Нью-Йоркте таң: жаңа инфляция көрсеткіштері сауданың бағытын анықтайды

Freedom Broker компаниясының Капитал нарықтарын зерттеу бөлімінің орынбасары Михаил Денисламовтың АҚШ қор нарығындағы оқиғаларға күнделікті шолуы мен болжамы.

Орта Шығыстағы жалғасып жатқан шиеленіс жаһандық нарықтардың динамикасын қалыптастыратын негізгі факторлардың бірі болып қала береді. АҚШ әскері Иран порттарына теңіз блокадасын қайта енгізгеннен кейін, Исламдық революцияның гвардиясы АҚШ пен оның одақтастары пайдаланатын басқа экспорттық бағыттарды да жауып тастайтынын ескертті. Дональд Трамп Хормуз бұғазы арқылы өтетін жүктерге 20 пайыздық баж салығын енгізу идеясынан бас тартып, оның орнына екіжақты сауда және инвестициялық келісімдерді аяқтауды жариялады. Сонымен бірге АҚШ Президенті Тегеран келіссөз үстеліне оралмаса, АҚШ келесі аптада Иранның энергетикалық инфрақұрылымы мен көпірлеріне соққылар жасауды жоспарлап отырғанын мәлімдеді. Осы жағдайға байланысты WTI маркалы мұнай шамамен барреліне 80 долларға саудаланып жатыр. Біз қақтығыстың тез арада шешілуі екіталай деп есептейміз, бірақ әзірге оқиғалар шектеулі эскалация сценарийі бойынша өрбиді. АҚШ акциялары қазіргі уақытта ФРЖ әрекеттері мен табыс маусымына көбірек реакция жасап отыр.

Бүгінгі саудадағы басты назар маусым айындағы Өндірушілер баға индексінің (PPI) жариялануына аударылған. Консенсус болжамы бойынша жалпы индекстің өзгеріссіз қалатыны, ал негізгі индекстің ай сайын 0,3%-ға өсетіні күтілуде. Freedom Broker моделі индекстің ай сайын 0,2%-ға өсуін болжайды, бұл көлік қызметтерінің құнының күтіліп отырған төмендеуімен байланысты болуы мүмкін. Кеше жарияланған тұтынушылық баға индексі (CPI) көрсеткіштері оң болды, ал өндірушілер баға индексі (PPI) деректері осы контекст аясында бағаланады.

ФРЖ-ның «Беж кітабы» бүгін кешке жарияланады; ол АҚШ аймақтарындағы экономикалық белсенділікті бағалау тұрғысынан қызықты. Есеп тағы да тұрақты инфляциялық тәуекелдерді айқындайды деп күтеміз; алайда бұл 28–29 шілдедегі отырыстан кейін негізгі пайыздық мөлшерлемені көтеруге жеткіліксіз болуы мүмкін.

BlackRock (BLK) өзінің тоқсандық нәтижелерін жариялады. Негізгі сессия ашылар алдында Morgan Stanley (MS), Johnson & Johnson (JNJ), Conagra Brands (CAG), Elevance Health (ELV) және Cintas (CTAS) компаниялары да өз нәтижелерін жариялайды. Сауда-саттық аяқталғаннан кейін United Airlines (UAL), Home BancShares (HOMB), J.B. Hunt Transport Services (JBHT), Karooooo (KARO) және Frequency Electronics (FEIM) өз қаржылық нәтижелерін жариялайды.

АҚШ акция индекстерінің фьючерстері орташа деңгейде оң тенденцияны көрсетіп отыр. Келесі сессияға арналған тәуекелдердің перспективасын біз жоғары құбылмалылықпен бейтарап деп бағалаймыз.

— ASML Holding (ASML) акциялары тоқсандық нәтижелері нарықтың орташа күтулерінен асып түскені үшін 5 пайыздан астамға өсті. Сонымен қатар, басқарма биылғы жылға арналған кіріс болжамын тағы да көтеріп, оны 36–40 миллиард еуродан 43–45 миллиард еуроға дейін ұлғайтты. Бұл жасанды интеллект чиптерін өндірушілердің жартылай өткізгіш өндіру жабдықтарына деген ерекше жоғары сұранысынан туындады.

— Aehr Test Systems (AEHR) компаниясының акциялары тоқсандық нәтижелері жарияланғаннан кейін шамамен 30 пайызға өсті, 2027 қаржылық жылға арналған болжамдар және кремний карбидті вафляларды сынау жабдығына 8 миллион доллардан астам сомаға жаңа тапсырыстар туралы хабарландыруға байланысты.

— Bolloré Group пен Banijay Group-тың сатып алуға деген қызығушылық туралы жаңалықтарға байланысты Lionsgate Studios (LION) акциялары 4 пайыздан астамға өсті. Компанияның директорлар кеңесі қаржылық кеңесшілерімен бірге алынған ұсыныстарды қазіргі уақытта бағалап жатыр; мәміле бойынша әлі ешқандай шешім қабылданған жоқ.

— Schmid Group (SHMD) акциялары екінші тоқсандық бизнес жаңартуы жарияланғаннан кейін және 2026 қаржылық жылға арналған тапсырыс көлемінің болжамы шамамен 114 миллион еуродан 125–150 миллион еуроға дейін жоғарылатылғаннан кейін шамамен 15 пайызға өсті.

