Circlе биржаға шықпақ, Shein Гонконгке бет алды: 1 маусымға IPO жайлы жаңалықтар

АҚШ-тағы екінші танымал стейблкоин — USDC-ті шығаратын Circle компаниясы келесі аптада Нью-Йоркте IPO өткізеді. Shein компаниясы Лондондағы орналастыруда ілгерілеу болмағандықтан, Гонконгтегі листингке дайындала бастады. Ал Оңтүстік Кореяда YouTube-тағы ең көп қаралған видеоны жасаған студия акцияларын алғаш рет көпшілікке ұсынбақ. Соңғы аптадағы IPO нарығындағы басты жаңалықтарды назарларыңызға ұсынамыз.

— АҚШ-тың Circle компаниясы, Tether-ден кейінгі екінші танымал стейблкоин USDC-ті шығаратын эмитент, IPO-ға өтінім берді. Bloomberg дерегінше орналастыру бағасы 4 маусымда жарияланады. Компания мен оның акционерлері биржаға 24 млн акцияны $24–26 аралығындағы бағамен ұсынбақ, бұл арқылы $624 млн-ға дейін тартылмақ. Егер жоғары шектеу бойынша листинг өтсе, Circle-дің жалпы бағалауы $5,65 млрд болады. Бұл соңғы жылдардағы бағалардан төмен: 2022 жылы инвестициялық раундта компания $7,7 млрд-қа бағаланған, ал сол жылы SPAC-компаниямен бірігу әрекеті $9 млрд деп бағаланған болатын. IPO-ға Blackrock пен ARK Invest қатысады: инвестициялық алып шамамен ұсынылған акциялардың 10%-ын, ал Кэти Вудтың қоры $150 млн-ға дейінгі сомаға сатып алуды жоспарлап отыр (Bloomberg).

— Азиялық Shein онлайн-киім сатушысы Гонконгте листингке дайындала бастады, өйткені Лондондағы IPO-ға Қытай билігі тарапынан әлі де рұқсат берілмеген, деп хабарлады Reuters дереккөздері. Гонконгтегі листинг жыл ішінде өтуі мүмкін. Бұған дейін Shein Нью-Йоркте орналастыруды көздеген, бірақ АҚШ билігі қарсылық білдірген соң Лондонға ауысқан. Компания өзін жаһандық бренд ретінде көрсетіп, батыс инвесторларын тартқысы келген, алайда Гонконгтегі листинг бұл стратегияға қайшы, дейді Reuters.

— Виртуалды медицинамен айналысатын АҚШ-тың Omada Health стартапы IPO-ға дайындалып, шамамен $1,1 млрд бағалауға сеніп отыр. Компания 7,9 млн акцияны $18–20 бағамен ұсынып, $158 млн тартуды жоспарлайды. Nasdaq-та OMDA тикерімен саудаланады. Сан-Францискода орналасқан стартап созылмалы аурулары бар науқастарға арналған цифрлық қолдауға маманданған.

— Киберқауіпсіздік саласындағы шешімдерді әзірлейтін Netskope компаниясы АҚШ-тағы IPO-ға дайындықты бастады, деп жазады Reuters. Ұйымдастырушысы Morgan Stanley болып, орналастыру көлемі $500 млн-нан асуы мүмкін. Компанияның қазіргі бағасы $5 млрд көлемінде бағалануда. IPO 2025 жылдың үшінші тоқсанында өтуі ықтимал, бірақ нақты мерзімі мен шарттары нарық конъюнктурасына байланысты болады. 2021 жылы Netskope $7,5 млрд-қа бағаланған, бірақ содан бері технологиялық стартаптардың құны айтарлықтай төмендеді.

— Fannie Mae мен Freddie Mac ипотекалық алпауыттары биржаға қайта шыққан жағдайда мемлекеттік кепілдіктерін сақтайды, деп мәлімдеді АҚШ президенті Дональд Трамп. Бұл компаниялар ипотекалық бағалы қағаздар нарығында маңызды рөл атқарады және 2008 жылғы қаржы дағдарысынан бері үкімет бақылауында. Трамптың IPO-ға рұқсат беру туралы мәлімдемесінен кейін, Fannie мен Freddie акцияларының бағасы бейресми нарықта күрт өсті.

— Pinkfong компаниясы, YouTube-тағы ең көп қаралған Baby Shark видеосының авторы, Оңтүстік Кореяда IPO өткізуге құжат тапсырды (Bloomberg). Korea Economic Daily мәліметінше компания 700 млрд вонға ($507 млн) бағалануы мүмкін. Baby Shark видеосы бұл мақала жарияланған сәтте 16 млрд рет қаралған — бұл Луис Фонсидің Despacito клипінен 7 млрд-қа артық.

— Швецияның Snigel тактикалық жабдық өндірушісі екі жылдан кейін IPO өткізуді жоспарлап отыр, деп жазады Bloomberg. Компания элиталық әскери бөлімшелерге арналған рюкзактар мен оқ өткізбейтін жилеттер шығарады. 2025 жылдың наурызында Snigel $51,9 млн бағамен инвестиция алды, нәтижесінде eEquity инвесткомпаниясы ең ірі акционер атанды.

