Alphabet, Goldman Sachs және Бразилия: миллиардер Дракенмиллердің портфелі қалай өзгерді

Миллиардер Стэнли Драккенмиллер, Duquesne Family Office басшысы, өткен тоқсанда портфелін ірі көлемде қайта құрылымдап, 13F формасындағы есебіне сәйкес назарын технологиялық сектор мен қаржы саласының көшбасшыларына аударды. Инвестордың назары Alphabet, Amazon және Goldman Sachs компанияларына аударылған. Сонымен қатар, Дракенмиллер өндіріс, әуе көлігі және алюминий өндіру сияқты циклдық салалардағы компанияларға да инвестиция салған.

Төртінші тоқсанда Дракенмиллер «Керемет жетілік» компанияларына салынған инвестицияларын қайта қарады. Duquesne Family Office Alphabet-ке салынған инвестициясын 277%-ға арттырып, бұл тоқсан ішіндегі ең ірі сатып алулардың біріне айналды. Қазіргі уақытта қордың меншігінде 385 000 Alphabet акциясы бар, олардың жалпы құны 120,5 миллион долларды құрайды. Инвестор Amazon-дағы үлесін 69%-ға арттырып, жалпы саны 738 000 акцияға жеткізді, олардың құны 170,3 миллион долларды құрайды. Екі компания да миллиардердің портфеліндегі үздік ондыққа кіреді.

Сонымен қатар, Дракенмиллер жартылай өткізгіштер секторында жаңа позициялар ашып, Lattice Semiconductor (926 000), Entegris Inc (844 000) және STMicroelectronics (774 000) акцияларын сатып алды. Осы компаниялар қазір инвестордың портфелінің 0,5%-дан 1,7%-ға дейінгі бөлігін құрайды. Сонымен бірге жартылай өткізгіштер секторындағы алдыңғы жылдардың сүйіктісі Taiwan Semiconductor компаниясының үлесі шамамен үштен бірге азайып, қазір чип өндірушінің қор портфеліндегі үлесі 4%-дан төмен.

Инвестор Meta Platforms-тағы өз позициясын толықтай ликвидациялап, 2025 жылдың үшінші тоқсанында сатып алған барлық 76 000 акцияны сатты. Инвестор бұлттық қызмет көрсетуші Twilio-дағы, жартылай өткізгіштер мен бағдарламалық қамтамасыз ету әзірлеуші Arm Holdings-тағы және деректерді сақтау компаниялары Sandisk пен Seagate Technology-дегі позицияларын жапты.

Төртінші тоқсанда инвестор Goldman Sachs -та жаңа позиция ашып , 27 500 акцияны 24,2 миллион долларға сатып алды. Алайда портфельге ең маңызды қосымшалар биржада саудаланатын қорлар болды: Duquesne Select Sector SPDR қаржы секторы ETF-теріне 301 млн доллар және Invesco S&P 500 Equal Weight ETF-тері не 224,8 млн доллар көлемінде сатып алуды бастады. Бұл сатып алулар портфель құрылымын өзгертті: XLF пен RSP Duquesne-нің ең ірі бес ұстамасына еніп, тиісінше 7,1% және 5,3%-ды құрады.

Сонымен бірге Дракенмиллер Bank of America, Citigroup, Synchrony Financial және Capital One Financial банктеріндегі барлық акцияларын сатты.

Миллиардер кең ауқымды iShares MSCI Emerging Markets Index индексіндегі инвестициясын 52,5%-ға азайтып, 902 000 акция қалдырды және капиталын нақты бразилиялық активтерге шоғырлатты.

Дракенмиллер бразилиялық активтерде ірі позиция құрды, iShares MSCI Brazil биржада саудаланатын қордың шамамен 3,6 миллион акциясын 112,8 миллион долларға сатып алды. Бұл құрал елдің ең ірі компанияларын біріктіреді, соның ішінде тау-кен компаниясы Vale және мұнай-газ компаниясы Petrobras бар. Сонымен қатар, Duquesne Family Office сол қордың call опциондары бойынша позициялар ашып, бағалардың өсуіне бәс тікті.

Сонымен бірге Дракенмиллер бразилиялық необанк Nu Holdings-тегі өз позициясын толықтай ликвидациялап, барлық 1,45 миллион акцияны сатты.

