Нью-Йоркте таң: мұнай жаңа санкцияларға мән бермейді

Freedom Broker компаниясының Капитал нарықтарын зерттеу бөлімінің орынбасары Михаил Денисламовтың АҚШ қор нарығындағы оқиғаларға күнделікті шолуы мен болжамы.

Инвесторлар АҚШ қарыз нарығының болашағына, Иранға салынған санкциялардың күшеюіне және АҚШ-тағы тұтынушылық сұранысқа қатысты деректердің жариялануына назар аударуда.

Геосаяси ахуал шиеленіскеннен гөрі белгісіз күйде қалып отыр. АҚШ Иранмен байланысы бар 60 ұйымға, жеке тұлғаларға және кемелерге санкциялар жариялады. Шектеулер мұнай саласына, теңіз тасымалына, авиацияға, технологияға, алтын мен цифрлық активтерге әсер етті. Бұл жаңалық тауарлар нарығында «жеңілдік раллиін» тудырды: WTI маркалы мұнайдың баррелі аптаның басындағы $87-ден төмендеп, қазір $85-тен төмен бағамен саудаланып жатыр. Бұл санкциялардың қатаңдауы өздігінен геосаяси премияны арттырмайтынын және нарыққа бағаның тұрақты өсуі үшін анағұрлым маңызды оқиғалар қажет екенін көрсетеді. Алдағы дамулар жарияланған шектеулердің қалай жүзеге асырылатынына және Иран экспортының нақты қысқаруы немесе Ормуз бұғазы арқылы жабдықтаудың бұзылуы туралы белгілердің бар-жоғына байланысты болады.

Кеше АҚШ Қаржы министрлігі Бас қазынашылық шотынан (TGA) қаражат пайдалану ды қарастырып жатқаны белгілі болды, шамамен 950 миллиард долларды құрайды, соңғы шығарылымдарға жатпайтын ұзақ мерзімді мемлекеттік облигацияларды (Treasuries) қайта сатып алу операцияларын кеңейтуді қаржыландыру үшін пайдалану мүмкіндігін қарастырып жатқаны кеше белгілі болды. Мұндай механизм ұзақ мерзімді облигациялардың кірістілігінің өсуін уақытша шектей алады. Алайда TGA-ны пайдаланудың нақты көлемі мен уақыты әлі анықталмаған. Нарық бұл бастаманың қосымша мәліметтерін және Қаржы министрі Скотт Бессенттің кез келген жаңа пікірін асыға күтеді. Осы арада миллиардер инвестор Стэнли Дрюкенмиллер, мансабының басында министрдің хедж-фондтағы тәлімгері болған, Қаржы министрлігінің облигация нарығына араласуын қателік деп сипаттады.

Конференциялық Кеңестің тамыз айына арналған тұтынушылар сенімі индексі бүгін жарияланады (орташа болжам: 90,2 ұпай; шілде: 90,8). Freedom Broker талдаушыларының пікірінше, көрсеткіш төмен деңгейде қалуы мүмкін, алайда оның жариялануы АҚШ тұтынушылық шығындарының жалпы жағдайына елеулі өзгеріс әкелмейді. Сонымен қатар, осы сейсенбіде жаңа үй сатылымдарының көрсеткіштері, Ричмонд Федералдық резерв жүйесінің сауалнамасы нәтижелері және Филадельфия Федералдық резерв жүйесінің қызмет көрсету саласындағы іскерлік белсенділік индексі жарияланады. Бұл жарияланымдар сұраныс пен бизнес белсенділігіндегі ағымдағы үрдістерді анықтауға көмектеседі, бірақ аптаның негізгі макроэкономикалық көрсеткіші – жеке табыс пен шығындар деректері, соның ішінде PCE дефляторы, 26 тамызда жарияланады.

Негізгі сессия ашылардан бұрын Монреаль банкі (BMO), Нова-Шотландия банкі (BNS) және Dick's Sporting Goods (DKS) өз нәтижелерін жариялайды. Нарық жабылғаннан кейін Intuit (INTU), Zoom Communications (ZM), HEICO (HEI), Box (BOX), nCino (NCNO) және Semtech (SMTC) өздерінің тоқсандық нәтижелерін жариялайды.

S&P 500 және Nasdaq 100 фьючерстері тиісінше шамамен 0,5 пайыз және 0,9 пайызға өсті. Біз алдағы сессияның тәуекелдерін орташа ауытқушылықпен бейтарап деп бағалаймыз.

— Boeing (BA) акциялары F-15 ұшақтарын өндіру, жаңарту және техникалық қызмет көрсету бойынша АҚШ Әуе күштерімен 131,2 млрд долларға дейінгі эксклюзивті IDIQ келісімін жеңіп алғаны туралы жаңалықтан кейін 0,9%-ға өсті. Бұл келісім Boeing-тің қорғаныс портфелінің ұзақ мерзімді перспективаларын қолдайды; алайда көрсетілген сома кепілдендірілген тапсырыс көлемі емес, максималды шек болып табылады.

