Нью-Йорктегі таң: нарықтар Мадридтегі АҚШ пен Қытай келіссөздеріне назар аударуда
Freedom Capital Markets Research директорының орынбасары Михаил Денисламов ұсынған АҚШ қор нарығы бойынша күнделікті шолуы мен болжамы.
Біз не күтеміз
15 қыркүйектегі сессия қатысушыларының назарында жексенбі күні Мадридте басталған АҚШ пен Қытай арасындағы келіссөздер қала беруде. Алғашқы кездесу айтарлықтай серпіліссіз өтті, дегенмен тараптар дүйсенбі күні таңертең диалогты жалғастыруға келісті. Олар импорттық тарифтер, экспорттық шектеулер және TikTok тағдырын талқыламақ. Видеохостингтің америкалық активтерін сату мерзімі 17 қыркүйекте аяқталады, және базалық сценарий бұл мерзімнің тағы да ұзартылуын болжайды. Қазіргі диалогтың басты нәтижесі — Дональд Трамп пен Си Цзиньпин арасындағы Бейжіңдегі келіссөздерге дайындық. Алайда, екі ел басшыларының кездесуі бар келіспеушіліктерге байланысты тоқтатылуы мүмкін. Сонымен қатар, Мадридтегі келіссөздердің алдында Пекин америкалық чиптерге қатысты антидемпингтік тергеу бастағаны белгілі болды.
Инвесторлар үшін негізгі қауіп нақты келіссөз нәтижелерінде емес, сауда саласындағы келіспеушіліктердің ушығу ықтималдығында жатыр. Ақ үй G7 елдерін Ресей мұнайын сатып алғаны үшін Қытай мен Үндістанға баж салығын енгізуге шақырды және бұл бағыттағы кез келген қысым шикізат пен валюта нарықтарында ауытқуларға себеп болуы мүмкін. Сонымен қатар, TikTok келісімі бойынша үзілістің ұзартылуы және сауда келісімінің сақталуы нарық қатысушылары тарапынан уақытша болса да тұрақтылықтың белгісі ретінде қабылдануы ықтимал.
Макроэкономикалық күнтізбеде негізгі жаңалық — Нью-Йорк ФРБ-сының қыркүйек айындағы іскерлік белсенділік индексінің жариялануы. Консенсус бұл көрсеткіштің тамыздағы 11,9 тармақтан 4 тармаққа дейін төмендеуін болжайды. Нақты көрсеткіш болжаммен сәйкес келсе, бұл өңірдегі өндірістік белсенділіктің әлсіреуін білдіреді. Мұндай нәтиже ФРЖ саясатын жұмсартуды жақтаушылардың дәлелін күшейтіп, алдағы айларда мөлшерлеменің төмендеуін күтуге негіз болуы мүмкін.
15 қыркүйек, дүйсенбіге жоспарланған маңызды корпоративтік есептер жоқ.
АҚШ индекс фьючерстері нөлге жақын қозғалысты көрсетіп отыр. Тәуекелдер балансын біз бейтарап деп бағалаймыз, ал құбылмалылық — орташа деңгейде. S&P 500 индексінің ауытқуы 6550–6620 ұпай (алдыңғы сессияның жабылу деңгейінен −0,5%-тен +0,5%-ке дейін) шегінде болады деп болжаймыз.
Назарда
— Tesla (TSLA) Германиядағы зауытында өндіріс көлемін ұлғайтпақшы. Бұл — сатылымның артуы мен экспорттық нарықтардан алынған оң сигналдарға байланысты. Компания акциялары негізгі сессия алдында оң реакция берді.
— BHP (BHP) акционерлерімен кездесуде менеджмент Аргентина мен АҚШ-тағы мыс өндірісінің өсу әлеуетін атап өтті, алайда M&A нарығындағы ықтимал белсенділік туралы пікір білдіруден бас тартты. Сонымен қатар, Канададағы Jansen жобасында шығындар мен кідірістер артып жатқаны белгілі болды. Премаркетте компания акциялары орташа қозғалыс көрсетіп отыр.
