Нью-Йоркте таң: S&P 500 индексі аптаны оң аймақта аяқтауы мүмкін

Freedom Broker компаниясының Капитал нарықтарын зерттеу бөлімінің орынбасары Михаил Денисламовтың АҚШ қор нарығындағы оқиғаларға күнделікті шолуы мен болжамы.

Күткендей, Жапония Банкі бүгін пайыздық мөлшерлемені 25 базистік пунктке көтеріп, 1,25 пайызға жеткізді — бұл 1995 жылдан бергі ең жоғары деңгей. Шешім жеті дауысқа қарсы екі дауыспен қабылданды. Жиналыстан кейін йена долларға шаққанда айтарлықтай әлсіреді, ал облигация нарығында айтарлықтай реакция болған жоқ. Nikkei 225 индексі 1,4%-ға өсіп, орталық банктер пайыздық мөлшерлемелерді көтергеніне қарамастан, жаһандық тәуекелге деген қызығушылықтың артқанын көрсетті.

Бүгінгі макроэкономикалық күнтізбе салыстырмалы түрде жеңіл. Келісімді болжам бойынша өнеркәсіп өндірісі тамыз айында ай сайын 0,3%-ға өседі деп күтілуде, ал өткен айда ол 0,2%-ға өскен, ал қуатты пайдалану деңгейі 76,3%-дан 76,4%-ға дейін өседі деп болжануда. Жұмыссыздарға берілетін жәрдемақыға өтініштер мен Филадельфия Федералдық резерв индексі бойынша жақсы деректерден кейін өнеркәсіп өндірісінің өсуі туралы есеп Федералдық резервтің жаңа саясатын растайтын белгі ретінде қарастырылады. Мишель Боуман мен Джеффри Шмидтің сөз сөйлеулері ерекше назар аударады – бұл қыркүйектегі шешімнен кейінгі ФРЖ шенеуніктерінің алғашқы қоғамдық пікірлерінің бірі болады.

Anthropic хабарлағандай, Claude қазір компанияның ішкі зерттеу және әзірлеу жұмыстарының шамамен 26 пайызын өз бетінше «басқарады», наурыз айындағы шамамен 1 пайызбен салыстырғанда, және AI зерттеу тапсырмаларының 90 пайыздан астамында адамдармен бірлесіп жұмыс істейді. Сонымен қатар, компания ішінде шамамен 30 000 агент үнемі зерттеу және инженерлік тапсырмаларды орындайды. Жасанды интеллекттің келесі буын модельдерін жасаудағы рөлінің артуы әзірлеушілердің өнімділігін жеделдету мен әзірлеу циклдерін қысқарту сценарийін нығайтады, сонымен бірге автономды жүйелерді басқару мен қауіпсіздік талаптарын арттырады. Жалпы алғанда, секторды реттеу туралы талаптарға қарамастан, жасанды интеллектке қатысты акцияларға қатысты көзқарас оң болып қала береді.

Мұнай бағасы үшінші сауда сессиясы қатарынан төмендеуде: WTI 1 пайызға арзандап, баррелі 100 долларға жетті. Бұл үрдіс Сауд Арабиясының Шығыс-Батыс құбырындағы қуатты ішінара қалпына келтіру туралы және Оман арқылы Азияға мұнай жеткізу көлемінің артуы туралы бұрынғы есептерге негізделген, бұл жабдықтау үзілістерінің ауқымына қатысты алаңдаушылықты бәсеңдетіп отыр.

Бүгін ірі америкалық компаниялардың маңызды табыс туралы есептері жоспарланбаған. Келесі аптада назар сейсенбіде AutoZone (AZO) және KB Home (KBH), Cintas (CTAS) компанияларына аударылады, Paychex (PAYX) және General Mills (GIS) сәрсенбіде, сондай-ақ Darden Restaurants (DRI) және Costco (COST) бейсенбіде. Бұл табыс есептері тұтынушылық сұраныстың, тұрғын үй нарығының және корпоративтік шығындардың жағдайы туралы қосымша түсінік береді. Келесі аптада назар Дональд Трамп пен Си Цзиньпин арасындағы саммитке де аударылады, онда сауда, баж салығы және маңызды тауарлардың жеткізілуі мәселелері нарық үшін басты болып қала береді.

Бүгін АҚШ акциялары үшін қосымша техникалық фактор – опциондар мен фьючерстердің тоқсан сайынғы мерзімінің аяқталуы, бұл сауда көлемдерінің ұлғаюына және, әсіресе сауданың соңында, күндізгі құбылмалылықтың күшеюіне әкелуі мүмкін.

S&P 500 фьючерстері оң аймақта саудаланып жатыр. Біз алдағы сессия үшін тәуекелдер теңгерімін орташа оң деп бағалаймыз, жоғары құбылмалылықпен. Егер индекстің өсімі 0,3%-дан асатын деңгейде (7 657-ден жоғары) аяқталса, Fed пайыздық мөлшерлемелерді көтерген апта символдық өсіммен аяқталады. Мұнай бағасының төмендеуі мен 10 жылдық қазынашылық облигациялардың кірістілігі тәуекелге деген қызығушылықты қолдайды және нарыққа жасанды интеллект тақырыбына назар аударуға мүмкіндік береді; алайда ірі тоқсандық мерзімнің аяқталуы индекстердің әрі қарай қозғалысын шектеп, құбылмалылықты арттыруы мүмкін.

