Нью-Йоркте таң: табыс туралы есептер AI акцияларының қалпына келуінің тұрақтылығын сынайды

Freedom Broker компаниясының Капитал нарықтарын зерттеу бөлімінің орынбасары Михаил Денисламовтың АҚШ қор нарығындағы оқиғаларға күнделікті шолуы мен болжамы.

Инвестициялық қауымдастықтың басты назары өткен аптадағы сатылымнан кейінгі жасанды интеллект секторының қалпына келуіне аударылған. Кешегі өсім ең ірі компаниялардың арқасында болды, алайда олардан тыс сұраныс әлсіз қалды. Өсімнің жалғасуы үшін корпоративтік басқарудың сенімді болжамдары мен жасанды интеллект компанияларының облигация бағаларының тұрақтануы маңызды. Қарыздың жоғары құны деректер орталығы операторларының мүмкіндіктерін шектеуді жалғастырып отыр, сондықтан мықты бизнес нәтижелері акция бағаларының тұрақты қалпына келуін қамтамасыз етуге жеткіліксіз болуы мүмкін.

Шығыс уақыты (ET) бойынша таңғы 8:15-те ADP апталық жұмыспен қамту жөніндегі болжамын жариялайды, ал таңғы 8:30-да қыркүйек айындағы тұрғын үй құрылысының басталу көрсеткіштері жарияланады. Біз тұрғын үй құрылысының басталуы ай сайын 2,3%-ға өседі деп күтеміз, ал құрылысқа рұқсат беру құжаттары 0,2%-ға артады (консенсус: тиісінше +1,6% және –1,3%). Егер болжамымыз расталса, жылжымайтын мүлік әзірлеушілердің акциялары өседі. Алайда сұраныстың тұрақты қалпына келуі туралы айтуға әлі ерте: қазан айындағы NAHB сауалнамасы сенімнің нашарлағанын көрсетті. 10:00 ET-де қыркүйек айына арналған күтіліп тұрған үй сатылымдары индексі жарияланады (консенсус: ай сайын −0,5%, тамыз: +0,3%).

Он жылдық қазынашылық облигациялардың кірістілігі кешегі өсімнен кейін 5,1 пайыздан жоғары деңгейде қалып отыр. Brent маркалы мұнай баррелі шамамен 110 долларға саудаланып жатыр. Азия-Тынық мұхиты аймағындағы қор нарықтары негізінен теріс аймақта болды, Оңтүстік Кореяның KOSPI индексі шамамен 3 пайызға төмендеді, ал жартылай өткізгіш өндірушілер тағы да қысымға ұшырады. Иранға қатысты дипломатиялық келіссөздер туралы хабарламаларға қарамастан, Ормуз бұғазы арқылы жеткізудің бұзылу қаупі сақталуда. Жанар-жағар май бағасының жоғары болуы инфляцияға деген алаңдаушылықты күшейтіп, тәуекелге деген ынтаны бәсеңдетіп отыр. ФРЖ өкілдері 27–28 қазан күндері өтетін отырыс алдында «ақпараттық тыныштық кезеңін» сақтап отыр.

Негізгі сауда сессиясы басталар алдында GE Aerospace (GE), RTX (RTX), General Motors (GM) және 3M (MMM) өз нәтижелерін ұсынады. Нарық жабылғаннан кейін Netflix (NFLX), SpaceX (SPCX) және Intuitive Surgical Netflix есептісінің негізгі бағыттары – табыс ағымдарының тенденциялары мен болжамдары; Intuitive Surgical есептісінде негізгі көрсеткіш – ота жасау санының өсуі; ал SpaceX үшін ең маңызды көрсеткіштер – капиталдық шығындар мен ақша ағыны.