— Kura Oncology (KURA) акциялары компания президенті және бас атқарушы директоры Трой Уилсон 12,39 доллардан 100 000 акция сатып алып, барлығы 1,24 миллион доллар жұмсағаны жарияланғаннан кейін шамамен 9 пайызға өсті. Бұл атқарушының бір апта ішіндегі екінші ірі сатып алуы, оны нарық компанияның болашағына басшылықтың сенімінің белгісі ретінде қабылдады.

— Gorilla Technology (GRRR) акциялары аралас есепке инвесторлардың құбылмалы реакциясынан кейін 10 пайызға төмендеді. Эмитенттің жылдың алғашқы жартыжылдығындағы кірісі 99 пайызға өсіп, 78,4 миллион долларды құрады, ал 2026 жылға арналған болжам кемінде 200 миллион долларға дейін көтерілді. Алайда есепті кезеңде түзетілген шығын тіркелді, ал компанияның 2027 жылға арналған кіріс болжамы 450–500 миллион доллар аралығында болып, FactSet консенсусынан (559,9 миллион доллар) төмен болды.

24 тамызда АҚШ қор нарықтарындағы сауда әртүрлі нәтижелермен аяқталды. S&P 500 индексі 0,28 пайызға төмендеді, Nasdaq-100 индексі 0,97 пайызға төмендеді, Dow Jones индексі 0,26 пайызға өсті, ал Russell 2000 индексі 0,76 пайызға төмендеді. Сонымен қатар, тең салмақты RSP 0,11 пайызға өссе, SPY 0,29 пайызға төмендеді. Тұтыну тауарлары секторындағы (XLP: +1,76 пайыз) және қаржы секторындағы (XLF: +1,24 пайыз) акциялардың оң көрсеткіштері кең ауқымды тәуекелден қашусыз капитал айналымын көрсетеді. IT компаниялары (XLK: -1,59 пайыз) мен энергетикалық фирмалар (XLE: -0,76 пайыз) күннің нашар көрсеткіштері қатарында болды.

Сатулар жартылай өткізгіш өндірушілерінің, соның ішінде жад чиптерін шығаратын компаниялардың және басқа да динамикалық акциялардың бағалы қағаздарына шоғырланды. Алайда, 10 жылдық қазынашылық облигациялардың кірістілігі 4,70%-ға дейін 3 базистік пунктке төмендеуі технологиялық секторды қолдауға жеткіліксіз болды. Бұл түзету негізінен жоғары левереджді позициялардың қысқартылуы мен жасанды интеллектуалды инвестициялардың қайтарымына деген күтудің артуынан туындағанын, ал пайыздық мөлшерлемелер ортасының одан әрі нашарлауынан емес екенін көрсетеді. Инвесторлар 26 тамыздағы Nvidia (NVDA) компаниясының нәтижелерін жариялау алдында сақ қарап отыр, бұл AI инфрақұрылымына салынған инвестициялардың тұрақтылығын тексерудің негізгі сынағы болмақ. Гиперскалаторлардың капиталдық шығындарының өсуі акселераторларға жоғары сұраныс болатыны жөніндегі күтулерді қолдайды; Дегенмен, болжамдардың күткендей баяу жақсаруы және жад шығындарының артуына байланысты сервер бағаларының 15%-дан астам өсуі Blackwell мен Rubin жеткізілімдеріне, сондай-ақ клиенттердің инвестициялық қайтарымына назар аударуды күшейтіп отыр. Бұл алаңдаушылық FT басылымындағы Anthropic компаниясының қымбат Fable 5 жасанды интеллект моделіне сұраныстың күтпегендей төмен болғаны туралы хабарламалардан одан әрі күшейді. Қытайдағы үлкен тілдік модельдер зертханаларымен баға бәсекелестігі күшейіп келеді.

Дүйсенбі күні АҚШ әкімшілігі 2027 жылғы 1 қаңтардан бастап Канаданың автокөліктеріне, жүк көліктеріне және автокөлік компоненттеріне салынатын баж салығын 50 пайызға дейін көтеруге ниетті екенін жариялады. Сонымен қатар, Ақ Үй Қытай тауарларының бірқатар түрлеріне қосымша 7,5 пайыз баж салығын енгізуді қарастырып жатыр. Алайда кейбір шаралардың кейінге шегерілуі келіссөздерге мүмкіндік қалдырады.

Жалпы алғанда, инвесторлар осы сәрсенбіде жарияланатын Nvidia компаниясының табыс есебі мен келесі жұмада өтетін Fed төрағасы Кевин Уорштың сөзін күтіп, бақылап отыр.