«ЖИ қанды шайқасы»: Nasdaq 100 индексі 6 пайызға төмендеді, қорқыныш индексі сегіз жылдағы ең өткір өсуді көрсетті

АҚШ-тың үш ірі акция индексі 5 қараша, бейсенбі күні 2025 жылғы сәуірден бергі ең нашар күнді бастан өткерді. Nasdaq Composite индексі 5,5 пайызға құлдырап, түзету аймағына енді: ол соңғы рекордтық деңгейінен 10 пайыздан астамға төмендеді. Nasdaq 100 ин дексі 6,4 пайызға құлдырады. Кең нарықтық S&P 500 индексі 4,4 пайызға төмендеді, ал blue-chip Dow Jones Industrial Average 3,4 пайызға құлдырады. Nasdaq Composite индексі бейсенбі күні нарықтық құны шамамен 2,5 трлн долларға төмендеді: MarketWatch мәліметі бойынша, бұл нарықтық капитализацияның бір күндік рекордтық төмендеуі.

«Қанды AI қырғыны»: *Barron's* басылымы нарықта болған оқиғаны осылай сипаттады. CBOE құбылмалылық индексі (VIX), «Уолл-стриттің қорқыныш өлшегі» деп аталатын, күндіз 28,36 ұпайға дейін көтеріліп, шамамен 71 пайызға өсті. Seeking Alpha мәліметі бойынша, бұл жеті айдағы ең жоғары көрсеткіш болып, бір күндік пайыздық өсім 2018 жылғы ақпаннан бергі ең ірі көрсеткішке жетті.

S&P 500 индексіндегі 11 сектордың ішінде ақпараттық технологиялар (-7,3 пайыз) ең қатты соққы алды, бірақ жалпы сатулар кең тарады: MarketWatch мәліметі бойынша барлық 11 сектор күнді теріс аймақта аяқтады. Басылым жазуынша, инвесторлар аралық сайлауда қамтамасыз етілген Конгрестегі демократиялық көпшіліктің биылғы жылдың қор нарығының өсуін қозғаған жасанды интеллектке жасалған ауқымды инвестицияларды бәсеңдетуі мүмкін деген алаңдаушылықтарын білдіріп отыр.

Бейсенбі күні чип өндірушілердің акциялары күрт төмендеді. Филадельфия жартылай өткізгіш индексі 12,25 пайызға құлдырады. Micron акциялары өз құнының 17,5 пайызын жоғалтты, ал SanDisk акциялары 22,3 пайызға төмендеді. Barron's инвесторлардың пайдасын алып жатқанын көрсететін бірнеше белгіні анықтады: көптеген акциялар 2026 жылғы ең нашар күнді бастан өткерді, алайда осы акциялардың көпшілігі жыл басынан бері өсіп келеді: олардың қатарында SanDisk пен Micron, сондай-ақ Seagate пен Western Digital бар, деп хабарлайды басылым.

Жасанды интеллект процессорларын өндіретін жетекші компания Nvidia акциялары 9,3 пайызға төмендеді: олар қазір 2026 жылдың басындағы деңгейден 2,6 пайызға төмен бағамен саудаланып жатыр. «Ғажайып жетілік» тізіміндегі басқа компаниялардың да мақтанатындай жағдайы жоқ: мысалы, Apple 1,5 пайызға, Microsoft 3,6 пайызға және Alphabet 2,2 пайызға төмендеді. Tesla 10,8 пайызға, ал SpaceX 9 пайызға құлдырады: жалпы екі күнде Илон Маск басқаратын екі компания нарықтық капитализациядан 450 миллиард доллар жоғалтты, деп хабарлады MarketWatch Dow Jones Market Data деректеріне сілтеме жасап. «Оны «Маск сатылымы» деп атаңдар», – деп әзілдейді басылым.

Уолл-стриттегі көптеген адамдар нарық құлдырауының себебі негізгі факторларда емес, хедж-қорлардың ликвидацияларында деп есептейді, – деп жазады Barron's. «Мұндай қозғалыстар нарықты қозғайтын ірі жаңалықтарсыз өте сирек кездеседі. Бұл шынымен де ликвидацияға ұқсайды, – деді Kai Asset Management компаниясының инвестициялар жөніндегі қос директоры Ноэль Смит басылымның есебінде. Ол позицияларды кез келген бағада сатуға әкелетін паникалық сатуды меңзеп отыр: «Олардың мақсаты – позицияларындағы сол тәуекелді жою ғана». «Денелер жақында бетіне шығады. Бұл шынымен де ликвидация сияқты», – деп жазды трейдер Марк Доу X әлеуметтік желісінде.

Bloomberg мәліметі бойынша, сатылымды қозғаушы негізгі күштердің бірі жүйелі қорлар болуы мүмкін: бұл қорлар инвестициялық нысаналарды таңдауда нақты ережелерді қолданады. Осылайша, құбылмалылық деңгейіне қарай ұзақ және қысқа позицияларды қолданатын «құбылмалылықты бақылау» қорлары 5 қарашада өз позицияларын қайта қарап, келесі 24–48 сағат ішінде шамамен 135 миллиард долларлық АҚШ акцияларының фьючерстерін сатуға міндетті болды, Barclays есебіне сәйкес. Bloomberg хабарлауынша, бұл 2018 жылғы желтоқсаннан бергі ең ірі түзетулер.

Сатудың күшеюі бағаның төмендеуіне әкеледі, бұл өз кезегінде одан әрі сатуды қоздырып, бағаны одан да төмендетеді: Бұл цикл көптеген қорлардың бірдей шағын табысты акциялар жиынтығын ұстауымен күшейеді, – деп жазады Barron's. «Ішкі түйсігім айтады: сату науқаны аяқталған бойда біз қайта көтерілеміз. «Бірақ менің дерегім бүгін шығындарымды азайту керек екенін көрсетеді, және мен дәл осылай жасап жатырмын», – деп қосты Смит.

Бұл AI-мен байланысты сауданың аяқталуына апаратын «бұрылыс нүктесі» емес: ол әлі аяқталған жоқ, дегенмен, мүмкін, шыңына жеткен болар, – деп MarketWatch-қа сілтеме жасап, Franklin Templeton институтының аға нарық стратегі Стивен Довер мәлімдеді. AI инфрақұрылымын құру жарысындағы бәсекенің бәсеңдеуі нарық үшін «пайдалы» болады деп есептейді Довер.