AMD: жасанды интеллекте сұраныс бәсеңдеген жоқ, деректер орталығы 80%-ға өседі
Advanced Micro Devices (AMD) — ЖИ-чиптер нарығындағы Nvidia-ның басты бәсекелесі. Алдағы үш-бес жылда компанияның жылдық табысы орта есеппен 35%-дан жоғары өсетінін болжады. Бұл туралы компанияның бас директоры Лиза Су сейсенбі, 11 қараша күні өткен инвесторлар күні барысында мәлімдеді, деп хабарлайды Bloomberg.
Лиза Судың айтуынша жасанды интеллектке арналған чиптерге деген «тоқтаусыз» сұраныстың арқасында деректер орталықтары бизнесінің табысы әлдеқайда жоғары қарқынмен өсіп, сол кезеңде орташа жылдық өсім шамамен 80% құрайды. Өткен жылы ірі дата-орталық операторлары жаңа қуаттар салу қарқынының баяулайтынын болжаған еді, алайда бүгінде, Судың айтуынша, көптеген орталық иелері өз инвестицияларын жеделдетуге ниетті екенін айтып отыр.
Судың бағалауынша, графикалық үдеткіштерді, процессорларды және желілік компоненттерді қоса алғандағы ЖИ-чиптер нарығының жалпы көлемі 2030 жылға қарай 1 триллион долларға жетеді.
Акциялар динамикасы
Сейсенбі күнгі негізгі сессия қорытындысы бойынша AMD акциялары Nasdaq Composite индексінің жалпы әлсіреуіне байланысты 2,7%-ға төмендеді. Алайда кейінгі кеңейтілген сауда сессиясында бағалы қағаздар шамамен 5%-ға қымбаттап, бір сәтте 250 долларға жуықтады.
Bloomberg-тің мәліметінше инвесторлардың көңіл-күйі AMD басшылығының келесі үш-бес жылда түзетілген пайдасы бір акцияға 20 доллардан асып, операциялық маржа 35%-дан жоғары болатынын мәлімдегеннен кейін өзгерді. Ал CNBC атап өткендей, компанияның жалпы маржасы алдағы жылдары 55–58% диапазонында болады, бұл сарапшылар күткеннен де жоғары.
2025 жылдың басынан бері AMD акциялары екі есеге жуық өсті. Бұған OpenAI, Oracle және басқа да ірі клиенттермен жасалған келісімдер себеп болды. Бұл келісімдер AMD технологияларының жоғары деңгейін дәлелдеп, компанияның дата-орталықтар құрылысына бөлінетін ондаған миллиард доллардан айтарлықтай үлес алуға қабілетті екенін көрсетті.
OpenAI қазіргі уақытта AMD-мен бірлесіп келесі буындағы Instinct MI400X ИИ-чиптеріне негізделген жүйелерді әзірлеуде. Бұл чиптер келесі жылы жеткізілмек. AMD атап өткендей, жаңа чиптер rack-scale деп аталатын модульдік архитектура аясында біріктіріліп, 72 чип біртұтас есептеу жүйесі ретінде жұмыс істей алады. Мұндай құрылым ең ірі ЖИ-модельдерді оқыту және іске қосу үшін шешуші мәнге ие. Егер AMD мұндай rack-жүйені толық іске асыра алса, онда ол үш буын ЖИ-чип арқылы осындай шешімдерді ұсынып келе жатқан Nvidia-мен теңеседі, деп жазады CNBC.
Инвесторлар үшін маңызы
AMD өз ұзақмерзімді болжамын жаңартып, инвесторлар арасында туындаған күмәнге жауап берді: ІТ-компаниялар 2023–2024 жылдардағыдай жасанды интеллект инфрақұрылымына ірі инвестицияларын жалғастыра ала ма және бұл инвестициялар қаншалықты тиімді болады деген сұрақтар жиілеген болатын, деп жазады Bloomberg.
Өткен аптада AMD аналитиктер болжамынан асып түскен күшті тоқсандық болжам ұсынған еді. Дегенмен, компанияның табысты 20%-дан астам өсіру жоспары инвесторлар тарапынан сақтықпен қабылданды — өйткені өсімнің басым бөлігі деректер орталықтары мен ЖИ бағытынан емес, ДК мен сервер процессорларының сатылымынан келіп отыр.
Bloomberg-тің деректері бойынша сарапшылар AMD табысы биыл 32%-ға, 2026 жылы 31%-ға және 2027 жылы 39%-ға өседі деп күтеді. Бұдан кейін өсім қарқыны баяулап, 2028 жылы 20%-ға, 2029 жылы 12%-ға дейін төмендейді деп болжануда.
MarketWatch-тың мәліметінше AMD акцияларын бақылайтын 57 аналитиктің 43-і компания бағалы қағаздарын сатып алуға кеңес береді. Қалған 14-і ұстап тұруды ұсынады, ал сату туралы ұсыныстар мүлде жоқ. Уолл-стриттің ортақ бағалауынша, AMD акциясының мақсатты бағасы — 267,75 доллар, бұл 11 қарашадағы жабылу бағасынан 12,7%-ға жоғары.
