Жоғары тәуекелді акциялар индексі түзету кезеңіне енді: Russell 2000 өзінің ең жоғарғы деңгейінен 11 пайызға төмендеді.

14 қазан, сәрсенбі күні 2,2 пайызға төмендегеннен кейін Russell 2000 шағын және орташа капиталдандырылған индексі наурыздан бері алғаш рет техникалық түзетуге өтті. Бұл нарықтағы термин соңғы шыңнан 10 пайыздан астам төмендеуді білдіреді. 20 пайыздан астам төмендеу «аю» трендінің басталуы ретінде қарастырылады.

Тамыз айындағы ең жоғары деңгейінен бері Russell 2000 индексі 11,3 пайызға төмендеді. 14 қазандағы сату толқыны кең тарады: Bloomberg мәліметі бойынша, индекстегі бір өскен акцияға шамамен бес төмендеген акция сәйкес келді.

Сәрсенбі күні инвесторлар тәуекелді активтерді сатты, себебі инфляция дерек тері қыркүйектегі тұтынушылық бағалардың сәуірден бері ең жылдам қарқынмен өскенін және негізгі инфляцияның күткеннен жоғары болғанын көрсетті. Осы жағдайға байланысты трейдерлер жыл соңына дейінгі Fed пайыздық мөлшерлемелерді көтеруге қатысты күтулерін қайта қарап, нарық енді алдағы айларда тағы екі рет өсуін күтеді.

«Шағын капиталдандырылған акциялар пайыздық мөлшерлемелерге өте сезімтал, және егер бүгінгі деректер базалық мөлшерлеменің әрі қарай өсу қаупін арттырса, бұл осындай акциялар үшін жаман белгі», — деді Barclays компаниясының АҚШ акциялары деривативтерін зерттеу бөлімінің басшысы Стефано Паскале Bloomberg-ке.

Жылдың көп бөлігінде Russell 2000 индексі S&P 500 кең нарықтық индексінен жоғары өнім көрсетті, себебі шағын капиталдандырылған акциялар экономикалық өсу қарқынымен тығыз байланысты. Bloomberg мәліметі бойынша, экономика тұтынушылардың белсенді шығындары мен жасанды интеллект инфрақұрылымына ірі көлемдегі бизнес-инвестициялар арқасында өсті. Алайда өткен айда Федералдық резерв жүйесі пайыздық мөлшерлемелерді және АҚШ мемлекеттік облигацияларының кірістілігін күрт көтергеннен кейін Russell 2000 индексі көшбасшылығын жоғалтты. Агенттік атап өткендей, кіші капиталды компаниялардың акциялары пайыздық мөлшерлемелердің өзгерістеріне ірі капиталды компанияларға қарағанда әлдеқайда қатты әсер етеді.

Қыркүйектегі инфляцияның жеделдеуі қаржылық жағдайлардың одан әрі қатаңдауы қаупін арттырады, бұл шағын капиталдандырылған компаниялар үшін, сондай-ақ тұтынушылық және көлік секторларындағы акциялар үшін «ұзақ мерзімді теріс фактор» болады, деді 22V Research компаниясының президенті және бас нарықтық стратегі Деннис ДеБушер Bloomberg-ке.

Russell 2000 индексі соңғы 35 жылдағы ең мықты жылдың алғашқы жартысын өткізіп, кейін ірі қайта теңестіруден өтті, оның нәтижесінде ең жоғары сапалы және ең жылдам өсіп келе жатқан бірнеше компаниясынан айырылды. Bloom Energy, Credo Technology Group Holding, Sterling Infrastructure және TTM Technologies компаниялары 29 маусымға дейінгі кезеңде Russell 2000 индексінің өсімінің шамамен үштен екісін құрады, одан кейін бұл төрт компания Russell 1000 индексіне ауыстырылды.