Жасанды интеллект акцияларының сатылуы кезінде 1000 долларды қайда инвестициялау керек: жеңіл тағамдар, медициналық технологиялар және жылжымайтын мүлік

Қазан айында АҚШ нарығындағы көшбасшылар өзгерді. «Magnificent Seven» акциялық қоры 4,5 пайызға төмендеді, ал негізгі тұтыну тауарларын өндірушілер мен денсаулық сақтау компанияларын бақылайтын қорлар шамамен 10 пайызға өсті. Өсім қорғаныс салаларымен шектелмей, S&P 500 индексінің 70%-нан астам акциялары ай ішінде қымбаттады, дегенмен индекс өзі 0,9%-ға төмендеді, деп хабарлады Reuters. Технологиялық алыптар жасанды интеллектке барған сайын көбірек қаржы жұмсап жатса да, инвесторлар бұл инвестициялардың қайтарымына күмәнмен қарап, болжамдылығы жоғары ақша ағындары бар компанияларға назар аударуда.

Демократтардың АҚШ сайлауларындағы жеңісінен кейін, соның ішінде деректер орталықтарын орналастыру үшін маңызды штаттарда сату қарқындылығы күшейді. 5 қарашадағы сауда кезінде Nasdaq Composite индексі 5,5 пайызға төмендеді.

Осы жағдайға орай Freedom Finance Global компаниясының қаржылық талдаушысы Георгий Тимошиннің айтуынша, технологиялық емес сектордағы, өсу мен құндылықты қалпына келтірудің өзіндік қозғаушы күштері бар компанияларға ерекше назар аударған жөн. Ол әртүрлі секторлардан үш акцияны таңдады, бірақ олардың қорғаныс сипаты акциялардың өздері төмен тәуекелді дегенді білдірмейді деп ескертеді.

Жержаңғақ, жаңғақ пен жеміс қоспалары және снек-батончиктер өндірушісі. Негізгі инвестициялық тезис – келісімшарттық өндірісті кеңейту және қайтадан табыстылыққа оралу мүмкіндігі.

2027 қаржылық жылдың бірінші тоқсанында шарттық өндіруден түскен кіріс 2,7 пайызға төмендеп, 24,7 миллион долларды құрады, алайда сату көлемі жыл сайын 41,3 пайызға өсті. Георгий Тимошин ақуызға бай жеңіл тағамдарды дамыту, жаңа өндірістік қуаттарды көбірек пайдалану және 2027 жылдың қаңтар–ақпан айларында күтілетін сату бағаларын қайта қарау өсімнің қосымша қозғаушы күштері бола алады деп есептейді. John B. Sanfilippo & Son компаниясының еркін ақша ағыны капиталдық шығындарды қысқартуға қолдау көрсете алады: компания 2027 қаржы жылында шамамен 48 миллион доллар жұмсауды жоспарлап отыр, ал бір жыл бұрын бұл көрсеткіш 88,1 миллион долларды құраған. Алайда, маржаға қысым әзірге сақталып отыр, сондықтан назар нәтижелердің тез жақсаруына емес, бизнестің біртіндеп қалпына келуіне аударылады.

Freedom компанияның акцияларына мақсатты бағасы 79 доллар болатын «сатып алу» рейтингін берді. Бұл 5 қарашадағы сауда-саттықтың соңындағы акция бағасынан шамамен 45 пайызға жоғары. MarketWatch мәліметі бойынша, компанияның акцияларына барлығы екі «сатып алу» ұсынысы берілген. Орташа мақсатты баға 94 АҚШ доллары ең соңғы жабылу бағасынан 72 пайызға жоғары.

Saul Centers – көршілік сауда орталықтарына, көпмақсатты кешендерге және жалға берілетін тұрғын үйлерге иелік ететін мүлік қоры. Кәсіпорынның қорғаныс сипаттамалары бөлшек сауда портфелінің сатып алушылардың күнделікті қажеттіліктерін қанағаттандыратын жалға алушыларға бағытталуынан туындайды.

Екінші тоқсанның соңында сауда орталықтарының жүктеме деңгейі 95,7 пайызды құрады, ал олардың салыстырмалы таза операциялық табысы жыл сайын 3,6 пайызға өсті. Қосымша өсу әлеуеті жаңа тұрғын үй кешендерінің толуы мен Twinbrook Quarter және Hampden House жобаларының тұрақты табыс деңгейіне жетуінен қамтамасыз етіледі. Freedom-ның айтуынша, дивидендтер акцияларды қолдаудағы негізгі аргумент болып табылады: жылына 8%-дан астам табыс ақшалай кіріс әкеледі, ал компанияның капиталдың өсу әлеуеті іске асады. Негізгі тәуекелдер кеңсе сегментінің әлсіздігіне, қаржыландыру шығындарына және Вашингтон–Балтимор аймағындағы мүліктердің шоғырлануына байланысты, өйткені қор таза операциялық табысының 85%-дан астамын осы аймақтағы мүліктерден алады, – деп атап өтті Тимошин.

Freedom компаниясы Saul Centers акцияларына «Сатып алу» рейтингін тағайындап, мақсатты бағасын 39 долларға белгіледі. Бұл 5 қарашадағы жабылу бағасына қарағанда 35 пайызға өсуді білдіреді.

Inogen тыныс алу күтімі жабдықтарын, атап айтқанда портативті оттегі концентраторларын өндіреді. Инвестициялық ұсыныс халықаралық кеңеюге, медициналық жабдық жеткізушілері арқылы сатылымды арттыруға және өнім ассортиментін кеңейтуге негізделген.

Екінші тоқсанда Inogen компаниясының кірісі 3 пайызға, халықаралық сатылымы 14,8 пайызға өсті, ал жалпы маржа 44,8 пайыздан 45,5 пайызға дейін артты. Алайда таза шығын сақталды, оның көлемі 3,9 миллион долларды құрады. 2026 жылғы маусымның соңында қолма-қол ақша, бағалы қағаздар және шектеулі қаражаттардың жалпы сомасы 106,8 миллион долларды құрады, ал ағымдағы қарыз болмады.

Компания 2026 жылға арналған кіріс болжамын 366–373 миллион доллардан 355–361 миллион долларға төмендетті. Алайда брутто маржаның жақсаруы мен шығындарды бақылаудың арқасында түзетілген EBITDA бойынша болжамды шамамен 4 миллион долларға дейін арттыратынын жариялады. Бұл орташа сатылым өсімі кезінде де тиімділікті арттыру әлеуетінің бар екенін көрсетеді, – дейді Тимошин.

Алайда Freedom мәліметі бойынша, пациенттерге тікелей сатудан серіктестік моделіне көшу және лизинг бизнесін қысқарту белгісіздік тудырып отыр. Сондықтан Inogen денсаулық сақтау саласындағы классикалық қорғаныс стратегиясы емес, тәуекелі жоғары трансформациялық оқиға болып табылады.

Inogen акцияларына барлығы екі «Сатып алу» рейтингісі берілген, орташа мақсатты бағасы – 12 АҚШ доллары. Бұл 5 қарашадағы жабылу бағасынан 77 пайызға жоғары.