Нью-Йоркте таң: сауда ешқандай өткір қозғалыстарсыз жалғасады.

Freedom Broker компаниясының Капитал нарықтарын зерттеу бөлімінің орынбасары Михаил Денисламовтың АҚШ қор нарығындағы оқиғаларға күнделікті шолуы мен болжамы.

Сессияның басты тақырыбы – АҚШ пен Иран арасындағы қақтығыс болып қала береді. Ормуз бұғазын қайта ашу жөніндегі келіссөздер іс жүзінде тоқтап қалды. Дональд Трамп бұғаздың жақында АҚШ аумағына айналатынын мәлімдеді, алайда Тегеран бұл пікірмен мүлде келіспейді. Сонымен бірге АҚШ Президенті Иран экономикасына ауыр соққы берумен қорқытуда, ал Қаржы министрі Скотт Бессент осы аптаның өзінде-ақ енгізілетін «ешкім бұрын-соңды көрмеген» шараларды жариялады. Reuters-пен сұхбаттасқан сарапшылар тәуелсіз қытайлық мұнай өңдеу зауыттары мен банктерге қарсы екінші деңгейлі санкцияларды, екінші деңгейлі тарифтерді, авиация саласындағы қосымша шектеулерді және құрлықтық блокаданы ықтимал нұсқалар ретінде атап өтті. Келіссөздердегі дағдарыс жалғасып жатқанда мұнай мен энергетика саласы геосаясаттың нарыққа әсер етуінің негізгі арнасы болып қала береді, ал санкциялар пакетінің егжей-тегжейлері тауарлардың күндізгі баға қозғалысын күшейтуі мүмкін.

АҚШ-тың стратегиялық мұнай қорларының төрт онжылдықтағы ең төменгі деңгейге дейін азаюы жағдайды күрделендіреді. Сарапшылар бұл қорларды жедел түрде азайту сақтау қондырғыларына зиян келтіруі мүмкін екенін ескертеді. Әдетте отын бағасын төмендету үшін әкімшілік қолданатын құрал енді қолжетімсіз болып барады. Егер санкциялардың күшеюі жалғаса берсе, бензин бағасының өсуін тежеу қиындай түседі, бұл тұтынушылық инфляцияға тікелей әсер етеді.

Осы дүйсенбіде тамыз айына арналған Нью-Йорк өңірлік өндірістік индексінің мәліметтері жарияланады (консенсус: 10 ұпай; шілде: 15,6 ұпай). Алайда, оның тар өңірлік ауқымына байланысты бұл көрсеткіш қор нарығы бағаларының қозғалысына өз бетінше триггер бола алмайды.

S&P 500 индексіндегі компаниялардың 91 пайыздан астамы екінші күнтізбелік тоқсан бойынша нәтижелерін жариялады. H World Group (HTHT) нарық ашылардан бұрын есеп береді, ал Fabrinet (FN) және XP (XP) нарық жабылғаннан кейін есеп береді. Жалпы алғанда, бұл нәтижелер бүгінгі статистика сияқты нарық үшін бейтарап. Алайда Fabrinet компаниясының жыл соңына дейінгі нәтижелері дерек орталықтарына арналған оптикалық компоненттерге сұраныс тұрғысынан қызығушылық тудырады.

АҚШ акция индекстерінің фьючерстері негізінен өзгеріссіз саудаланып жатыр. Біз алдағы сессия үшін тәуекелдер теңгерімін бейтарап, орташа ауытқушылықпен бағалаймыз. Сыртқы факторлар баға қозғалысын анықтайды, ең алдымен мұнай бағасының тенденциялары мен Иранға қарсы жаңа санкциялар туралы риторика.

