге айтарлықтай босаң және прагматикалық тәсіл ұстанады. Санкцияларға қатысты ешқандай мәселе болмаған жағдайда (пайдалы ие санкциялар тізімінде жоқ және мемлекетпен байланысы жоқ) компания тіркеуге елеулі кедергілер жоқ. Шот ашу мәселесіне келгенде банктер орташа сақтық танытады.

Маврикий резиденциясын ауыстыруды қолдайды. Елде екі салық салуды болдырмау туралы бірнеше келісім бар, соның ішінде ТМД елдеріндегі инвесторлар үшін қызықты юрисдикциялармен. 2024 жылы Маврикий FATF-тың сұр тізімінен шығарылды, бұл оның беделін жақсартты, дегенмен жергілікті банктердің сәйкестік мәдениеті айтарлықтай қатаңдады.

2. Кипр

Кипр заңнамасы шетелдік компанияларға Кипрге «көшуге» мүмкіндік береді. Заңдық тұрғыдан алғанда, бұл компаниялардың қызметін жалғастыруға арналған айқын режимге ие практикалық корпоративтік юрисдикция. Алайда ресейлік тамыры бар клиенттер үшін Кипр санкцияларға сәйкестік, KYC (клиенттерді тексеру) және кейінгі банктік қолдау тұрғысынан ең сезімтал юрисдикциялардың бірі болуы мүмкін. Сондықтан мұндай клиенттер үшін елеулі кедергілер жоқ деп айту тым батыл болар еді. Дұрысы, ресми корпоративтік механизмдер бар, бірақ оларды практикалық жүзеге асыру, соның ішінде компания құру немесе есепшот ашу кезеңіндегі сәйкестік тексерулері арқылы айтарлықтай күрделенуі мүмкін.

Сонымен қатар, Кипр Еуропалық Одаққа мүше екенін және ресейлік жеке тұлғалар мен ұйымдарға қарсы ЕО санкцияларын толықтай орындайтынын ескеру маңызды. Ресей мен Кипр арасындағы екі есе салық салу туралы келісім тоқтатылды. Ресейлік пайда алушылар Ресеймен іскерлік байланыстарын сақтап отырған ұйымдар үшін Кипр арқылы өту шешетіннен гөрі көп мәселе туғызуы мүмкін.

3. Астана халықаралық қаржылық орталығы (AIFC)

Астана халықаралық қаржылық орталығы ешқашан танымал юрисдикция болмаған; ол салыстырмалы түрде жаңа және сол себепті біршама ерекше. Алайда Астана ең алдымен оның құқықтық шеңбері (ағылшын заңы, AFSA реттейді) және Қазақстандағы қызмет ететін банктік инфрақұрылымның болуы арқасында қазір ең прагматикалық нұсқалардың бірі болып көрінеді.

AIFC резиденциясын ауыстыруды қолдайды: корпоративтік құрылым кең ауқымда ADGM (Абу-Даби жаһандық нарығы) құрылымына ұқсайды. Қазақстанда батыс санкцияларына қатысты салыстырмалы түрде ұстамды ұстаным қабылданады, ал банк жүйесі тұтастай алғанда ТМД елдерінің клиенттеріне басқа көптеген юрисдикцияларға қарағанда анағұрлым ыңғайлы.

Дегенмен, мұнда да асқан үмітке бой алдырмау керек: банктік жүйенің болуы Ресеймен сауда-саттықтың автоматты түрде бірқалыпты өтетінін немесе корреспондент банктер мен сәйкестік бақылау бөлімдерінің сұраулары болмайтынына кепіл бермейді. Екінші деңгейлі санкциялар нақты фактор: қазақстандық банктер ресейлік пайда алушылары бар клиенттерге қызмет көрсеткенде екінші деңгейлі шектеулерге ұшырау қаупін барған сайын ескеріп отыр. Сондықтан AIFC-ді қарастырып отырған клиенттер үшін «кедергісіз» есеп айырысулар туралы емес, ықтимал түрде икемдірек, бірақ санкцияларға қатысты факторларға сезімтал маршрут туралы ескерткен дұрыс.

4. Сингапур

Сингапур шетелдік компанияларға заңды тұлға мәртебесін сақтай отырып көшуге (ішке көшіру) мүмкіндік беретін режимді қамтамасыз етеді. Сәйкестік тұрғысынан ел өз режимі аясында жұмыс істейді; алайда іс жүзінде сингапурлық банктер дәстүрлі түрде ресейлік пайда алушылары бар клиенттерге сақтықпен қарайды. Шот ашуға болады, бірақ мұқият дайындық қажет: қаражат көзі, бизнес-модель және транзакциялардың географиялық орналасуы егжей-тегжейлі талданады.

5. Гонконг

2025 жылғы 23 мамырдан бастап Гонконг ішке көшіру режимін қолданады. Бұл аймақ өз санкциялар режимімен жұмыс істейді. Компанияны тіркеу әдетте елеулі қиындықтарсыз жүзеге асады. Алайда негізгі қиындық банктік қызметтерде: соңғы жылдары Гонконг банктері KYC рәсімдерін қатаңдатты, сондықтан ресейлік пайдалы иелері бар компаниялар үшін банк шотын ашу корпорацияны тіркеу процесінен әлдеқайда көп уақыт пен күш-жігер талап етуі мүмкін. Осы тұрғыдан алғанда, юрисдикцияны өзгерту туралы шешім қабылдамас бұрын банк шоттарын ашу мәселесін мұқият қарастыру қажет.