— Нейропсихиатриялық жанама әсерлерге байланысты мажүр депрессиялық және биполярлық бұзылыстарға арналған дәрілерді сынаққа жаңа науқастарды ерікті түрде қабылдауды тоқтатқаннан кейін Xenon Pharmaceuticals (XENE) компаниясының акциялары алдын ала саудада шамамен 25 пайызға төмендеді. Компания дозалау режимін түзетуді жоспарлап отыр, ал X-NOVA2 сынағының нәтижелері енді 2027 жылдың бірінші тоқсанында күтілуде. Алайда эпилепсияны емдеу бағдарламалары осы үзілістен зардап шеккен жоқ. Сонымен қатар Xenon компаниясы ошақтық ұстамаларды емдеуге арналған азетукалнер препаратына FDA мақұлдауын алу үшін өтініш берді. Акция бағасына әсер ететін негізгі факторлар – препараттың қауіпсіздігін бағалау және психиатриялық сынақтарды қайта бастау мерзімі болып қала береді.

— Nucor (NUE) акциялары шамамен 3,8%-ға төмендеп саудаланып жатыр: үшінші тоқсанға арналған EPS болжамы $5,55–5,65 аралығында, ал консенсус болжамы $5,99. Дегенмен, бұл көрсеткіш бір жыл бұрынғы 2,63 АҚШ долларынан айтарлықтай жоғары: болат өндіру сегментінде баға мен көлемнің өсуіне байланысты өсім күтілуде, алайда шикізат бизнесі мен корпоративтік шығындар табысқа қысым жасайды.

— Steel Dynamics (STLD) акциялары EPS болжамы 5,34–5,38 доллар болғаннан кейін, консенсус болжамы 5,60 доллармен салыстырғанда шамамен 4,2 пайызға төмендеді. Бұл болжам алдыңғы тоқсандағы 3,69 доллардан өсуді көрсетеді, себебі болат маржаларының кеңеюі мен рекордтық жөнелтілімдер; алайда болжам нарықтық күтулерден төмен қалды. Болат құрылыс тапсырыстарының қорлары өткен жылдың деңгейінен шамамен 50 пайызға жоғары және 2027 жылдың бірінші тоқсанына дейін созылады.

WSJ-дегі есепке сәйкес, Jana Partners компанияға қысым жасап жатқаны туралы хабарламадан кейін Cooper Companies (COO) акциялары шамамен 1,3 пайызға өсті. Активист бас директор Альберт Уайтты және директорлар кеңесінің төрағасын ауыстыруды, сондай-ақ негізгі активтерді сату мүмкіндігін қоса алғанда, стратегиялық баламаларды қайта қарауды талап етіп отыр. Егер талаптары орындалмаса, Jana сенімхаттар үшін күрес бастауы мүмкін.

17 қыркүйектегі АҚШ қор нарықтарындағы сауда күшті өсіммен аяқталды: S&P 500 және Nasdaq үшін бұл сессия 4 тамыздан бергі ең жақсы болып, үш күн қатарынан төмендеу сериясын тоқтатты. S&P 500 индексі 1,14%-ға, Nasdaq 100 индексі 1,73%-ға, Dow Jones индексі 0,61%-ға және Russell 2000 индексі 0,55%-ға өсті. Негізгі қозғаушы күш – жасанды интеллект секторындағы өсім, оны жартылай өткізгіштер мен жад чиптері өндірушілері алға сүйреді; сатып алушыларды АҚШ мемлекеттік қарыз облигацияларының кірістілігінің 6–8 базистік пунктке төмендеуі де қолдайтын болды. Үлкен технологиялық компаниялар да жоғары нәтиже көрсетті. IT секторы (XLK: +2,25%) айқын көшбасшы болды, одан кейін тұтынушылық циклдық акциялар (XLY: +1,1%) тұрды. Нарықтан төмен көрсеткіш көрсеткендер қатарына медиа және ойын-сауық сегментіндегі қысым салдарынан телекоммуникациялар (XLC: −0,58%) және қаржылық сектор (XLF: −0.09%), төлем қызметтері мен кейбір сақтандыру компаниялары нарықтан төмен көрсеткіш көрсетті.

Бүгін таңертең жарияланған макроэкономикалық деректер еңбек нарығының төзімділігі мен баға қысымының жалғасып жатқанын көрсетті. Филадельфия Федералдық резерв банкінің өндірістік белсенділік индексі қыркүйекте 37,8 ұпайды құрады, консенсус болжамы 30,5 ұпай болған, дегенмен тамыз айындағы 47,4 ұпайдан төмендеді, ал шикізат бағалары компоненті өткен айдағы төмендеуден кейін өсті. Жұмыссыздық бойынша бастапқы өтініштер саны 208 000-ға қарсы 196 000-ға дейін төмендеді, ал қайталанатын өтініштер саны (1,73 млн) 2024 жылдың басынан бергі ең төменгі деңгейге жетті. Құрылыс көрсеткіштері әлсіз болды: Тамызда жаңа тұрғын үй құрылысы басталуы 1,275 миллионға жетті, ал консенсус болжамы 1,31 миллион болған; құрылысқа рұқсат беру көрсеткіші 1,394 миллионды құрады, күтілген 1,41 миллионға қарағанда; ал күтіліп тұрған үй сатылымдары ай сайынғы есеппен небәрі 0,3 пайызға өсті. Күшті деректерге қарамастан, табыстылық қисығының барлық бөлігінде мемлекеттік бағалы қағаздарға сұраныс болды.

WTI маркалы шикі мұнай 0,5 пайызға арзандап, күндізгі ең төменгі деңгейінен айтарлықтай жоғары жабылды. Таяу Шығыстан келетін сигналдар аралас болып қалды.