S&P 500 фьючерстері елеулі қозғалыссыз саудаланып жатыр, бірақ Nasdaq-100 фьючерстерінен жоғары өнім көрсетіп отыр. Біз тәуекелдер теңгерімін бейтарап деп бағалаймыз және құбылмалылықтың жоғары деңгейде қалатынын күтеміз. Технологиялық сектор акцияларына сұраныс әлі де белгісіз, ал мемлекеттік бағалы қағаздардың жоғары кірістілігі мен мұнай бағасының қымбаттауы акция бағаларына қысым көрсетуді жалғастыруда. Қалпына келуді сенімді бағалау үшін тек технологиялық көшбасшылардың қайта көтерілуі емес, акциялардың кең ауқымды қатысуын көру маңызды. Біз S&P 500 индексінің 7 600 ұпайлық қолдау деңгейі мен шамамен 7 750 ұпайлық қарсылық деңгейі арасында ауытқуын күтеміз. Осы аймақтан тұрақты түрде жоғары өту техникалық суретті жақсартады, ал қолдау деңгейінің бұзылуы әрі қарай түзету қаупін арттырады.

— 3M (MMM) акциялары Amazon (AMZN) компаниясына 3,16 миллион акцияны $164,89 бағамен сатып алуға жеті жылдық опцион берілгені туралы жаңалықтан кейін 4%-ға өсті. 85 пайыздық үлеске құқық беру дерек орталықтарына арналған өнімдерді сатып алуға байланысты және жалпы сомасы 6 миллиард долларлық төлемдерге тәуелді. Бұл сома варранттың шарты болып табылады, кепілдендірілген тапсырыс емес. Сонымен қатар, 3M дерек орталықтарына арналған оптикалық интерконектілерді әзірлеу мақсатында Тайваньдағы Genius Electronic Optical (GSEO) компаниясымен серіктестік құрғанын және серіктесінің шамамен 4,7 % акциясын сатып алғанын жариялады.

— Reuters мәліметі бойынша, OpenAI қарашада күтіліп отырған Anthropic компаниясының IPO-сына дейін шамамен 30 миллиард доллар тарту жөніндегі келіссөздерді жандандырып отыр. ChatGPT әзірлеушісінің талқыланып жатқан бағалауы 1,4 триллион доллардан асуы мүмкін. Келіссөздер жалғасып жатыр, ал қаржыландыру раунды әлі аяқталған жоқ.

— Tradeweb Markets (TW) компаниясының акциялары Trumid электрондық облигациялар сауда платформасын шамамен 1,97 миллиард долларға сатып алу туралы хабарландырудан кейін 1 пайызға өсті. Бұл мәміле бүгін шығыс уақыты бойынша таңғы 8:30-да инвесторлармен талқыланады және 2027 жылдың бірінші жартысында аяқталуы жоспарланған. Компания сатып алудан кейінгі алғашқы толық жылы түзетілген акцияға түсетін табыстың (EPS) өсуін күтеді. Бұл сатып алу корпоративтік қарыз нарығында Tradeweb-тің мүмкіндіктерін кеңейтеді.

— Crown Holdings (CCK) акциялары компанияның ағымдағы тоқсанға қатысты сақтықпен жасалған болжамына байланысты 3,4 пайызға төмендеді, Ол түзетілген EPS-тің $1,63–1,73 аралығында болатынын болжайды, ал консенсус болжамы $1,79. Үшінші тоқсандағы $2,39 көрсеткіші нарықтық күтулерден асып түсті.

Steel Dynamics (STLD) компаниясының акциялары тоқсандық нәтижелері жарияланғаннан кейін 5,8 пайызға төмендеді. Компанияның бір акцияға есептелген пайдасы (EPS) 5,26 АҚШ долларын құрады, ал қыркүйекте берілген болжам 5,34–5,38 АҚШ доллары аралығында болған. Сонымен қатар, есеп беру кезеңінде болат жөнелтілімдері рекордтық 3,8 миллион тоннаға жетті.

— FreightCar America (RAIL) акциялары 2026 жылға арналған түзетілген EBITDA болжамы 36–44 миллион доллардан 15–19 миллион долларға төмендетілгеннен кейін 20,4 пайызға құлдырады. 1 285 вагонды жөндеуге арналған келісім-шарт тапсырыс тізімінен алынып тасталды, себебі компания тұтынушының міндеттемелерін орындау ықтималдығын төмен деп есептейді.