— Pentair (PNR) компаниясының екінші тоқсанға арналған алдын ала нәтижелері мен 2026 жылға арналған болжамның нашарлауы оның акция бағасының 15 пайызға төмендеуіне әкелді. Компания болжамын қайта қарауын жүзу бассейндері жабдығы сегментіндегі дистрибьюторлардың қорларының азаюымен байланыстыра отырып, басқару командасында алдағы өзгерістер туралы да хабарлады.

— Wabash National (WNC) акциялары 2032 жылы мерзімі бітетін 100 миллион долларлық конвертацияланатын басым кепілдіксіз облигациялар шығарылымы туралы хабарландырудан кейін шамамен 14 пайызға төмендеді.

14 шілдеде АҚШ қор нарықтарындағы сауда оң көрсеткішпен аяқталды. S&P 500 индексі 0,38 пайызға, NASDAQ 100 индексі 1,1 пайызға, Dow Jones индексі 0,02 пайызға және Russell 2000 индексі 0,39 пайызға өсті.

Технологиялық сектор (XLK: +1,29%) чип өндірушілердің акцияларының қалпына келуі мен NVIDIA (NVDA: +4,06%) арқасында өсімді бастап тұрды. HCA Healthcare компаниясының кіріс болжамын төмендетуінен кейін денсаулық сақтау секторы (XLV: -1.93%) артта қалды.

Күннің негізгі макроэкономикалық оқиғасы – маусым айындағы Тұтынушылық баға индексінің (CPI) жариялануы, ол нарықтағы «бұқа» көңіл-күйін нығайтты. Жалпы тұтынушылық баға индексі ай сайын 0,4%-ға төмендеді, ал консенсус болжамы -0,1% болған, алдыңғы айда 0,5%-ға өскеннен кейін; негізгі индексі өзгеріссіз қалды, ал ай сайын 0,2%-ға өсу күтілген еді. Инфляцияның бәсеңдеуі дезинфляциялық үрдістердің қайта жандана бастағанының белгісі ретінде қабылданды. Бұл Fed-тің ақша-несие саясатын жеңілдету күтілімдерін нығайтып, тәуекелді активтерге сұранысты арттырды.

Қосымша оң фактор – АҚШ президенті Дональд Трамптың сауда саясаты жөніндегі бұрын айтылған қатаң ұстанымының жұмсаруы болды. АҚШ–Иран қақтығысы айналасындағы белгісіздік жалғасқанына қарамастан, инвесторлар кез келген шиеленістің ұзаққа созылмайтынына және ауыр болмайтынына үміттенеді. Осы жағдайға байланысты WTI маркалы мұнай 1,5%-ға өсті, алайда күндізгі саудадағы өсімін жабылуға қарай біршама жоғалтты.

Екінші тоқсанның көптеген нәтижелері нарықтық консенсус болжамдарын асыра орындады, бірақ күтілімдердің жоғары болуына байланысты нарықтың нәтижелерге реакциясы әртүрлі болды.

— J.P. Morgan Chase (JPM: +2,5%) екінші тоқсанның нәтижелерін консенсус болжамнан асыра орындады. Акциялар саудасы мен меншікті және қарыз капиталын орналастыруға маманданған бөлімшелерде мықты көрсеткіштер тіркелді (ECM және DCM). Банктің басқармасы сауда операцияларын есептемегендегі таза пайыздық табыс бойынша 2026 жылға арналған болжамын жоғарылатты.

— Goldman Sachs (GS: +9%) екінші тоқсанның пайдасы мен кірісі бойынша нарықтық күтілімдерден айтарлықтай асып түсті. Жақсарған нәтижелердің негізгі қозғаушы күштері – инвестициялық банкинг бизнесінен, сондай-ақ акциялар мен тұрақты кірісті бағалы қағаздар саудасы бөлімдерінен түскен жоғары табыстар болды.

— Citigroup-тің (C: -5,3%) тоқсандық нәтижелері нарықтық консенсус болжамдарынан күштірек болды. Алайда банктің акция бағасы ағымдағы жылға арналған меншікті капиталдан қайтарымын сақтау жөніндегі болжамын жариялағаннан кейін қысымға ұшырады. Инвесторларды жылдың екінші жартысында инвестицияны арттыру жөніндегі басшылықтың жоспарлары да алаңдатты.

— IBM-нің алдын ала нәтижелері (IBM: -25,2%) нарықтық күтулерден айтарлықтай төмен болды. Компания бірнеше ірі келісімшартты кейінге шегеруін жариялады және AI инфрақұрылымының қарқынды дамуы аясында клиенттердің шығындарын бағдарламалық қамтамасыз етуден серверлерге, деректерді сақтау жүйелеріне және жадқа қайта бөлу тенденциясын атап өтті.

— Tower Semiconductor (TSEM: +11,2%) кремнийлік фотоника өндіріс қуатын айтарлықтай кеңейтуді жариялады. Компания 2027 жылдың соңына дейін жаңа өндірістік желілерді іске қосып, компоненттерге сұраныстың өсуі арқасында 2028 жылға қарай жылдық табысын 3,6 миллиард долларға дейін арттыруды жоспарлап отыр.