2025 жылдың соңында Duquesne Family Office өнеркәсіп секторында және көлік инфрақұрылымында позицияларын белсенді түрде құрып жатты. Алюминий өндірушісі Alcoa-да (1,4 миллион акция, құны 73,1 миллион доллар) ірі позиция ашылды. Әуе көлігі секторы бірден үш компаниямен толықтырылды: қор Delta Air Lines-тен 651 000 акция, United Airlines-тен 348 000 акция және American Airlines-тен 640 000 акция сатып алды.

Сонымен қатар, Дракенмиллер жоғары тиімді электр энергиясын өндіру жүйелерін әзірлейтін Bloom Energy компаниясына 64,3 миллион доллар инвестиция салды. Бұл инвестиция жасанды интеллект инфрақұрылымымен тікелей байланысты: компанияның технологиялары деректер орталықтарын төмен эмиссиялы энергиямен қамтамасыз етуге мүмкіндік береді, бұл гиперскалаерлердің өсуі үшін шешуші факторға айналуда.

Сонымен бірге миллиардер бұрын оның энергетикалық портфелінің негізін құраған активтерден толықтай бас тартты: газ өндіруші EQT, коммуналдық корпорация PG&E, электр энергиясын бөлшек саудагері Vistra және энергетикалық компания GE Vernova-дағы ұстанымдары оның портфелінен жоғалды. Дракенмейкер сондай-ақ болат өндіруші Cleveland-Cliffs компаниясына салған инвестициясын 35,7%-ға азайтып, өзінің үлесін 1,75 миллион акцияға дейін төмендетті.

Төртінші тоқсанда қор портфелінің биотехнологиялық сегментін жаңа компаниялармен және белсенді сатып алулармен нығайтты. Дракенмиллер ADMA Biologics пен Cidara Therapeutics компанияларында позициялар ашып, Cogent Biosciences-тегі үлесін екі еседен астам арттырды. Option Care Health-тегі позиция 78,5%-ға, ал Newamsterdam Pharma-дағы (+59,6%) позиция айтарлықтай өсті және оларға ірі көлемде капитал ағыны бағытталды.

Сонымен бірге инвестор медициналық активтерден пайда алып, осы сектордағы мәмілелерден 660 миллион доллардан астам табыс тапты. Дюкесн Израильдегі генерикалық дәрі-дәрмек өндіруші Teva Pharmaceutical компаниясындағы үлесін 64,6%-ға қысқартты. Фонд шамамен 334,8 млн долларға 10,7 млн акцияны сатты. Сонымен қатар, сирек кездесетін және ауыр ауруларға маманданған Insmed компаниясындағы үлесін Дракенмиллер шамамен 39%-ға қысқартып, фондқа 164,1 млн доллар әкелді.

Natera-дегі позиция да қайта қаралды: қор оны 21,8%-ға қысқартып, шамамен 703 000 бағалы қағазды сатып, одан 161,2 млн доллар түсім алды. Жартылай сатуға қарамастан, инвазивті емес тестілеуге маманданған диагностикалық компания Дрэкмиллердің портфелінде көшбасшы болып қала береді, оның үлесі 13,63%-ды (575,3 млн доллар) құрайды.

13F есебіне сәйкес, қордың басқаруындағы активтердің құны тоқсан ішінде 10,6%-ға өсіп, 4,49 миллиард долларға жетті. 2025 жылдың соңында Duquesne отбасылық кеңсесінің портфелінің құрылымы әртараптандырылды, алайда он ірі активке шоғырлану шамамен 52,3%-ды құрайды.

Даулы емес көшбасшы – Natera, 13,63% үлесімен, одан кейін жаңа стратегиялық актив – Select Sector SPDR Trust қаржы секторының қоры келеді, ол қазір портфельдің 7,13%-ын ($300,9 млн) құрайды. Келесі орында 6,11% үлесімен (257,8 млн доллар) медициналық компания Insmed және жалпы активтердің 5,33%-ын (224,8 млн доллар) құрайтын биржада саудаланатын Invesco S&P 500 Equal Weight қор фонды бар.

Қордағы негізгі позициялар тізімін жалпы дәрі-дәрмек өндіруші Teva Pharmaceutical (4,34 %), өнеркәсіптік топ Woodward (4,23 %), бөлшек саудагер Amazon (4,04 %) және чип өндіруші TSMC (3,91 %) толықтырады.