19 қазанда АҚШ қор нарықтарындағы сауда әртүрлі нәтижелермен аяқталды. S&P 500 индексі 0,41 пайызға өсті, Nasdaq-100 индексі 1,17 пайызға жоғарылады, ал Dow Jones индексі 0,07 пайызға төмендеді, Ал Russell 2000 индексі шамамен 0,3 пайызға өсті. SPY (+0,42 пайыз) тең салмақталған RSP (−0,32 пайыз) индексінен 0,74 пайыздық пунктке жоғары нәтиже көрсетті, бұл сатып алулардың ірі компанияларға шоғырланғанын көрсетеді. Дегенмен, кешегі қалпына келудің шектеулі ауқымы тең салмақты нарықтың тұрақты түрде нашар өнімділігін білдірмейді: соңғы 20 сессияда RSP SPY-ден 1,25 пайыздық пунктке жоғары өнімділік көрсетті, ал QQQ 2,21 пайыздық пунктке төмен өнімділік көрсетті. NYSE-де төмендеген акциялар саны өскендер санынан 1,85 есе артық болды. Кең нарық индексін құрайтын 11 сектордың тек үшеуі оң аймақта жабылды. Өсім көшбасшылары – циклдық тұтыну тауарларын жеткізушілер (XLY: +1,78%) және IT секторы (XLK: +1,36%). Шикізат және материал өндірушілер (XLB: +0,06%) символдық оң аймақта қалды. Нарықтан төмен көрсеткіш көрсеткендер қатарына коммуналдық қызметтер секторы (XLU: −2,01%), жылжымайтын мүлік секторы (XLRE: −1,16%) және қаржы секторы (XLF: −0,83%) кірді. S&P 500 индексіндегі компаниялардың тек жартысы ғана 200 күндік қозғалмалы орташа көрсеткішінен жоғары сауда жасап жатыр.

NAHB тұрғын үй нарығы индексі қазан айында 32-ден 29 ұпайға төмендеді, ал Bloomberg-тің консенсус болжамы 31 ұпай болған. Бағаны төмендетіп жатқан компаниялардың үлесі 43 пайызға жетті, бұл тұрғын үйдің қолжетімділігі мен сұранысқа қатысты мәселелердің жалғасып жатқанын көрсетеді. 10 жылдық қазынашылық облигациялардың кірістілігі шамамен 6 базистік пунктке өсіп, 5,14%-ға жетті. Brent маркалы мұнай 0,3%-ға арзандап, баррелі 109,55 долларға түсті, бірақ жақындағы ең жоғары деңгейге жақын қалды. Тұрғын үй нарығының әлсіз деректері нарықтық мөлшерлемелердің төмендеуімен сәйкес келмеді, бұл пайыздық мөлшерлемелерге сезімтал секторларға салмақ салуды жалғастырды.

S&P 500 индексінің оң көрсеткіші негізінен Amazon (AMZN: +4,98 %), NVIDIA (NVDA: +1,38 %), Tesla (TSLA: +3,76 %) және Microsoft (MSFT: +0,84 %) компанияларының өсімінен қалыптасты.Джефф Безостың компаниясына қатысты елеулі жаңалықтар болған жоқ; оның өсуі Morgan Stanley-дің ең үздік инвестициялық таңдауларына енгізілуіне және мақсатты бағасының $350-ға дейін көтерілуіне байланысты. SOX жартылай өткізгіш индексі SemiAnalysis компаниясының 2027 жылға дейін деректер орталықтарын салу қарқынының жеделдейтіні жөніндегі болжамының арқасында сегіз күндік түзетуін тоқтатты. Біздің ойымызша, технологиялық активтерді ауқымды қысқартудан кейінгі қалпына келу негізінен техникалық сипатта. SPY саудасын күннің ауқымындағы ең төменгі деңгейге жақын жапты, көлемі соңғы 20 сессияның орташа көрсеткішінің 0,92 есесіне тең болды. Бұл үрдіс жоғарыға қарай кері бұрылыстың тұрақтылығына сенімді растау әлі бермейді.