— Nvidia (NVDA) Огайодағы OpenAI-дың деректер орталығы жобасы үшін бастапқы кепілдіктерін 250 миллиард доллардан 120 миллиард доллардан кемге дейін төмендетуді жоспарлап отыр, бұл тек жобаның 5 ГВт қуатты бірінші кезеңін ғана қамтиды. Сонымен қатар компания Огайодағы нысанды дамытып жатқан SoftBank-тың еншілес компаниясы SB Energy-ге 3 миллиард долларға дейін инвестиция салу жөніндегі келіссөздер жүргізуде. Сонымен қатар, Nvidia басшылығы SpaceX (SPCX) компаниясында 21 млрд доллар және Intel (INTC) компаниясында 30 млрд доллар көлеміндегі үлестері бар екенін жария етті.

— Сауда министрі Говард Латниктің айтуынша, Ақ үй Apple (AAPL) компаниясының Қытайдан жад чиптерін сатып алуын қалаймайды. Компания өзі iOS құрылғыларында App Store-дан тыс жасалған сатып алуларға 15 пайыздық комиссия енгізуді ұсынды, сондай-ақ арнайы бағдарламалар аясында әзірлеушілерге қосымша жеңілдіктер қарастырылған.

— Anthropic 2028 жылға қарай кірісті 190–200 миллиард доллар аралығында болатынын болжады; биылғы мамырдағы кіріс 47 миллиард долларға дейін өсті, ал екінші тоқсанның кірісі бір жыл бұрынғы 787 миллион доллармен салыстырғанда 11,5 миллиард доллардан асты. Бұл көрсеткіштер компанияның IPO-сына дайындық кезеңінде ерекше қызығушылық тудырады.

— OpenAI-дың бас қаржы директорының айтуынша, компанияның корпоративтік бөлімшесі табыс жағынан тұтынушыларға арналған ChatGPT-тен озып кетті. Алайда жыл басынан бері компания бірнеше рет қайта құрылымдалып, бірқатар жоғары деңгейлі менеджерлер жұмыстан кетті.

Соңғы алты айда Alibaba (BABA) компаниясының ашық параметрлі жасанды интеллект модельдерін жүктеу саны 3 миллиардтан асты. Бұл тұрғыдан алғанда корпорация жергілікті бәсекелестерінен де, Meta Platforms (META) пен Alphabet (GOOGL)-ден де озып түсті.

— Berkshire Hathaway (BRK.B) екінші тоқсанда Alphabet (GOOGL) компаниясындағы үлесін 17 миллиард долларға арттырды. 36,6 миллиард долларлық бұл холдинг портфельде тек Apple (AAPL) пен American Express (AXP)-ден кейінгі үшінші ірі активке айналды.

14 тамызда АҚШ қор нарықтарындағы сауда көптеген индекстердің сәл төмендеуімен аяқталды. S&P 500 индексі 0,17 пайызға, Nasdaq-100 индексі 0,13 пайызға төмендеді, Dow Jones индексі 0,20%-ға төмендеді, ал Russell 2000 индексі 0,51%-ға өсті. Апта ішінде кең нарық пен шағын капиталдандырылған индекстер жаңа тарихи максимумға жетіп, жұма күні сауда сессиясында осы деңгейлерде нығайды.

«Керемет жетілік» акциялары өзгеріссіз саудаланды, жалпы нарық қозғалысына әсер етпеді. Энергетика секторы (XLE: +1.39%) WTI маркалы мұнай бағасының 1.4%-ға өсуінің арқасында ең жоғары өсім көрсетті, ал өткен аптаны айтарлықтай оң аумақта аяқтады. Денсаулық сақтау секторы (XLV: −0,6%) нарықтан сәл төмен қалды, биофармацевтикалық компаниялар мен медициналық қызмет көрсетушілер қысымға ұшырады.

