«Short Game» инвесторы Небиустың тоқсандық нәтижелерінен бұрын оған қарсы бәс тікті.
Биыл Nebius акциялары 130 пайызға өсті, бірақ көптеген сарапшылар әлі де оларды сатып алуды ұсынады / Фото: Piotr Swat / Shutterstock.com
«The Big Short» фильміндегі кейіпкерге шынайы өмірде шабыт болған Майкл Берри Яндекс компаниясының негізін қалаушылардың бірі Аркадий Волож құрған бұлттық провайдер Nebius компаниясының акцияларын қысқа сатуға кірісті. Берри бұл туралы 6 тамызда Substack-тағы Cassandra Unchained блогында жазды.
Инвестор Небиус акциялары бойынша кіру бағасы 211,77 АҚШ доллары болатын қысқа позиция ашқанын хабарлады. Сауда жүзеге асырылған күні Небиус акциялары 13%-ға төмендеп, 189,88 АҚШ долларына дейін түсті. Байри сондай-ақ Небиус акциялары бойынша пут опциондарын (актив бағасының төмендеуінен пайда табуға мүмкіндік беретін) сатып алуды қарастырғанын, бірақ олардың тым қымбат екенін жазды. Сонымен бірге, оның жазбасына сәйкес, ол Oracle акцияларын қысқа позицияға сатты.
Байри соңғы мәмілелері үшін дәл осы компанияларды неге таңдағаны туралы егжей-тегжейге тоқталған жоқ. Өз жазбасында ол мәмілелерін «барабандағы балықты атумен» салыстырды. «Балық» дегенде ол міндеттемелерді артық алған компанияларды меңзейді – атап айтқанда әлі күшіне енбеген болашақ сатып алулар мен жалға алу келісімдеріне қатысты, олар баланста толық көрсетілмегенімен, елеулі қаржылық жүктемеге айналуы мүмкін.
Балықтар өте семіз әрі ірі болып кетті — оларды аулау тым оңай болды. Бірақ олар соншалықты үлкейіп кетті, оттегі жетіспеушілігінен бәрі бір-бірден ішті жоғары қаратып жүзе бастайтындай көрінеді.
2008 жылғы дағдарысқа дейін АҚШ ипотекалық нарығына қарсы бәс тігіп, танымал болған Бурри жақында қор нарығы 1987 жылғы «Қара дүйсенбіге» ұқсас құлдырауға ұшырауы мүмкін екенін ескертті. Инвестор жасанды интеллектпен байланысты компаниялардың – Micron, Nvidia, Caterpillar, Palantir, Tesla және Applied Materials – акцияларын қысқа сатумен айналысып жатыр, сондай-ақ бүкіл жартылай өткізгіш секторының (SOXX ETF) акцияларын да қысқа сатуда.
Контекст
Амстердамда орналасқан Nebius жасанды интеллект үшін есептеу қуатын жалға береді. Компания Microsoft-пен 17,4 миллиард долларлық бес жылдық келісімшартқа қол қойды, оны 19,4 миллиард долларға дейін ұлғайту мүмкіндігі бар, сондай-ақ Meta-мен 27 миллиард долларға дейінгі инфрақұрылымды жеткізу туралы келісімге келді. Шілдеде Nebius компаниясы жасанды интеллектке арналған графикалық процессорлар нарығындағы әлемдік көшбасшы Nvidia компаниясының өз акцияларының 9,3 пайызына ие екенін жариялады.
12 тамызда Nebius екінші тоқсанның нәтижелерін жариялайды. Бірінші тоқсаннан кейін Nebius кірістің жылдық өсімін 684 пайызға арттырып, 399 миллион долларға жеткізгенін хабарлады. 2026 жылға компания кірісті 3 млрд-тан 3,4 млрд долларға дейін, ал жылдық қайталанатын кірісті (ARR) 7 млрд-тан 9 млрд долларға дейін болжайды.
Шілдеде Nasdaq биржасында саудаланатын Nebius акциялары жасанды интеллект секторындағы жалпы сатылым толқыны мен оның ірі клиенттерінің бірі туралы жаңалықтан кейін 30 пайызға төмендеді, Meta Platforms компаниясы бәсекелес бұлттық инфрақұрылым бизнесін іске қосу жоспарын әзірлеп жатқаны туралы жаңалықтардан кейін.
Шілдедегі құлдырауға қарамастан, жыл басынан бері акциялар 130 пайызға өсті. Алайда MarketWatch деректері бойынша компанияны бақылап отырған 19 талдаушының тек біреуі ғана инвесторларға акцияларын сату арқылы пайда алуды ұсынады. Көпшілік сарапшылар әлі де сатып алуды ұсынады. 269,36 долларлық ортақ мақсатты баға 6 тамыздағы жабылу бағасына қарағанда акция бағасының 40 пайызға өсуін білдіреді.
