Нью-Йоркте таң: жасанды интеллект қауіптеріне, тұтынушылар сеніміне және макроэкономикалық статистикаға назар аудару

АҚШ қор нарығындағы оқиғалардың күнделікті шолуы мен болжамы – Freedom Capital Markets Research зерттеу бөлімінің орынбасары Михаил Дениславов.

Бүгін Conference Board ақпан айына арналған тұтынушылар сенімі индексін жариялайды (консенсус: 87 балл, қаңтар: 84,5 балл). Freedom Broker болжамы бойынша индикатор 87–92 балл аралығында болады. Бұл тарихи тұрғыдан алғанда салыстырмалы түрде төмен деңгей болғанымен, оң динамика тұтынушылық белсенділіктің қалпына келетінін көрсетеді. Сонымен бірге, соңғы айлардағы бастапқы бағалаулардың кейін жоғары қарай түзетілгенін ескере отырып, біз аталмыш деректер жарияланған кезде нарықтың қысқа мерзімді аса теріс реакциясын жоққа шығармаймыз.

Аймақтық макростатистика блогы да алдағы аукционға қатысушылар үшін қызығушылық тудырады. Оған Филадельфия Федералдық резерв банкінің өндірістік емес қызмет көрсету саласындағы белсенділік индексі (консенсус: -6,8 ұпай), Ричмонд Федералдық резерв банкінің өндірістік белсенділік индексі (консенсус: -5 ұпай) және Даллас Федералдық резерв банкінің қызмет көрсету секторындағы бизнес белсенділік индексі кіреді (Қаңтар: 2,7 балл). Сонымен қатар, көтерме сауда қорлары статистикасы жарияланады (консенсус: ай сайын 0,2%).

Бұл жарияланымдар өнеркәсіп секторынан соңғы әлсіз сигналдар фонында бизнестің ағымдағы цикл кезеңін дәлірек бағалауға және тұрақтандыру негізі қалыптасып жатқанын немесе ішкі сұраныстың бәсеңдеу белгілері күшейіп жатқанын анықтауға мүмкіндік береді.

ФРЖ өкілдері Остан Гулсби, Сьюзан Коллинз, Рафаэль Бостик және Лиза Кук қазіргі экономикалық жағдайға пікір білдіреді. Олардың мәлімдемелері наурыздағы FOMC отырысында пайыздық мөлшерлемені белгілеу туралы шешімге қатысты күтілімдерді өзгертуі мүмкін. Кешкісін Президент Дональд Трамп жыл сайынғы «Одақ жағдайы туралы» үндеуін жасайды, онда инвестициялық қауымдастық салық және тарифтік саясаттағы өзгерістерге қатысты секторлық динамикаға әсер етуі мүмкін сигналдарды іздейді.

Негізгі сессия ашылар алдында Home Depot (HD), American Tower (AMT), Cipher Mining (CIFR), Ferguson Enterprises (FERG), NRG Energy (NRG), Keurig Dr Pepper (KDP) және DigitalOcean (DOCN) өз есептерін жариялайды. Сауда-саттық аяқталғаннан кейін MercadoLibre (MELI), Workday (WDAY), EOG Resources (EOG), First Solar (FSLR), Realty Income (O), HP (HPQ) және Tempus AI (TEM) компанияларының тоқсандық нәтижелері ұсынылады.

АҚШ акция индекстері бойынша фьючерстер аздап оң динамика көрсетіп отыр. Келесі сауда сессиясындағы тәуекелдер теңгерімін орташа ауытқушылықпен бейтарап деп бағалаймыз. Техникалық тұрғыдан алғанда, S&P 500 индексі қазіргі деңгейлерде консолидацияланып тұр: негізгі қолдау шамамен 6700 ұпайда, ал қарсылық 7000 ұпайда орналасқан.

— Whirlpool (WHR) акциялары алдын ала саудада шамамен 7%-ға төмендеді, жалпы көлемі шамамен 800 миллион доллар болатын қарапайым акциялар мен депозитарлық қолхаттарды параллельді ұсыну туралы хабарландырудан кейін. Бұл қаражат балансты нығайтуға жұмсалуы жоспарланған, бірақ инвесторлар капиталдың сұйылуы тәуекелін ескеріп отыр, бұл акцияларға қысқа мерзімді қысым жасап жатыр.

— Vir Biotechnology (VIR) акциялары простата қатерлі ісігін емдеуге арналған VIR-5500 препаратын әзірлеу жөніндегі Жапонияның Astellas компаниясымен стратегиялық серіктестік туралы хабарландырудан кейін сауда басталар алдында 50%-дан астамға өсті. Шамамен 335 миллион доллар бастапқы төлем мен кейінгі төлемдерді қамтитын бұл мәміле компанияның қосымша қаржыландыруға деген қажеттілігін айтарлықтай азайтады.

— Күшті қаржылық нәтижелер мен оңтайлы болжамның жариялануы Keysight Technologies (KEYS) акцияларына сұранысты арттырып, негізгі сессия басталар алдында олардың бағасы 15%-ға өсті. Басқарма AI жобалары мен желілік инфрақұрылымды жаңартудан тұрақты сұранысқа назар аударды, нарық оны тапсырыстар өсімінің қалпына келуінің белгісі ретінде қабылдады.

— Tandem Diabetes Care (TNDM) акциялары 200 миллион долларлық конвертацияланатын облигациялар ұсынысы туралы хабарландырудан кейін шамамен 5%-ға төмендеді. Табысты өнім желісін дамытуға және коммерциялық қатысуын кеңейтуге жұмсау жоспарланғанына қарамастан, инвесторлар дәстүрлі түрде ықтимал сұйылту тәуекелін ескереді.