Шілде айындағы бөлшек сауда күтпеген жерден 2025 жылғы мамырдан бері ең төменгі деңгейге түсті. Негізгі индексі ай сайын 0,4%-ға төмендеді, ал эталондық тауарлар себетінің сатылымы да азайды. Тосынсый орташа деңгейде болды, себебі алдын ала пікірлер әлсіз карталық транзакция деректерін, Prime Day шарасының ерте өткізілуінің салдарын және маусымдық факторларды ерекше атап көрсеткен еді. Мичиган университетінің алдын ала тұтынушылар сенімі индексі болжамнан төмен шықты. Ағымдағы жағдайлар мен күтілімдер компоненттері де төмендеуді көрсетті. Келесі жылға инфляциялық күтілімдер өсті, алайда бес және он жылдық кезеңдерге арналған күтілімдер өзгеріссіз қалды. Нарық әлсіз сұранысты ақша-несие саясатын жеңілдету жақтастарының аргументі ретінде, ал инфляция күтілімдерінің өсуін саясатты қатаңдату қажеттігінің белгісі ретінде қарастырады. Осы арада 14 тамызда сөйлеген Чикаго Федералдық резервтік банкінің президенті Остан Гулсби пайыздық мөлшерлемелерді өзгеріссіз қалдыру шешімін қолдап, соңғы инфляция деректерін оң бағалады.

Мемлекеттік облигациялар бойынша кірістер 2–4 базистік пунктке өсті және кірістілік қисығы тіктелді. Бұл қозғалыс ерекше: әлсіз тұтыну көрсеткіштері әдетте пайыздық мөлшерлемелердің төмендеуіне әкеледі. Нарық қатысушылары қазынашылық облигациялар кірістілігінің өсуін ұсыныс жағындағы факторларға, атап айтқанда бюджет жағдайына және AI инфрақұрылымын қаржыландыру үшін корпоративтік облигациялар шығарылымының үлкен көлеміне байланыстырады. Осы факторлар әсерін сақтап тұрғанша әлсіз макроэкономикалық деректер өздігінен кірістердің төмендеуін қамтамасыз етпейді.

АҚШ доллары индексі 0,3 пайызға төмендеді, алтын 0,4 пайызға, күміс 0,2 пайызға қымбаттады, ал биткоин фьючерстері 0,8 пайызға төмендеді.

— БАҚ мәліметтеріне сәйкес, Stripe пен Advent-тен тұратын консорциум PayPal-ды (PYPL: +1,77%) акциясы үшін 60,5 доллардан жоғары бағамен сатып алу жөніндегі келіссөздер жүргізіп жатыр, бұл эмитенттің келіссөз жүргізу позициясының күшейіп келе жатқанын көрсетеді.

— АҚШ Президенті импортталатын дрондарға, док-станцияларға және маңызды компоненттерге 100 пайызға дейін баж салығын енгізу туралы атқарушы бұйрыққа қол қойды. Бұл AeroVironment (AVAV: +1,78%) компаниясының АҚШ-тағы дрондар нарығындағы бәсекеге қабілеттілігін күшейтеді.

— York Space Systems компаниясының (YSS: −5,04%) екінші тоқсан бойынша кірісі консенсус болжамнан асып түсті, ал акцияға түсетін табыс күтілген деңгейден төмен болды. Үкіметтік сатып алу процесіндегі өзгерістерге байланысты жаңа келісімшарттардан түсетін кірісті есепке алмау салдарынан жыл соңына арналған кіріс болжамы төмендетілді. Алайда басшылық 2027 жылы өсімнің айтарлықтай жеделдеуін күтеді.

— Birkenstock акцияларының бағасы (BIRK: −4,02%) L Catterton компаниясының 25,5 миллион акциядан тұратын екінші пакетті әр акциясы $39,35-тен сатуынан кейін қысымға ұшырады. Бұл 13 тамыздағы $41 жабылу бағасына шамамен 4 пайыздық жеңілдікті білдіреді.

— QXO-ның (QXO: −2,55%) екінші тоқсан бойынша акцияға түсетін табысы консенсуспен сәйкес болды, ал кіріс пен EBITDA оны асыра орындады. Аналитиктер Beacon сегментінің көрсеткішін және TopBuild-ті сатып алудан кейін маржа өсуінің әлеуетін ерекше атап өтті, бұл тұрғын үй нарығындағы әлсіз жағдайды ішінара өтейді.