Нью-Йорктегі таң: қыркүйек тәуекел-офф белгілерімен басталды
Freedom Capital Markets Research директорының орынбасары Михаил Денисламов ұсынған АҚШ қор нарығына күнделікті шолу және болжам.
Біз не күтеміз
Бүгінгі күннің негізгі оқиғасы ретінде шілде айына арналған JOLTS есебінің жариялануы болады. Бұл есеп еңбек нарығының әлсіреу үрдісінің сақталып отырғанын растай алады — бос жұмыс орындарының саны 7,25 миллионға дейін төмендейді деп күтілуде (бұған дейінгі көрсеткіш: 7,44 миллион).
Жуырда АҚШ Федералды резерв жүйесі төрағасының еңбек нарығындағы тәуекелдердің өсуі туралы мәлімдемелері аясында әлсіздеу көрсеткіштер ақша-несие саясатының жұмсаруы жөніндегі үміттерді арттырып, қор нарығына деген қызығушылықты қолдай алады. Алайда, көрсеткіштердің күрт нашарлауы рецессия қаупін күшейтіп, нарықтағы түзетуге себеп болуы мүмкін.
Сондай-ақ, ФРЖ-ның Beige Book баяндамасы (АҚШ экономикасына шолу) жарияланады. Бұл құжат реттеушінің алдағы отырысына дайындық барысында қолданылады. Сұраныс, баға, жалақы және несиелік жағдайларға берілген бағалар саясаттың одан әрі жұмсару ықтималдығын бағалауға мүмкіндік береді: баяулау белгілері жұмсартуды қолдаса, тұрақтылық сигналдары керісінше әсер етеді.
Нарық ашылар алдында Dollar Tree (DLTR), Campbell Company (CPB), Macy’s (M) және REV Group (REVG) компанияларының есептері күтілуде. Сауда сессиясы аяқталғаннан кейін есептерін Salesforce (CRM), Figma (FIG), Credo Technology Group (CRDO), Hewlett Packard Enterprise (HPE), C3.ai (AI), American Eagle Outfitters (AEO) және GitLab (GTLB) ұсынады.
АҚШ индекстеріне арналған фьючерстер Alphabet (GOOGL) және Apple (AAPL) компанияларына қатысты оң сот шешімі аясында нарықтың оң ашылуын көрсетіп отыр. Тәуекел балансы — бейтарап; күтілетін құбылмалылық — орташа деңгейде. S&P 500 индексінің ауытқу диапазоны 6360–6480 тармақ аралығында (бұрынғы сессияның жабылуынан −0,9%-дан +1,0%-ға дейін) болжануда.
Назарда
Федералды судьяның монополияға қарсы істегі шешімі Chrome және Android өнімдерін сатуға мәжбүрлеу қаупін жойып, Google-ға негізгі келісімшарттарын сақтап қалуға мүмкіндік берді. Соның ішінде — Apple компаниясына Google Search жүйесін әдепкі іздеу жүйесі ретінде қолданғаны үшін жыл сайынғы төлемдер. Осы жаңалықтардан кейін post-market саудасында Alphabet (GOOGL) акциялары 7,5%-ға, Apple (AAPL) акциялары 3%-ға өсті.
Bruker (BRKR) компаниясының $600 млн көлемінде (қосымша опциямен $690 млн) міндетті түрде айырбасталатын артықшылықты акцияларын орналастыруы және бұл қаражаттың қарызды қысқартуға бағытталуы қағаздарға қысым көрсетті. Post-market кезеңінде акциялар шамамен 10%-ға төмендеді, бұл инвесторлардың тәуекелдердің бөлінуінен және қайта бағалауынан алаңдауын білдіреді.
TechnipFMC (FTI) компаниясының S&P MidCap 400 индексіне қосылуы post-market кезеңінде акциялардың 5%-ға өсуіне ықпал етті. Бұл — ETF ағындарына байланысты оң нәтиже.
Сол секілді, United Parks & Resorts (PRKS) компаниясының S&P SmallCap 600 индексіне қосылуы нарық жабылғаннан кейін 5%-ға өсім әкелді.
Zscaler (ZS) компаниясының тоқсандық көрсеткіштері күткеннен жоғары болды: кіріс, пайда және биллинг өсімі, сондай-ақ 2026 қаржы жылына арналған сату болжамы консенсустен жоғары. Осы себептен акциялар post-market саудасында шамамен 2%-ға қымбаттады.