23 ақпанда АҚШ қор биржаларындағы сауда күндізгі ең төменгі деңгейге дейін төмендеп аяқталды. S&P 500 индексі 1,04%-ға, NASDAQ 100 1,21%-ға, Dow Jones 1,66%-ға төмендеді, ал Russell 2000 1,61%-ға түзетілді. Сату толқынын жасанды интеллект технологияларының ықпалымен бизнес-модельдердің ауқымды түрленуіне қатысты өсіп келе жатқан алаңдаушылық тудырды, бұл бағдарламалық қамтамасыз ету саласының құлдырауына және капиталдың қорғаныс активтеріне ағылуына әкелді.

Осы жағдайға байланысты «Fab Seven» компанияларының акциялары нарыққа қосымша қысым жасады. Ең айқын түзету Microsoft (MSFT: -3,21 %), Amazon (AMZN: -2,3 %), Meta Platforms (META: -2,81 %) және Tesla (TSLA: -2,91 %) акцияларында байқалды.

Өсімді алға сүйреген күнделікті тұтыну тауарларын жеткізушілер (XLP: +1,23%), олар қорғаныс активтері ретінде қарастырылады. Қаржы секторы (XLF: -3,35%) төмен көрсеткіштер тізімінде бірінші орынға шықты, себебі мемлекеттік облигациялардың кірістілігі төмендеп, жасанды интеллекттің жеке несие беру, банктік және төлем индустрияларына әсері туралы кең тараған алаңдаушылықтар пайда болды.

Макроэкономикалық статистика өндіріс секторының жергілікті деңгейде салқындағанын көрсетті. Алдын ала болжанғандай, желтоқсанда өнеркәсіптік тапсырыстар азайды. Даллас Федералдық резерв банкінің ақпандағы өндірістік белсенділік индексі -0,5 ұпайды құрады, ал консенсус болжамы 0,2 ұпай болған. Өнім көлемі мен жаңа тапсырыстар алдыңғы аймен салыстырғанда іс жүзінде өзгеріссіз қалды, алайда баға қысымы біраз бәсеңдеді.

Рисктен жалпы бас тарту аясында инвесторлар мемлекеттік қарыз облигацияларына ауысты. Нәтижесінде кігіздің ортасындағы кірістілік 5–6 базалық пунктке төмендеді. Сонымен бірге асыл металдардың өсуі жалғасты: алтын 2,8%-ға, күміс 5,1%-ға қымбаттады.

Федералдық резерв жүйесінің басқарма мүшесі Кристофер Уоллер наурыз айындағы отырыста пайыздық мөлшерлемені төмендету немесе оны өзгеріссіз қалдыру ықтималдығы тиынның «ару» немесе «құйрық» түсу ықтималдығына ұқсас екенін айтты. Ресми өкілдің айтуынша, реттеушінің шешімі ақпан айындағы еңбек нарығы туралы есепке байланысты болады, себебі еңбек нарығының тұрақтылығы жақсарған болуы мүмкін.

Инвесторлардың сақтық танытуы АҚШ пен Иран арасындағы келіссөздер алдында елдер арасындағы қақтығыстың ушығуы қаупі туралы талқылаулар аясында сыртқы саясаттың белгісіздігінің артуымен де түсіндірілді. Қосымша теріс фактор – Жоғарғы соттың «шұғыл» импорттық баждарды жою туралы соңғы шешімінен кейін АҚШ сауда саясатындағы мәселелер.

— Gilead Sciences (GILD: -1%) жасушалық терапия әзірлеушісі Arcellx-ті (ACLX: +77,4%) әр акцияға 115 доллар қолма-қол ақшамен сатып алуды, сату мақсаттарына жеткенде қосымша 5 доллар төлеуді жариялады. Нарықтық бағаға үстеме шамамен 80% болды. Бұл мәміле Gilead компаниясының онкология сегментіндегі позициясын нығайтып, anito-cel атты перспективалы CAR-T дәрісіне деген міндеттемесін көрсетеді.

— Novo Nordisk (NVO: -16,4%) өзінің эксперименттік терапиясы CagriSema Eli Lilly (LLY: 4,9%) тирзепатидімен салыстырғанда әлсіз нәтиже көрсеткенін хабарлады. NVO акцияларының бағасының күрт төмендеуі Novo Nordisk фармацевтикалық индустрияның ең жылдам өсіп келе жатқан сегменттерінің бірінде көшбасшылығын жоғалтуы мүмкін деген алаңдаушылықты көрсетеді.

— БАҚ мәліметтері бойынша, PayPal (PYPL: +5,8%) нарықтық капитализациясының ұзақ уақыт бойы төмендеуінен кейін ықтимал сатып алушылардың назарын аударды. Алайда жақын арада мәміле жасалатыны туралы ресми растау жоқ болса да, инвесторлар бұл қауесеттерді акция бағасының әрі қарай төмендеуін шектейтін фактор ретінде қарастырады.

— Domino's Pizza (DPZ: +4,1%) АҚШ-тағы салыстырмалы сатылымдар бойынша күтілген көрсеткіштен асып түсті және EPS әсерлі болмаса да дивиденд мөлшерін арттыруды жариялады. Тапсырыстар көлемінің өсуі мен белсенді маркетингтік бағдарламалар нарықтағы үлесті ұлғайту перспективаларына инвесторлардың сенімін нығайтты.

—Door Dash (DASH: -6,6%) Citrini Research аналитикалық ескертпесін жариялағаннан кейін қысымға ұшырады, онда жаңа цифрлық платформалардан туындайтын бәсекелестіктің арту қаупі мен салаға кіру кедергілеріне жасанды интеллект құралдарының ықтимал әсері айтылған.