— Таиландтың жел энергиясын өндіретін ең ірі компаниясы — Wind Energy, жергілікті биржада IPO арқылы $2 млрд инвестициялық бағдарламасын қаржыландырғысы келеді. Листингке дайындық бірнеше елдегі сот істері шешілген соң басталмақ. Bloomberg мәліметінше жел энергетикасы жаһандық дағдарыс кезеңін бастан кешуде: болат пен цемент бағасының өсуі саланы тығырыққа тіреген. Бірақ 2025 жылы салада қалпына келу күтілуде: Қытайдан тыс аймақтарда жел қуаттарының көлемі 44%-ға артуы мүмкін.

— Орта Шығыстағы АҚШ импорттық баж салығынан кейінгі алғашқы IPO алғашқы саудада сәтсіз өтті: United Carton Industries (UCIC) акциялары Эр-Риядтағы листингтен кейін 1,5%-ға арзандады. Акциялар бағалық диапазонның жоғарғы шегімен орналастырылды. Сауда күні ішінде 9%-ға дейін көтерілгенімен, күн соңында құлдырады. Компания $160 млн көлемінде орналастырып, $20 млрд көлемінде сұраныс жинады (Bloomberg).

— Dubai Residential жылжымайтын мүлік инвестициялық қорының акциялары дебюттік сауда күні 14%-ға қымбаттады. Қор Дубай билігіне тиесілі және бұл IPO эмираттағы тұрғын үй нарығына сирек қол жеткізу мүмкіндігі ретінде көрсетілді. Алғашқыда $487 млн көлемінде жоспарланған орналастыру, инвесторлардың жоғары сұранысына байланысты $584 млн-ға дейін ұлғайтылды.

— Golden Goose итальяндық люкс кроссовкалар бренді 2025 жылы биржаға шығуды жоспарламаған, бірақ бірігу мен сатып алу мәмілелерін жоққа шығармайды, деді компания басшысы Сильвио Кампара Reuters-ке. Оның айтуынша, IPO — әлі де «өте жақсы мүмкіндік», бірақ нарықтық жағдайлар оған сәйкес келмей отыр. 2020 жылы Permira қоры сатып алған компания 2023 жылы Миланда IPO өткізуге тырысқан, бірақ тұрақсыздыққа байланысты бас тартқан.

— Сауд Арабиясы IPO-ны белсенді етуге ұмтылуда: билік мұны экономиканы әртараптандыру, мұнайға тәуелділікті азайту және шетелдік капитал тарту жолы ретінде қарастырады, деп жазады Bloomberg. «Біз өткен жылмен салыстырғанда шамамен 30%-ға көп орналастыру жасап жатырмыз», — деді Сауд биржасының басшысы Мұхаммед әл-Румайх. 2024 жылы Эр-Рияд биржасында 15 компания орналасты, негізінен азық-түлік және сусын саласынан. Жыл басынан бері $1 млрд-тан астам капитал тартылған.

— Үндістан Ұлттық қор биржасының (NSE) жеке капитал нарығындағы бағалауы 2023 жылғы $17–18 млрд-тан $58 млрд-қа дейін өсті, деп жазады Bloomberg. Бұл Nasdaq-тың бағалауынан жоғары, ал Германияның Deutsche Boerse биржасына (бағасы $62 млрд) жақын. NSE алғаш рет 2016 жылы IPO-ға өтініш берген, бірақ кей трейдерлерге серверлерге басымдылықпен қол жеткізді деген айыптаулар себебінен листинг кейінге қалдырылды және жарты жылдық тыйым салынды.

— Биотехнологиялық IPO-лардағы құлдырау 2026 жылға дейін созылуы мүмкін, деп ескертеді Bloomberg. 2024–2025 жылдары IPO-ға шыққан және $50 млн-нан көп тартқан биотех-компаниялардың көпшілігі қазір орналастыру бағасынан төмен саудаланып жатыр. Nasdaq Biotechnology индексі 2025 жылы 4%-ға төмендеді. Жыл басынан бері тек бес биотех-компания $50 млн-нан астам көлеммен листингке шықты, ал 2020–2021 жылдары мұндай компаниялар саны 150 шамасында болған. Cantor Fitzgerald сарапшысы Джейсон Фентон 2026 жылы биотех IPO нарығының жандануын күтеді: салаға рекордты қаражат құйылып, ғылыми зерттеулер деңгейі өте жоғары.

— Nasdaq-та саудаланатын VEON телекоммуникациялық компаниясы БАӘ-де 3–5 жыл ішінде екінші рет листинг өткізуді қарастырып отыр, деді бас директор Каан Терзиоглу. Оның айтуынша Парсы шығанағы елдерінің инвесторлары компания нарығын жақсы түсінеді. 2024 жылы VEON штаб-пәтерін Амстердамнан Дубайға көшірді. Компания Украинада (Киевстар), Пәкістанда (Jazz), Өзбекстанда, Қазақстанда, Қырғызстанда және Бангладеште жұмыс істейді. Киевстар 2025 жылы АҚШ-та листинг өткізуге дайындалып жатыр, алдын ала бағасы $2,2 млрд.