IPO тоқтап тұр, банкирлер талапты төмендетуге шақыруда: 6 сәуірдегі IPO нарығы
Кем дегенде екі компания — финтех-стартап Klarna
және концерт билеттерін сататын StubHub сервисі — қор
нарығындағы құлдырау себебінен IPO-ны кейінге қалдырды. Уолл-стриттің
банкирлері нарықтың әлсіздігіне байланысты IPO-ға шығатын стартаптардан
талаптарын төмендетуді сұрауда. Дональд Трампқа адал Newsmax
телеарнасы Нью-Йоркте листингтен кейін алғашқы күндері жылдам қымбаттағанымен,
апта соңында өсімнің бір бөлігін жоғалтты. Нарықтағы IPO жағдайы туралы жаңалықтар қандай — келесі материалда
баяндалады.
Болашақ орналастырулар туралы не белгілі
— АҚШ
криптокомпаниясы, Coinbase-пен бірге Tether-ден кейінгі екінші ең ірі USDC (USD
Coin) стейблкоинін шығарушы Circle Internet Нью-Йорк қор биржасында
IPO-ға өтінім берді. Бұл криптоиндустриядағы алғашқы ірі IPO, Дональд Трамптың
АҚШ президенті болып оралуынан кейін, ол АҚШ-ты «криптовалюталар астанасы»
етуге уәде берген болатын. Компания бұған дейін SPAC арқылы $9 млрд көлемінде
IPO-ға шығуды жоспарлаған, бірақ 2022 жылдың соңында мәміле сәтсіз аяқталды.
IPO-ға қатысты алғашқы құжаттар 2024 жылдың басында берілген. USDC бағамы
доллармен 1:1 арақатынасында бекітілген.
— Испанияның
ең ірі мобильді байланыс операторы MasOrange 2026 жылы IPO-ға шығуды жоспарлап отыр, деп хабарлайды Financial
Times. 2022 жылы Orange Espana мен MasMovil компанияларының бірігуі нәтижесінде
құрылған компанияның құны 20 миллиард еуро. Егер IPO өтсе, Orange компаниясы
орналастыру бағасымен бақылаушы пакет сатып алып, бұрынғы MasMovil иелері — KKR,
Cinven және Providence — толықтай жобадан шығуға мүмкіндік алады.
Жақында өткен IPO нәтижелері
— Дональд
Трампқа адал Newsmax америкалық телеарнасы Нью-Йоркте листингтен кейін жылдам
қымбаттады. Алғашқы екі сауда күнінде Newsmax акциялары $10-дан $233-ке дейін
көтерілді, бірақ соңында өсімнің бір бөлігі жоғалды. Бірақ тіпті құлдыраудан
кейін 4 сәуірде арнаның капитализациясы IPO бағасынан алты есе жоғары болды.
— АҚШ пен Канададағы SmartStop
Self Storage компаниясы NYSE-де IPO-дан кейін өз акцияларын 9%-ға
қымбаттатып, $810 млн көлемінде орналастыру жасады. Компанияның әрбір акциясы
$30-ға сатылды, бастапқы бағалар диапазоны $28-$36 аралығында болған, бірақ
соңында ол $28-$35 аралығына түсірілді.
IPO-ны тоқтатқан немесе кейінге қалдырғандар
— Кредиттеу және онлайн төлемдер
бойынша жұмыс істейтін финтех-стартап Klarna, , IPO-ны кейінге қалдырды. The
Wall Street Journal ақпарат көздерінің мәлімдеуінше, компания дүйсенбі күні
IPO-ны бастауға жоспарлаған еді, бірақ АҚШ қор нарығының құлдырауынан кейін оны
тоқтатты.
— Концерт билеттерін сататын
платформа StubHub тағы да IPO-ны
кейінге қалдырды. WSJ деректеріне сәйкес нарықтағы
тұрақсыздық пен сауда соғыстарынан туындаған құбылмалылық себеп болды. StubHub
келесі аптада роуд-шоу бастауға дайын болған, бірақ 3 сәуірде S&P 500
индексінің 5%-ға құлауы компания IPO-ны кейінге қалдыруға мәжбүр етті. Бұл StubHub-тың
IPO-ға шығудың тағы бір талпынысы, өйткені өткен жылы нарықтың бәсеңдеуі
себебінен компания IPO-ны тоқтатқан болатын.
Басқа маңызды IPO жаңалықтары
— Уолл-стрит
IPO өткізетін компанияларды әлсіз нарық жағдайында бағаларды төмендетуге
шақыруда, деп жазады Bloomberg. Қазіргі кезде инвесторлар нарыққа дұрыс бағамен
шығатын сапалы активтерді қолдауға дайын, деп атап өтті RBC Capital Markets
АҚШ-тың акционерлік капиталы нарығы бойынша басшысы Майк Вентура. Оның
айтуынша, IPO-ға дайындалған компанияларға «осы бағытта жылжу» керек.
Инвесторлар қазір тексерілген қаржылық тұрақтылығы мен өсу перспективалары бар,
сондай-ақ өздерінің бизнестің бағасын дұрыс анықтаған компанияларды қабылдайды,
делінген мақалада.
— Еуропада
IPO нарығының қалпына келуі ұзаққа созылуы мүмкін — нарықтағы тұрақсыздық
эмитенттерді IPO-ға шығуды тоқтатуға немесе мүлде бас тартуға мәжбүр етті. Bloomberg
мәліметтері бойынша, бірінші тоқсанда листингтер көлемі $3,9 млрд-ты құрап,
өткен жылмен салыстырғанда үштен біріне қысқарды. Франкфурт және Милан сияқты
биржаларда бірде-бір жаңа орналастыру болмаған. Bloomberg банкирлері мен
сарапшыларының айтуынша, 2025 жылдың бірінші жартыжылдығында жеке IPO болуы
мүмкін болса да, дәстүрлі «күзгі терезе» компаниялар үшін ең ықтимал уақыт
болып есептеледі.
— 2024 жылы Таяу Шығыстың бірқатар
компаниялары IPO өткізіп, осы аймақтың нарығында өсім байқалды. Бірақ кейінірек
олар өздерінің пайда бойынша амбициялық болжамдарын орындамау салдарынан
акцияларының құлдырауына ұшырады, деп хабарлайды Bloomberg. Олардың қатарында
БАӘ-нің Lulu Retail гипермаркеттер желісі және Сауд Арабиясының косметика
сататын интернет-дүкені Nice One бар. Инвесторлар жоғары бағаларды қолдаудан
бас тартқандықтан, нарықта алаңдаушылық күшейді және алғашқы есептіліктер
жарияланғаннан кейін қосымша шығындар пайда болды. Нарықпен тиімді байланыс
орнатпаған стартаптар өздерінің акцияларын жақсы бағалауда қиындықтар туғызуда.
Бірақ Parkin және Salik сияқты Дубайда
белсенді байланыс орнатқан компаниялар жоғары сауда көлемін көрсетіп, тұрақты
акция бағаларын ұсынды.
