Тартымды кіру нүктесі: неге талдаушылар бағасы төмендеген Shopify акцияларын сатып алуды инвесторларға ұсынады?
Кварталдық көрсеткіштердің мықты болуына қарамастан, технологиялық сектордағы сатылым толқынынан кейін Shopify акциялары қатарынан екінші күн бойы төмендеп барады. Сарапшылар олардың 34%-ға дейін өсуін күтеді.
Shopify акциялары АҚШ қор нарығындағы жалпы құлдырау кезінде төмендеді, бірақ сарапшылар олардың өсу әлеуетін 34%-ға дейін бағалайды / Фото: JHVEPhoto / Shutterstock
CNBC жазуынша, Mizuho және TD Cowen сарапшылары жасанды интеллектіні Shopify электрондық коммерция платформасы үшін тәуекел және дестабилизациялаушы фактор емес, құрылымдық өсімді ілгерілетуші күш деп есептейді. Yahoo Finance хабарлауынша, екі банк те компания акцияларына берілген рейтингті көтеріп, оларды портфелде ұстаудың орнына сатып алуды ұсынды (Outperform және Buy рейтингтері Hold орнына). Талдаушылар Shopify-ге осы рейтингті 11 ақпанда компания 2025 жылдың төртінші тоқсанына қатысты мықты есеп жариялағаннан кейін берді.
Мәліметтер
— Mizuho сарапшысы Сити Паниград Shopify акцияларын «бейтарап» мәртебесінен «сатып алу» мәртебесіне (Outperform рейтинг) көтерді. Оның 150 долларлық мақсатты бағасы 11 ақпандағы Shopify акцияларының жабылу бағасына қарағанда 26%-дық өсу әлеуетін білдіреді. Паниграх, атап айтқанда, компанияның соңғы тоқсандардағы «тамаша» нәтижелерін және негізгі салалардағы тұрақты өсім қарқынын атап өтті. Сонымен қатар, талдаушы компанияның халықаралық қатысуының кеңеюін және AI агенттері шешімдерін (әсіресе ChatGPT немесе Perplexity сияқты AI агенттеріне онлайн дүкендерден тауарларды өз бетімен сатып алуға мүмкіндік беретін технологияны) компанияның тұрақты кіріс өсімін қолдауға тиіс факторлар ретінде атап өтті.
Жасанды интеллект бағдарламалық қамтамасыз ету саласын тұрақсыздандыруы мүмкін деген алаңдаушылық күшейіп жатқан жағдайда, Біз Shopify-ды келесі 12 айда нарықтан озып шығуға ең жақсы мүмкіндігі бар компаниялардың бірі деп санаймыз және жыл басынан бері -32%-ға төмендеуін (IGV бағдарламалық қамтамасыз ету секторының көрсеткішін бақылайтын iShares Expanded Tech-Software Sector ETF-тің -21%-ға төмендеуіне қарағанда) тартымды кіру нүктесі деп есептейміз,» Панigrah атап өтті.
— TD Cowen сарапшысы Джон Шао компанияның мықты тоқсандық есебі мен маусымдық факторларға қарамастан оның өсімін оң бағалады, деп жазады CNBC: ол Shopify-дың рейтингін «Hold»-тен «Buy»-ге көтерді. Шяоның компания акцияларына қойған $159 мақсатты бағасы өзгеріссіз қалды, бұл 11 ақпандағы жабылу бағасынан 34%-ға жоғары өсу әлеуетін білдіреді.
Паниграх сияқты, Шао Shopify акцияларының баға түзетуін инвесторлар үшін тартымды кіру нүктесі деп санайды. Ол Shopify-дің мықты іргетастарын акция бағасының өсуінің қозғаушы күші деп атап өтті. Оның пікірінше, жасанды интеллектінің тез монетизациясын күткен инвесторлар көңілі қалуы мүмкін, бірақ компанияның стратегиясы ұзақ мерзімді перспективада күштірек әсер етеді. «Біздің ойымызша, Shopify қазіргі уақытта LLM (үлкен тілдік модельдер) арналары арқылы сатуға қызығатын саудагерлерді тарту мақсатында өз қамтуын кеңейтіп жатыр, ал нарықтың қалыптасуының осындай ерте кезеңінде AI-ды монетизациялау туралы талқылау компанияның құруға тырысып жатқан іскерлік беделін ғана әлсіретеді», деп атап өтті ол, нарықтың құбылмалылығына қарамастан Shopify электрондық коммерция инфрақұрылымындағы рөлі мен ірі тілдік шешімдер провайдерлерімен серіктестігі арқасында қорғалған күйде қалатынын, деп жазады Investing.com.
Shopify акциялары 12 ақпандағы саудада 8%-ға төмендеді. Жыл басынан бері олар 32%-дан астамға құлдырады.
Компания өз есебінде не туралы хабарлады
— Shopify компаниясының 2025 жылғы төртінші тоқсандағы кірісі жыл сайын 31%-ға өсіп, 3,67 миллиард долларды құрады. CNBC мәліметі бойынша, бұл FactSet-тің орташа болжамы 3,59 миллиард доллардан асып түсті.
— Операциялық пайда 36%-ға өсіп, 631 миллион долларға жетті, ал бір жыл бұрынғы 465 миллион доллармен салыстырғанда. Бос ақша ағыны 715 миллион долларға жетті, бұл FactSet-тің 685,4 миллион долларлық күтуінен де жоғары, – деп хабарлайды телеарна.
— Барронс мәліметі бойынша, бөлшек саудагерлер арқылы сатылған жалпы тауар айналымы (GMV) 31%-ға өсіп, 123,8 миллиард долларға жетті, бұл талдаушылардың 28%-дық өсім болжамынан асып түсті.
Сонымен қатар, компания 2 миллиард долларлық акцияларды қайта сатып алу бағдарламасын жариялады және 2026 жылдың бірінші тоқсанында кірістің шамамен 30%-ға өсуін күтеді.
Есеп 11 ақпанда жарияланғаннан кейін компанияның акциялары сессияны 6,7%-ға төмендеп аяқтап, таңертеңгі 10%-ға дейінгі өсімін жойды, деп хабарлады Barron's. Басылым бұл үрдісті технологиялық акциялардың жалпы төмендеуіне байланысты деп түсіндірді. «[Нарықтың] реакциясы күтпеген және осы тоқсанның өсуіне негіз болатын мықты іргелі көрсеткіштерді көрсетпейді», – деп Barron's Уильям Блэр сарапшысы Аржун Бхатияның сөзін келтірді. «Shopify – өсу акциясы, және барлық көрсеткіштер бойынша динамика мықты күйінде қалып отыр. Бағаның төмендеуінің ықтимал әрі нақтырақ себебі – инвесторлардың жасанды интеллект пен оның технологиялық секторға әсеріне қатысты үнемі алаңдаушылықтары», – деді ол.
