Нью-Йоркте таң: оң серпін әлі де нәзік

АҚШ қор нарығындағы оқиғалардың күнделікті шолуы мен болжамы – Freedom Capital Markets Research зерттеу бөлімінің орынбасары Михаил Денисламов.

Жұма күні жасанды интеллект секторындағы акциялардың қалпына келуі Азия-Тынық мұхиты аймағындағы чип өндірушілерге оң серпін берді; алайда АҚШ-тағы түнгі сауда кезінде бұл сектор, әсіресе NVIDIA (NVDA), қайтадан қысымға ұшырады. Техаста демократтардың жеңісінен кейін инвесторлар дерек орталықтарын салудың кешігуі мен чиптер мен серверлерге тапсырыстардың кейінге шегерілу қаупін бағалауды жалғастыруда. Сонымен бірге бұлттық компаниялар бұрыннан салынған нысандарды пайдалануға уақыт табады. Anthropic компаниясының бастапқы жария ұсынысы (IPO) алғыс айту күніне (26 қараша) дейін өтеді деп күтілуде.

WTI маркалы шикі мұнайдың бағасы төмендеп, баррелі шамамен 90 долларға саудаланып жатыр. АҚШ Президенті Дональд Трамп ядролық бағдарлама бойынша келіссөздердің ілгерілеуі мен Ормуз бұғазының қайта ашылуын ескере отырып, Иранға қарсы әрі қарайғы соққылардың ықтималдығы аз екенін айтты. Өткен аптада мұнай бағасының төмендеуі нарықтағы инфляциялық күтілімдердің және он жылдық қазынашылық облигациялардың кірістілігінің төмендеуімен қатар болды. Егер келіссөздер жүк тасымалдауды қайта жандандыруға әкелсе, мұнай бағасының әрі қарай төмендеуі ұзақ мерзімді қазынашылық облигациялардың кірістілігін түзетуді туындатып, акция бағаларын қолдауы мүмкін.

Бейсенбідегі сатылымнан кейін нарық желтоқсанда ФРЖ пайыздық мөлшерлемені көтеру ықтималдығын шамамен 67 пайыз деп бағалады. Бұл көрсеткіш қазір шамамен 80 пайызға дейін өсті, себебі Еңбек және зейнетақы істері департаментінің қазан айындағы есебі бойынша жаңа ауылшаруашылық емес жұмыс орындарының саны 165 000-ды құрады, ал консенсус болжамы 70 000 болған.

Бүгін Нью-Йорк уақыты бойынша сағат 11:00-де Нью-Йорк Федералдық резервтік банкі бір жылдық мерзімге арналған үй шаруашылықтарының инфляциялық күтулері туралы деректерді жариялайды (консенсус: 3,79 пайыз, алдыңғы көрсеткіш: 3,9 пайыз). Freedom Broker көрсеткіштің 3,6 пайызға төмендеуін болжайды. Пікірлерді Чикаго мен Ричмонд Федералдық резервтік банктерінің төрағалары Остин Гулсби мен Томас Баркин, сондай-ақ Федералдық резервтік кеңес мүшесі Мишель Боуман ұсынады. Қазынашылық облигациялар кірістілігінің тренді 10 қарашада жарияланатын тұтынушылық баға индексі (CPI) деректеріне қатысты күтулерге негізделеді.

Негізгі сауда сессиясы басталар алдында Constellation Energy (CEG), NRG Energy (NRG), KKR (KKR), Ferguson (FERG), Barrick Mining (B) және monday.com (MNDY) өз нәтижелерін жариялауға тиіс. Сауда аяқталғаннан кейін Rocket Lab (RKLB), AST SpaceMobile (ASTS), Occidental Petroleum (OXY), Take-Two Interactive (TTWO), Skydance (SKYD), Onto Innovation (ONTO) және Zeta Global (ZETA) өз нәтижелерін жариялайды.

АҚШ индексінің фьючерстері жоғары құбылмалылықпен саудаланып жатыр. Nasdaq-100 келісімшарттары таңертеңгі шығындарының көп бөлігін өтеп, нөл белгісінің маңында саудаланып жатса, S&P 500 фьючерстері орташа деңгейде өсіп келеді. Қысым жартылай өткізгіштер секторында шоғырланған. Мұнай бағасының және қазынашылық облигациялар кірістілігінің түзетуі кең нарықты қолдайды. Келесі сессияға тәуекелдер теңгерімін біз бейтарап деп бағалаймыз, алайда құбылмалылық жоғарылайды.

— NVIDIA (NVDA) Шығыс уақыты (ET) бойынша сағат 03:10-да 6 қарашадағы сауданың жабылуымен салыстырғанда шамамен 5 пайызға төмендеді. Директорлар кеңесі бас директор Дженсен Хуанг шетелдік барлау қызметтерінің назарында болуы мүмкін деген хабарламалардан кейін тәуелсіз тергеу бастады. Директорлар кеңесі компанияның құпия деректері мен ұлттық қауіпсіздікке қауіп төнді деген негіз жоқ болғандықтан, бас директорға уақытша сенім білдірді.