Алдыңғы күнгі нарық жағдайы
2025 жылдың 2 қыркүйегі, сейсенбі күні АҚШ қор индекстері төмен көрсеткішпен жабылды: S&P 500 –0,69%, Nasdaq 100 –0,79%, Dow Jones –0,55%, ал шағын капитализациялы Russell 2000 –0,60% жоғалтты. Бұл — маусымдық тұрғыда әлсіз болатын қыркүйек айының басталуындағы табысты тіркеу және Дональд Трамп енгізген тарифтердің болашағы төңірегіндегі белгісіздікпен байланысты. Апелляциялық сот шешімі бұл жағдайды күрделендіріп, тәуекелден қашу стратегиясын (risk-off) және раллиден пайда көрген акциялардан ауысуды күшейтті.
«Ғажайып жетілік» компаниялары арасында нарықтан әлсіз нәтиже көрсеткен Nvidia (NVDA: −1,95%), ал Microsoft (MSFT) тек сәл ғана төмендеді (−0,31%). Көптеген салалар төмендеді: ең әлсізі — жылжымайтын мүлік секторы (XLRE: −1,70%); біршама өсім тек энергетикада байқалды (XLE: +0,14%).
Макроэкономикалық көрсеткіштер аралас сипатта болды: ISM Manufacturing индексі тамыз айында 48,7 тармақты құрады (күтілгені: 49,0; шілде: 48,0). Жаңа тапсырыстар кеңею аймағына қайта оралды (51,4), бірақ өндіріс (47,8) және еңбекпен қамту (43,8) әлсіз күйде қалды. Бағаларға қысым әлсірегенімен, жоғары деңгейде сақталуда (баға индексі: 63,7). Клиенттердің қоры (44,6) мен орындалмаған тапсырыстар көлемі (44,7) тез азайды, бұл сұраныстың әлсіреуін көрсетеді. Респонденттер тарифтердің теріс әсерін (шығындардың өсуі, жеткізу тізбегіндегі іркілістер, бәсекеге қабілеттіліктің төмендеуі) жиі атап өтті.
S&P Global Manufacturing PMI-дің финалдық мәні 53,0 болып шықты (бастапқы бағалау: 53,3; шілде: 49,8), бұл ISM деректерімен дивергенцияны айқындайды. Сонымен қатар, шілде айында құрылыс шығындары күтпеген жерден 0,1%-ға төмендеді (күтілгені: +0,4%). Нарықтың реакциясы салмақты-теріс болды: циклдік және пайыздық мөлшерлемеге сезімтал салаларға қысым күшейіп, өндірістегі кедергілер тарифтерге байланысты жағдайдың белгісіздігінен сақталып қалды.
Компания жаңалықтары
Cytokinetics (CYTK: +40,5%) — III фазалы MAPLE-HCM зерттеуінде афикамтен препараты метопрололмен салыстырғанда pVO₂ көрсеткіші бойынша статистикалық артықшылық көрсетті. Бұл препараттың тіркелу және коммерциялану үмітін арттырды.
Ionis Pharmaceuticals (IONS: +34,8%) — ауыр гипертриглицеридемияны емдеуге арналған олезарсен препаратына қатысты CORE және CORE2 зерттеулерінің оң нәтижелері жарияланды. Бұл — нарық көлемінің кеңеюі мен реттеушілердің мақұлдау ықтималдығын арттырады.
United Therapeutics (UTHR: +32,8%) — TETON-2 негізгі зерттеуінде ингаляциялық Tyvaso препараты идиопатиялық өкпе фиброзын емдеуде басты мақсатқа жетіп, көрсеткіштер кеңеюінің мүмкіндігін нығайтты.
Biogen (BIIB: +5,6%) — Альцгеймер ауруының ерте сатысын емдеуге арналған Leqembi Iqlik инъекторы бейінді реттеуші орган тарапынан мақұлданды.
Freddie Mac (FMCC: +2,9%) компаниясының акцияларының өсуі АҚШ үкіметінің компаниядағы шамамен 5% үлесін ішінара жекешелендіру аясында сату жоспары туралы хабарламалармен байланысты болды.
PepsiCo (PEP: +1,1%) шамамен 4 миллиард АҚШ доллары көлемінде инвестицияны Elliott Management компаниясынан тартты. Инвесторлар өсім қарқынын қалпына келтіру бойынша бірқатар шараларды ұсынды — Солтүстік Америкадағы бөтелкелеу жүйесін қайта қараудан бастап, брендтер мен қойма бірліктерінің (SKU) портфелін оңтайландыруға дейін.