— UnitedHealth (UNH) мемлекетпен өзара іс-қимылды күшейтіп, өкілдері Трамппен және басқа да жоғары лауазымды тұлғалармен кездесу ұйымдастыруға тырысуда. Талқылау Medicare Advantage бағдарламасы бойынша тергеулерге қатысты. Негізгі сауда сессиясы басталғанға дейін компания акциялары ұстамды динамика көрсетіп отыр.
— Rheinmetall AG (RHM.EU) реттеуші органдардың мақұлдауынан кейін Luerssen Group Naval Vessels Luerssen әскери бөлімшесін сатып алу мәмілесін аяқтауға үміттенеді. Бұл — әскери-теңіз кеме жасау саласына шығу және Еуропадағы позициясын нығайту мақсатында.
— UBS (UBS) Швейцария үкіметінің Credit Suisse-ті сатып алғаннан кейін капитал талаптарын қатайту жоспары аясында штаб-пәтерін АҚШ-қа көшіруді немесе америкалық банкпен бірігуді қарастыруда.
— B. Riley Financial (RILY) аудит қорытындысында инвестицияларды бағалау және бақылау жүйелерінде кемшіліктер көрсетілетінін мәлімдеді.
Алдыңғы күнгі сауда нарығы
13 қыркүйекте АҚШ биржаларындағы сауда әртүрлі бағытта аяқталды. S&P 500 0,05%-ға төмендеді, Nasdaq 100 0,42%-ға өсті, Dow Jones 0,59%-ға төмендеді, ал Russell 2000 1,01%-ға құлдырады. Кең нарық индексіне кіретін секторлардың көпшілігі қысым астында қалды, алайда технологиялық алыптардың акциялары қолдау көрсетті. Атап айтқанда, Tesla (TSLA: +7,36%) роботаксилерді сынауға рұқсат алғаны туралы хабардан кейін акциялары $365–370 аймағындағы кедергіні бұзып, күрт өсті. «Керемет жетілік» ішінен тек Amazon (AMZN: −0,78%) күнді минуста аяқтады. Көшбасшылар қатарында телекоммуникация секторы болды (XLC: +0,83%), ал денсаулық сақтау секторы (XLV: −1,15%) әлсіз нәтиже көрсетті.
Мичиган университетінің қыркүйек айына арналған тұтынушылар сенімі индексінің алдын ала деректері тамыздағы 58,2 тармақтан 55,4-ке төмендегенін көрсетті, ал консенсус 59,3-ке дейін өсуді болжаған еді. Ағымдағы жағдай индексі 61,2-ге дейін, ал күтулер индексі 51,8-ге дейін төмендеді. Төмен және орташа табысты үй шаруашылықтарының көңіл-күйі айтарлықтай нашарлаған. Бір жылға арналған инфляциялық күтулер 4,8% деңгейінде қалды, ал бес жылдық болжамдар тамыздағы 3,5%-дан 3,9%-ға өсті. Бұл — импорттық баж салығына, еңбек нарығы мен іскерлік жағдайларға қатысты алаңдаушылықтың сақталып отырғанын көрсетеді.
Компания жаңалықтары
— Arista Networks (ANET: −8,9%) акциялары инвестор күні өткізілгеннен кейін күрт төмендеді. Басшылық 2026 қаржы жылына арналған табыс болжамын нарық күткеннен төмен етіп жариялады, маржа бойынша да әлсіз бағыт көрсетті.
— Warner Bros. Discovery (WBD: +16,9%) акциялары Paramount Skydance (PSKY: +7,62%) тарапынан ұсыныс жасалуы мүмкін деген болжам аясында өсуін жалғастырды. БАҚ деректері бойынша ұсыныс келесі аптада түсуі мүмкін.
— Moderna (MRNA: −7,4%), Pfizer (PFE: −4%), BioNTech (BNTX: −7,3%) және Novavax (NVAX: −3,6%) акциялары Трамп әкімшілігінің кейбір балалар өлімін COVID-19 вакцинациясымен байланыстыру жоспары туралы хабарламаларға байланысты қысымға ұшырады.