— Berkshire Hathaway (BRK.B) үшінші тоқсандағы операциялық пайданың жылдық көрсеткіші бойынша 5,8%-ға төмендеп, 12,7 млрд долларды құрағанын хабарлады. Сақтандыру төлемдері бойынша пайда 43%-ға азайып, 1,35 млрд долларға жетті. Есеп беру кезеңінде қор 9,6 миллиард долларлық акцияларды қайта сатып алды, бұл жылдың алғашқы жартыжылдығымен салыстырғанда екі есе көп.

CoreWeave (CRWV) компаниясы Техас штатының сайланған губернаторы Джина Хинохосқа бұрын мақұлданған деректер орталығы жобаларын аяқтау және жаңа нысандарды салу ережелерін әзірлеу бойынша ынтымақтастық ұсынды. 10 қарашада компанияның тоқсандық есебі жарияланбас бұрын, штаттағы қуатты желіге қосу мерзімі инвестициялық қауымдастық үшін басты назарда қалуда.

— Arrowhead Pharmaceuticals (ARWR) ARO-DIMER-PA дәрісінің I/IIa кезеңдік клиникалық сынақтарының аралық нәтижелерін ұсынды. Бір реттік дозадан кейін таңдалған топтарда LDL-холестериннің орташа төмендеуі 65 пайызға жетті, ал триглицеридтердің медианалық төмендеуі бастапқы деңгейден 78 пайызды құрады. Дәрінің жүрек-қан тамырлары денсаулығына әсері әлі бағаланған жоқ.

6 қарашада АҚШ қор нарықтарындағы сауда әртүрлі нәтижелермен аяқталды. S&P 500 индексі 0,31 пайызға өсті, Nasdaq-100 индексі 1,35 пайызға өсті, Dow Jones индексі 0,46 пайызға төмендеді, ал Russell 2000 индексі 0,89 пайызға өсті. Кең нарық индексінің алдыңғы күнгі сатылымнан кейінгі қалпына келуі шектеулі болды. Бенчмаркті тең салмақталған ETF 0,38 пайызға төмендеп, SPY-ден шамамен 70 базистік пунктке артта қалды. 11 секторлық ETF-тің ішінде тек үшеуі оң аймақта жабылды. Тұтыну тауарлары секторының ETF-і ең көп төмендеді (−1,28%), ал Walmart (WMT: −1,7%) SPY-ге ең ірі төмендеу қысымын көрсеткен акциялар қатарында болды.

Секторға арнайы ETF-тер арасында IT секторының акциялық қоры (+1,45 пайыз) чип және жабдық өндірушілерінің қалпына келуінің арқасында ең жоғары өсім көрсетті. NVIDIA (NVDA: +2,8 пайыз) және AMD (AMD: +11,0%) S&P 500 индексіндегі қордың өсіміне ең үлкен оң үлес қосты, ал Microsoft (MSFT: −1,0%) пен Apple (AAPL: −0,5%) компанияларының төмендеуі оның өсуіне кедергі келтірді. Lam Research (LRCX: +8,2%) акцияларды қайта сатып алу бағдарламасын 25 миллиард долларға кеңейтуіне оң реакция көрсетті. SOX жартылай өткізгіш индексі 4,2 пайызға өсті, бірақ аптаны 12,1 пайызға төмендеумен аяқтады.

Бағдарламалық қамтамасыз ету секторында акция бағасының ауытқулары компаниялардың болжамдарына негізделді. Cloudflare (NET: +9,9%) кіріс өсімін жылдық есеппен 39%-ға дейін жеделдетіп, толық жылға арналған болжамын жоғарылатты. Atlassian (TEAM: −16,2%) бұлттық табыстың өсуі ағымдағы тоқсанда 30,5%-дан келесі тоқсанда шамамен 27%-ға дейін бәсеңдейді деп күтеді.

Еңбек департаментінің мықты есебі желтоқсандағы отырысында ФРЖ пайыздық мөлшерлемені көтеруіне қатысты күтілімдерді нығайтты. Қазанда ауылшаруашылық емес жұмыс орындары 165 000-ға өсті (болжам: 70 000), ал қыркүйек айындағы көрсеткіш 29 000-нан 60 000-ға дейін жоғарылатылды. Жұмыссыздық деңгейі 4,1 пайызға төмендеді (болжам: 4,2 пайыз). Орташа жалақы айына 0,4 пайызға өсті (болжам: 0,3 пайыз). Екі жылдық қазынашылық облигациялардың кірістілігі шамамен 5 базистік пунктке өсіп, 4,51%-ға жетті, ал он жылдық облигациялардың кірістілігі 2 базистік пунктке өсіп, 4,86%-ға жетті. Осы жағдайға байланысты пайыздық мөлшерлемеге сезімтал жылжымайтын мүлік секторындағы ETF-тер (−0,68%) және коммуналдық қызметтер секторындағы ETF-тер (−0,39%) түзетуге ұшырады. Мичиган университетінің сауалнамасы инфляция болжамының бәсеңдей түскенін көрсетті. Жыл сайынғы инфляция күтілімдері 4,7%-дан 4,3%-ға төмендеді, ал тұтынушылар сенімі индексі 48-ден 51-ге дейін өсті.